這屆年輕人為什麼窮？

圖片：融360

消費貸款人群中90後（含95後）佔比最高，達49.31%。

49.14%的人每月還款金額(不含房貸、車貸)占實際到手收入三成以上。如果包括房、車貸款，還有5.44%的人群資不抵債。

在90後的貸款人群中，已經有近47.2%的人產生過逾期，超過64%的人在4個以上平台進行借貸，而在20個以上平台借貸的人已經達到9.6%！

除了償還房貸、車貸以外，有29.6%的90後貸款的原因是要償還其他欠款。

從調查結果看，相當於使用消費貸的人群有一半是90後。而這群90後中，有近5成的人有過貸款逾期，有超過6成的人在4個以上平台借過錢，有近3成的人在「以貸養貸」！

這屆90後，在蓬勃的消費慾望驅使下，是真的很敢窮！

起初，你可能只是想買一款最新的iphone，滿足一點點「虛榮心」，而且分期每個月只要還600，完全不成問題。但有了最新款的iphone之後，你又想要YSL的口紅、戴森的捲髮棒，還想上一年的健身私教課......花唄、白條、信用卡，很快你的工資到手後就馬不停蹄的分流進這些借款渠道。

透支-借錢-還錢-透支......

當你的賺錢速度遠跟不上你膨脹的消費慾望時，自然而然就陷入了「拆東牆補西牆」、「以貸養貸」的惡性循環之中。

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如果說「賺錢速度跟不上膨脹的消費慾望」是年輕人窮的原因之一，那麼「缺乏金融常識」加劇了年輕人變窮的速度。

「XX銀行信用卡，3秒核批，最高額度10萬！」

「秒級審批，3分鐘到賬，20萬額度，無抵押貸款！」

仔細觀察你會發現，手機APP、電腦網頁、電梯牆上、廁所門後、公交車座.......抬頭低頭你都能看到各種貸款廣告。

只需要一張身份證，不管你有無車房存款，都能輕鬆快速地借到一筆錢，用來填窟窿再合適不過。

但你算過這些借來的錢，最後要還多少利息嗎？

以信用卡賬單分期為例：

譬如招商，賬單分期費率如下

分期12個月費率為7.92%，很多人對本息的理解是這樣的：

年利息

10000*7.92%=792元

本息合計

10000+792=10792元

每期應還本息

10792/12=899.33元

乍一看確實挺便宜的，銀行也是這麼幫你算的，這也是為什麼大家敢肆無忌憚用信用卡分期買買買的原因。

但顯然，銀行利用了大多數用戶不懂「貨幣的時間價值」的缺點來蒙蔽你。

所謂「貨幣的時間價值」，是指當前所持有的一定量貨幣，比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。

貨幣被佔用後，會損失在其他機會上的投資回報，即具有機會成本。因為通脹原因，貨幣可能會貶值。資金被佔用後還可能產生風險，需要一定的風險補償。所以貨幣具有「時間價值」。

我們向銀行借款，佔用了銀行的資金，補償銀行「貨幣的時間價值」理所應當。但當你把每期的已還本金和待還本金、每期利息拆解開來，就能發現其中的貓膩：

看出來沒有？

儘管我們每一期都償還了部分本金，剩餘的待還本金越來越少，但我們每一期要支付的利息卻依然是按照總借款額10000元來計算的。一直到最後一期，我們只欠銀行833.33元本金，還是要支付66元的利息。

如果從「貨幣的時間價值」角度看，在這筆信用卡賬單分期中，每一筆本金實際被佔用的時間是不一樣的：

第1期本金實際只佔用1個月，第2期本金佔用2個月，以此類推，只有第12期本金真正佔用了12個月，其他期數越早的本金借用時間逐級遞減。

每筆本金被佔用的時間不等，卻要承擔同樣的「名義年利率」。相當於這筆賬單分期一直都是按「借款金額」而不是「實際佔用金額」來計算手續費，這筆錢的實際年利率遠高於名義年利率7.92%。

