一位操盤手的肺腑：為何只看「MACD」一個指標，讀懂此文你就明白了

天才和庸才只有一步之遙，不過這一步總是智慧的一步。

交易中有95％的人是要被市場打敗出局，做趨勢的人多數死在震蕩里，做盤整的人多數死在趨勢里，做短線的人多數死在暴拉里，沒方法的人多數死在亂做里，有方法的人多數死在執行里，靠主觀的人多數死在感覺里，靠消息的人多數死在新聞里，沒整死的就是勝者，交易是一個學習型的學校，它的最熱門專業——行為學！

順勢為什麼這麼難？第一是因為你不相信趨勢，趨勢不是不存在，只是你不相信，第二是因為你心裡總想著回調，害怕回調，不知道如何處理回調，第三是因為你沒有一套順勢的規則。交易中少數的成功者在重複正確的方法；失敗者在重複各種錯誤，人們在未來會重犯他們在過去犯過的錯誤；市場就是靠大部分人的錯誤存在的；

順勢的本質就是跟隨，要順勢就要等待趨勢明確，不要走在趨勢前面，提前行動不是順勢，是想讓行情順你的想像，要順勢就要放棄自己的想像，這樣才能跟隨行情實際交易，正常的思維，正常的情感，正常的習慣都是不可能在市場成功的，少數人成功的地方，必定是要超常的。總得有與眾不同的地方，不同的思維，方法，習慣。對紀律執行的越是殘酷，成功的可能性就越大。不遵循潛在的規則，無強烈的紀律意識，無疑，淘汰！

投資者賠錢的根本原因：沒有正確的交易理念，沒有適合自己的交易系統，沒有執行交易計劃，靠預測想像交易，通常掙一點就平倉，賠了遲遲不止損。掙小賠大，違背了成功的根本原則。投資者常常是資金少，頭寸大；急於掙錢，入市越頻繁，賺錢越艱難。冒大風險去搶蠅頭小利，註定是要踏上虧損之路。追求完美，把自己當神仙，總想搶頂或者搶底，那是不可能的。抓到趨勢的一段足夠了，許多投資人是用感覺和情緒交易，而不是用大腦去交易，用交易系統交易。滿倉操作，極小的波動，也可能損失很大，心理壓力大無法止損，最終被迫斬倉出局。

一年中大的機會就幾次，交易太多本身就是風險。交易里沒有什麼新東西！遊戲規則沒有變；人性也沒有變。上天能照顧你的只有趨勢。如果趨勢不照顧你了，那說明你錯了或趨勢變了。最可恨的是波動。波動是個騙子，老是讓你看不清趨勢和趨勢的改變。所以區分清波動和趨勢，就是找到了朋友和敵人。

對市場寬容，市場也會寬容我們! 過分追求投資機會和價格的完美，只會給我們帶來意想不到的損失。通常情況下，市場不會朝任何方向直來直去；所謂市場趨勢，是依次上升或下降的方向所構成的上升、下降、橫向延伸三種趨勢。市場上大多數時候，大多數投資者都是錯的，錯誤主要是被回調波動誘導，看對趨勢的人多，但是想到趨勢可能回調，而平倉或做反向操作，忽視趨勢的人更多，要想抓住趨勢，就得放棄小的波動；找到趨勢的工具也很重要。相信感覺不如相信眼睛，大多數技術工具和系統在本質上都是順應趨勢的，其主要設計意圖在於追隨上升或下降的市場。

一旦你改變了思維方式，你就改變了自己的信念；一旦改變了信念，就改變了期望；一旦改變了期望，就會改變態度；一旦改變了態度，也就會改變行為；一旦改變了行為，績效自然會隨之改變；一旦績效改變了，你的生活將為之一新!

