之前和大家聊過幾次可轉債。
第一次提,我說這是個好東西。
它本身是一種債券——你買到手裡,持有到期,上市公司會連本帶息的還你錢。
同時呢,它在一定條件下,又可以轉為對應的股票。
所以如果它對應的股票大漲了,或者有大漲的可能性,可轉債也會跟著漲。
因此它也有賺很多錢的機率。
下有保底、上不封頂。
原理就不多說了吧,之前聊過,今天又在知識星球作了個一個2500字的小科普。
感興趣可以去看看。
今天的主題還是,曬收益。
一
我買可轉債,分為兩個階段。
第一次是2017年10月之後,我跟大家介紹了可轉債打新。
它幾乎沒什麼門檻,開個股票賬戶、直接申請就行。
打中了,再交錢。
等上市那天,就可以賣掉;或者一直拿到你覺得收益可以了,再賣。
從歷史上看,打新債大部分是有的賺的,風險蠻低,長期堅持打新,收益挺不錯。
當時我這樣講。
人嘛,要知行合一,反正從此之後,我就開始打新了。
過去一年多來,一共中籤了23個,徹底賣掉了8個,有1個賣掉了一大半;
還有14個,一直拿在手裡,還沒賣呢。
這是其中的一部分:
我昨天認真的算了一下收益:
從2017.10—至今,已經賣掉的加上還持有的,凈收益是11.6%。
用XIRR公式,折算成實際年化收益,是14.4%。
如果只算已經賣掉的9個,落袋為安的凈收益是22.8%,也就是今天標題所說的數據。折算成實際年化就誇張了,66%。
大家覺得這個回報還可以么?
我還算滿意。
至少達到了我說的「白撿錢」的目標,而且盈餘不少。
不過,可轉債打新,我只持續到了2018年4月。
之後沒再打過了。
因為2018年的市場,各種不利因素太多,大家對上市公司普遍不太信任,覺得它們有可能連債都還不起——這是可轉債的最大風險。
導致打新債的人越來越少。
中籤率猛升——
有一段時間,甚至只要你打新,就能中。
破發概率也高了,大批上市第一天下跌的。
經常有小夥伴給我留言說:中了十幾簽,咋辦?(正常情況下也就中1簽)
我也面臨著這樣的尷尬:
手上錢畢竟有限,再這麼無止境的中下去,手上沒閑錢用了。
再加上,股市跌跌不休,跌出了黃金坑,大批指數都進入了便宜的區間。
我這有限的錢,是繼續拿來打新債,還是買指數基金?
我選擇了後者。
所以2018年,我其實沒花太大時間和精力在可轉債上。
只是傻傻打新、傻傻持有,漲到百分之二十、三十多,就賣掉;沒漲到,就繼續拿著。
收益就前面說的那樣咯。
二
我投可轉債的第二個階段。
是2018年的九、十月份。
那陣子股市超慘,很多優秀的上市公司,都大跌。
可轉債也跟著跌,遍地跌破100元的。甚至還有7、80元的。
這意味著——你花80元買一個可轉債,到期不僅能拿到約定好的利息。
還能賺100-80元的差價,實際投資價值變高了。
這就造就了一個買入的良機。
當然,也不排除有的公司太垃圾,到期違約了、退市了,也有可能拿不回錢來,這是它的風險。
也是去年大幅折價的原因。
可惜...當時我錢有限,只精挑細選了3個,在90元左右買了一筆。
我當時打的算盤是——
如果公司股價一直沒什麼波動,我就安心持有到期,拿個本金利息,也算認栽了;
如果碰上行情好,股價漲上去了,我買的可轉債會跟著漲;
如果股價漲的特猛,我就把它換成股票,賣掉也能賺不少;
反正安全墊夠厚,就買唄。
到現在,我手裡這三隻可轉債,都在110元以上。
都漲了15%左右。
還可以吧,不算暴利,但也令人滿意。
總的來說,如果你又想進股市多賺點錢,又害怕市場的大風大浪。
那可轉債,挺適合你:
它虧是不太可能虧太多的,漲呢,又有機會跟著股價一路升。
我有個讀者,去年是這樣做的:
他把一半的錢,都買了可轉債。一邊堅持打新,一邊慢慢的買進跌破100元的、便宜的。
所以2018年的熊市,他只虧了2%。
今年這幾個月,整體已經有15%的收益了。
三
不過,現在還想學他這樣,不可能。
這一波上漲,直接把黃金坑填平了。
現在市面上100多個可轉債,只有7個的價格,還在100元以下。
大部分都漲上來了,再也不是遍地便宜貨的時候了。
那,還能買嗎?
我的建議還是這樣:
想100元以上買入,也不是不行,但你要對它的正股很熟,知道在什麼價格買進去,能套到利、安全程度還高;
但其實,大部分人是不想花太多時間去研究股票的。
也研究不明白。
所以對普通人來說,還是用這倆「笨方法」吧:
市場平穩或者向好的時候,堅持打新,首日賣掉;市場不好的時候,像我那位讀者一樣,慢慢的買入100元以下的、被賤賣掉的可轉債;
市場平穩或者向好的時候,堅持打新,首日賣掉;
未來漲不上去,就持有到期;漲上去了,拿更高收益。
比直接買它對應的股票安心。
還是照例提醒——
股市風險高、波動性高,可轉債也有「股性」——代表它也有波動的風險,不是穩賺不賠的。
評估下自己的承受能力。別看人賺了就衝動。有的人就是不適合,莫強求。
ps.
之前寫過一些可轉債的基礎知識
在我公眾號里回復「歷史」倆字,在跳出的鏈接里搜「可轉債」,可以看看。
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