那麼這筆賬單分期，實際年利率究竟有多高呢？

我們可以使用【貨幣時間價值計算器】計算這些現金流（本金）的實際月利率：

PS：因為是支付現金出去，因而每期現金流為「-」。

由此得出，該筆賬單分期每的實際月利率為1.192%，實際年利率為14.31%。

如果再考慮每年內的複利次數，則最終的有效年利率為：

（1+1.192%）^12-1=15.29%

沒有TVM計算器，我們還可以藉助Excel表格中的IRR公式來計算。

IRR公式小丫年初的時候有介紹過，這是「內部收益率」，可用來計算每期現金流的實際回報率。

計算流程：

（1）打開excel表格，B2格輸入賬單分期總額10000，B3-B14分別輸入每期的現金流支出-899.33；

（2）選中B15格，錄入「=IRR（B2:B14）」，得出1.1925%的實際月利率。再乘以12期，即得實際年利率14.31%。

（3）如果考慮每年內的複利次數，可得有效年利率15.29%。

由此可見，所謂的「信用卡賬單分期」，實際利率遠超出名義利率！

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我們經常還會看到各種很吸引人的產品清倉甩賣活動，比如：

1萬元的沙發立即拿走！12%的單利，3年付清！超低月付只要377.8元！

如果我們懂得分期賬單的真實費率遠高於名義上的費率，就不會輕易被誘惑著剁手。比如宣傳中所謂的「超低月付377.8元」，實際年利率究竟有多高？

打開TVM計算器或者excel表格中的IRR公式，可以計算得出：

實際月利率1.767%，實際年利率為1.767%*12=21.204%，如果再考慮每年的複利次數，則有效年利率可達23.39%。

無論是21.204%，還是23.39%，都遠超廣告宣傳中提到的所謂「12%」的單利。

不懂TVM計算器和IRR公式都不要緊，有人推導出了一個分期費率係數，能大致判斷出真實費率的位置，係數如下：

3期，係數1.5

6期，係數1.7

9期，係數1.8

12期，係數1.85

24期，係數1.92

36期，係數1.95

比如12期的分期賬單名義費率7.92%，那真實的費率大約為

7.92%*1.85=14.65%

除了信用卡分期，你使用的花唄、白條、微粒貸等分期的真實費率有多高，也可以算算。

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上面是針對「賬單分期」所進行的真實利率推導，如果是正常的銀行貸款，貸款利率是不是也存在和「分期」一樣的貓膩呢？

實際上，賬單分期的每期手續費，是一直按照「借款總額」來計算的，不因每期本金的減少而減少相應的利息。而正常的銀行貸款，則是按照「實際佔用本金」來計算利息，當你逐步償還本金，相應需要支付的利息也會逐步降低，反映的是真實的「貨幣時間價值」。

以房貸按揭中的「等額本息」還款方式為例，這種還款方式，每期需要償還的本息也是等額的，但每期的已還本金、待還本金餘額、已還利息構成卻和「賬單分期」大不一樣。

為了方便比對，我們還是以「貸款1萬，分12期，年利率7.92%」為例：

從圖表中可以看出，隨著剩餘待還本金的逐步減少，每期償還的利息也越來越少。

我們利用【貨幣時間價值計算器】計算下這筆等額本息貸款的真實利率：

真實年利率=0.66%*12=7.92%，和銀行貸款給出的名義年利率保持一致。

這樣看來，銀行貸款比起賬單分期要地道很多。

上完今天的這門「金融常識課」，以後有大額消費支出，缺錢的情況下，究竟要用賬單分期，還是直接申請貸款，大家心裡就要有數啦，先算筆賬再說。

以前小丫說過，很喜歡雪球大V「水晶蒼蠅拍」的一句話：投資的本質是認知變現。

今天的案例其實也說明了：無知的人總是容易被收「智商稅」。

這屆年輕人之所以窮，除了賺錢的速度跟不上花錢的慾望，確實和「無知」也有很大關係。

還是要好好學習，爭取少交「智商稅」！

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