為什麼交易太多？為什麼滿倉操作？為什麼搶頂逆勢？為什麼不想止損？一切的一切都是因為急於求成，僥倖成功，大部分投資者在止損和持漲上，止損要做得好得多。止損可以控制風險，但是要成功最主要的還是在於做對看對時的「持漲」。做不到持漲，也就無法實現以小博大，掙大賠小的原則。大部分投資者都在做的是掙點就平，賠了就等等的交易習慣，這是不成功的根本原因。

打開交易的密碼是順勢？是時機？是止損？是資金管理？都不是！密碼是執行：簡單的規則，長期的嚴格執行，再好的地圖不行動無法把你帶到目的地，再好的法律不執行無法防止范罪，成功的方法，規則，大部分投資者都知道，長期做到了，執行了就成功了，成功與失敗的分界不在於你知道多少，而在於你做到了多少。

反彈帶給你的禍害，就是因為心裡想著反彈，所以過早平倉，錯過了更大的趨勢利潤，就是因為心裡想著反彈，等待反彈開倉，結果反彈遲遲不來，錯過了一波趨勢，就是因為心裡想著反彈，本該止損也想等反彈止損，因而錯過了更好的止損時機，就是因為心裡想著反彈，去做反彈，才走上逆勢操作，巨大風險因此產生，要做趨勢大行情，就要過濾次級小波動反彈；逆勢反彈是誘導投資者范錯的主要原因。

市場上沒有秘密，成功的原則人人皆知，成功者堅持讓自己做到，失敗者順應自己的心理感受，順應可以掙錢的原則交易；不要順應自己感覺舒服的交易。有人做過研究，如果不止損死扛，那麼80％的交易可以扛到掙錢平倉，但是就是這20％扛不回來，決定了最後必然暴倉！偶爾的犯錯也可能會帶來災難性的後果，那麼，可以開倉小一點，止損幅度大一點，這樣即可以控制風險，也可以提高做單成功率。哲人說過，有權力的人，沒有不被亂用的，滿倉是亂用資金的權力和自由，趨勢也做，回調也做，所有的波動都要抓住，是把交易的權力用到極限，自我控制就成了最重要的成敗因素。有所放棄才有所得，知止才有得。

人生的智慧就在於追求與知足的微妙平衡，放棄自已的想像、預測、多空看法；才能按技術規則和行情實際交易，放棄逆勢做回調、才能順勢而為，放棄局部短線小波動機會；才能抓到長線大趨勢機會，放棄僥倖心理；才能按規則交易，放棄異常情況；才能抓到可以把握的行情，放棄金錢的觀念；才能輕鬆交易。

新手要過的5道關：1、換思維：來市場為了掙錢沒錯，但是市場不是提款機；先想著如何控制風險少賠。2、做止損：沒有人不知道止損，但范大錯還是沒有止損；把止損做到吃飯睡覺一樣輕鬆自然3、掙大賠小：不要掙一點就想跑，賠了不止損。掙的幅度是止損幅度三倍以上再交易4、交易系統：要開火車，先修鐵路。要做交易，先做系統。5、交易習慣：大部分投資者失敗，不是不知道，是沒做到；沒把自己的理念和方法做成習慣。做幾點的人是農民，做幾十點的是工人，做波段的人是商人，做大趨勢的是大老闆。

掙大錢的是做長線大趨勢，可是大部分投資者感覺當日短線是最安全的，安全嗎？天天做當日短線，一周，一月，一年下來帳戶上的資金是增加了，還是減少了？輸家注重進場，贏家注重出場和資金管理，當你能夠挺過厄運的折磨，幸運之神就會悄悄地降臨。在我們慣有的思維中總是以為堅持會讓我們擁有更多的收穫，所以對於放棄我們根本不加考慮，卻對永不放棄情有獨鍾，把不輕易放棄作為人生的哲學，因此，生活中有很多人在面臨抉擇的時候總是捨不得放棄，結果賠了夫人又折兵。

MACD基本運用方法：

1、弱勢金叉

零軸線以下區域的弱勢「黃金交叉」，表示價格走勢處於反彈行情中。

當MACD指標中的快速線和慢速線在遠離零軸線以下區域同時向下運行很長一段時間後，當快速線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近慢速線時，如果快速線接著向上突破慢速線，這是MACD指標的第一種「黃金交叉」。

它表示價格走勢經過很長一段時間的下跌，並在低位整理後，一輪比較大的跌勢後、價格走勢將開始反彈向上，是短線買入信號。

對於這一種「黃金交叉」，只是預示著反彈行情可能出現，並不表示該股的下跌趨勢已經結束，價格走勢還有可能出現反彈行情很快結束、價格走勢重新下跌的情況，因此，投資者應謹慎對待，在設置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。

