金融投資行業三大「金字證書」

02-28

CFA，CPA，ACCA，AICPA，CVA，CAIA，CMA等等這林林總總的國內外帶「A」的認證考試使人眼花繚亂，無從選擇。但是說到令人神往的金融領域工作，如果沒有超強的教育背景和過人的經驗技能，無論是畢業生，想轉行跳槽到金融行業的工作人員或者業內需要晉陞到核心崗位的職員，一紙含金量高的資質證書便彷彿護持加身，提升了持證人專業方面的公信力和認可度，增加了獲得理想職位的籌碼。

那麼，考什麼合適呢？時間、金錢、精力都是有限的，如何分配這些稀缺的資源？今天我們就來從證書的海洋中梳理出適合金融投資及併購崗位的三大」金字「證書，做出詳細解析，讓一紙證書引領你走上事業的康庄大道。

CFA

首先推出的是國際范兒的CFA（Chartered Financial Analyst），也就是特許金融分析師資格證書考試。這個開始於1963年的考試目前可以說是享譽全球，是世界上規模最大的職業考試之一，也是證券投資與管理界普遍認可的一種職業稱號。

CFA 的考核內容以投資行業的理論及實務為基礎，考試每年舉辦兩次，是美國投資管理與研究協會命題、組織的全球統一考試，分初、中、高三個等級，每年每人只能報考一個等級。只有通過全部三個級別的考試，且具備4年金融從業經歷者才能最終獲得資格證書，並成為一名CFA持證人。美國證監會(SEC)、紐約證券交易所(NYSE)、美國會計師協會（AICPA）等政府部門、機構和行業協會認可CFA的法定資格、會員資格或豁免部分考試資格。

經統計，CFA持證人多就職於跨國公司、外資銀行、會計師事務所、金融證券及基金機構、上市公司等金融分析、投資與管理工作。當然，CFA證書耀眼的含金量背後，是高成本與高投入的付出: 考試為全英語試題，耗時至少三年才能取得資質證書，並且全部考試總花費大約2-3萬人民幣。

因此，這樣「奢侈」的考試也讓許多人望而卻步，建議在經濟條件、時間精力與語言能力許可的情況下認真準備CFA考試，持證後會對專業能力和事業上升有所幫助。如果任一方面資源欠缺，可以選擇相應的「替代品」進行考試並取得資質認證。

CPA

那麼對於本土機構來說，除了CFA這樣投資分析相關的證書被看重以外，券商、投行的IPO、併購及新三板上市等業務崗位有時更加重視CPA持證人的專業背景。CPA（Certified Public Accountant），註冊會計師，指的是取得註冊會計師證書並接受委託從事審計和會計諮詢、會計服務業務的專業執業人員，是中國官方唯一認可的註冊會計師並擁有簽字權的執業資質。

如果說CFA主要是從事二級市場投資的，比如證券公司的投資分析師，主要被證券、基金、資產管理等行業重視，適合於買方金融行業；那麼CPA首先是在註冊會計師行業適用的，同時，對於證券公司而言則是投行業務比較重視，適合於賣方金融行業。

CPA考試需要先通過專業階段的6個科目考試後，再參加綜合階段和英語能力考試，因此獲得CPA資質需要至少兩年的時間，成績保留5年有效。雖然是中文考試，排除了語言障礙，但是CPA考試專業知識要求嚴格且難度較高，通過率比較低。

這樣卻依然吸引了每年大批的考生踴躍參加考試，一方面原因是每科80-100元的報名費用使得考試成本很低，另一方面原因是CPA擁有的簽字權對許多用人單位來講是一種剛性需求。因此一旦成為CPA持證人，將對職業發展有著直接的推動作用。

CVA

高大上的CFA考試要先過語言關且成本費用高，而CPA的高含金量與高難度是舉國公認的。當與這兩個金融投資行業密切相關的考試尚有一定距離時，是否還有其他「替代品」作為投資併購行業的敲門磚或晉陞階梯？如果是針對投融資及併購實務領域的資質證書，那當選CVA無疑了。

CVA（Chartered Valuation Analyst）是註冊估值分析師資格考試的持證人稱呼，主要從事企業集團投資發展部、併購基金、產業投資基金、私募股權投資、財務顧問、券商投行部門、銀行信貸審批等金融投資相關機構的核心崗位工作。

CVA考試分為實務基礎知識和Excel案例建模兩個科目，可在同一天考完，兩科均通過後可以獲得資質證書。實務基礎知識科目難度相當於CFA一級考試，也是以財務會計、公司金融、企業估值、併購分析、項目投資決策等投融資及併購理論和實務內容為主的考核。Excel案例建模科目是CVA考試的特色科目，要求考生根據案例中企業歷史財務數據，在Excel環境下搭建出標準實用的財務模型，並完成企業未來財務分析預測、估值和相應的敏感性分析。這是一門財務估值建模的實操性考試，模擬實際工作環境中的估值技巧與分析能力，因此CVA持證人的最大優勢就是可以將知識直接轉化到工作運用上，做到「無縫銜接」。

CVA考試語言為中文，費用為3000元左右，介於CFA和CPA之間。目前CVA協會針對全日制在校學生實行補貼政策，學生可享考試費用半價優惠。推薦高校學生在校期間可以先考取CVA資格，畢業後可以邊工作邊考取CFA資格，因為CFA考試成本高，並且持證人資格需要4年行業內工作經驗。

各有千秋

經過上面的分析可見，金融投資行業的三大「金字證書」各有千秋，側重點不同，但都對投資併購等行業有所幫助，要根據實際情況及需要來選擇考試類型。

但是，證書不是萬能的，無法做到一本證書打遍天下無敵手。真正的實力是個人的全方位綜合素質的體現，證書起到的是錦上添花的作用，成為事業成功的助推器。