靠網格交易盈利20%？

首發於微信公眾號：讀財研習社

有讀者朋友在後台諮詢網格交易，牛犇也看到部分大V講到靠網格每年盈利20%+，一聽這話，我覺得有必要從根底說說網格交易。

一

熟知的讀者都知道，基金是我投資的主陣地，對它盈利的看法一直沒變過，但有幾點需要明確：

1、長期投資：能活下來的投資人，必須有堅定的信心，一直虧損的狀態容易逼退渾水摸魚者。

2、投資理財，像打怪升級，沒有持續的能量支撐，大概率會推倒重來，所以合理的現金流很重要。

明白以上兩點，再說網格交易。

網格交易很有市場人氣，這種交易邏輯的本質是機械式的高拋低吸，嚴格點可以當做倉位控制的策略。

先說缺點，潑點冷水。

1 收益率不高。準備靠網格盈利20%的讀者，勸你多思考一點，先把能力提上去。

2 忽視時間成本，資金利用率低。網格交易按照檔位分檔機械買入賣出，資金量級越大，檔位越多，時間成本損耗越明顯。

3 套牢風險。分檔越多，網格資金量越大，倉位控制不合理，一旦跌穿網格極限值，容易高位套牢。

4 適合V和W高波動標的，否則資金的時間成本更長。

以上4點，是使用網格交易前需要考慮的問題。

一直以來，面向基金投資的方式很多種，定投是基本的思路。

我個人認為：

定投是道，方法論。

如何落地執行定投的具體工具和策略，才是重點？比如常見的資產配置、二八輪動、網格交易等等。

如網格交易等簡單的量化工具，是面對震蕩市的短線投資方式。

重點在於：短線、震蕩市。

但相對的結論是：牛市、連跌熊市不合適。

二

如何制定網格交易計劃

有得就有失，網格交易解決的是短期市場強波動帶來的風險，但資金閑置、交易麻煩、操作時間長都是弊端。

資金閑置的問題，需要根據網格密度、每格資金量來決定，我覺得可以利用活期項目做輪動。

回到正題，針對網格交易計劃的制定，涉及4個參數：

第一、安全邊際高的價格和極限值

所謂安全邊際高的價格，就是你的起始價格一定要低。

怎麼判斷高與低，每個人的標準和承受度不同，我覺得指數基金可以按照PE/PB估值來定，處於低估的指數可以隨時當做安全邊際高的起始價。

為什麼選擇低估的指數？

是為了防止投資標的高位連續下跌，將網格極限價格跌穿的風險。

第二、網格密度

一般來說，網格密度反映了你的風險承受能力，比如5%、10%甚至20%。

網格密度太小，資金的連續性要跟上；網格密度太大，資金的風險波動強度要承受。

所以，基金使用網格密度要綜合考量，個人建議5%即可，畢竟基金的整體波動超過5%已經很明顯了。

第三、每格買入量

網格密集決定了每格買入量，決定好安全邊際高的起始價、網格密度以後，可以採取市面上常用的兩種方式：

1、平均買入法。設置每個網格買入的量級，比如一個網格1000元，每次下跌都會提升份額數量。

2、倒金字塔買入法。設置每個網格資金單元，先期買入資金單元小，隨著價格下跌，資金量逐漸增加。

對比平均買入法，倒金字塔買入法，越跌買入的份額越多，與我們常提到的不定額投資非常相似。

第四、每格賣出量

網格交易一般來說不止損，比如起始價格買入，每上升一個價位，就賣掉買入的倉位。

而每次下跌買入的網格資金單元和賣出的資金單元相等。

根據以上4個參數設計網格交易計劃並優化，自然慢慢操作熟練了。

無非是，跌了就買，漲了就賣，至於買多買少，根據以上維度自行設定。

三

以1萬資金，實際操作網格交易基金。

網格密度5%，每格資金1000。

按照網格密度，每跌一格，對應買入每格份額。

每漲一格，對應賣出上一買入的每格份額。

一般來說，按照止盈不止損的策略，每上漲一格，賣出對應的份額，一定是比買入時價格要高的。

這就是為什麼很多人推崇網格交易的地方。

但是，有時候市場是無效的，再明確的策略，在極端行情下都很難繼續堅持。

我個人建議，盡量不要用網格交易，但可以參考網格化做資金倉位管理。

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