2、強勢金叉

零軸線以上區域的「黃金交叉」，表示價格走勢的短期調整結束。

當MACD指標中的快速線和慢速線都運行在零軸線以上區域時，如果快速線在慢速線下方調頭、由下向上突破慢速線，這是MACD指標的第二種「黃金交叉」。它表示價格走勢經過一段時間的高位回檔整理後，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。此時，激進型投資者可以短線加碼買入投資品種;穩健型投資者則可以繼續持倉待漲。

3、強勢死叉

零軸線以上區域的強勢「死亡交叉」，表示當前價格走勢處於短期調整中。

當MACD指標中的快速線和慢速線在遠離零軸線以區域同時向上運行很長一段時間並向上遠離零軸線後，當快速線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向下靠近慢速線時，如果快速線接著向下突破慢速線，這是MACD指標的第一種「死亡交叉」。它表示價格走勢經過很長一段時間的上漲行情，並在高位橫盤整理後，一輪比較大的跌勢將展開。對於這一種「死亡交叉」，預示著價格走勢的中長期上升行情結束，該股的另一個下跌趨勢已可能開始，價格走勢將可能展開一段時間較長的跌勢，因此，投資者對於MACD指標的這種「死亡交叉」應格外警惕，應及時逢高賣出全部或大部分投資品種，特別是對於那些前期漲幅過高的投資品種更要加倍小心。

4、弱勢死叉

零軸線以下區域的弱勢「死亡交叉」，表示價格走勢的短期反彈結束。

當MACD指標中的快速線和慢速線在遠離零軸線以下區域運行很長一段時間後，由於快速線的走勢領先於慢速線，因此，當快速線再次開始慢慢調頭向下靠近慢速線時，如果快速線接著向下突破慢速線，這是MACD指標的另一種「死亡交叉」。它表示價格走勢在長期下跌途中的一段時間的反彈整理後，一輪比較大的跌勢又要展開，價格走勢將再次下跌，是短線賣出信號。對於這種「死亡交叉」，它意味著下跌途中的短線反彈結束，價格走勢的中長期趨勢依然看淡，投資者應以逢高賣出剩餘的投資品種或持幣觀望為主。

MACO 的兩條曲線在零軸下方黃金交叉時,一 般先看做是反彈 ,但有時會演變成一 波強勁的上升行清。到底什麼情況下是反彈 ,什麼情況下是一 波強勁的上升呢?這要結合周K線圖、月K線圖來綜合分析。不管是哪一 種,投資者都可以及時下單做多,如圖 7.4 所示。

MACD 的兩條曲線在零軸上方或零軸附近黃金交叉時,要以買入做多為主。一 般清況下,這時會有一 波不錯的上升行情,如圖 7.5 所示。

如果價格已經經過長時間的大幅上漲,這時 M A C D 出現了死亡交叉圖形,那麼投資者就要警惕了,很可能升勢已結束,接下來是慢慢熊途,所以死亡交叉圖形出現後要以做空為主,如圖 7.6 所示。

價格經過大幅下跌後,MACO指標出現了底背離,即MACO指標開始調頭向上,但價格還在下跌,這時就不能再盲目地看空做空了,要轉變思維,結合其他技術指標等待做多信號,如圖 7.7 所示。

價格經過大幅上漲後,MACD指標開始調頭向下,但價格還在上漲,即MACD和價格出現了頂背離,這時就不能再盲目看多做多了,而是要克服內心的貪婪,最好能及時逢高獲利了結。另外,要轉變思維準備看空做空,如圖7.8所示。

提醒: MACD是 一 個中線趨勢類指標 ,可以作為中線買賣的依據之一 ,但要同時參考其他技術,進行反覆比較、驗證,這樣成功率會進 一 步提 高。還要注意 ,MACD在盤整或行情幅度波動太小時,不適合使用。

MACD定式一——山下山

如圖，看當下上證指數形成的MACD形態，黃白線仍在爬高而大小紅柱已背馳，這種形態在黃白線第一次上穿0軸後較為常見，稱之為MACD定式一「山下山」形態。

MACD定式一「山下山」形態與MACD黃白線背離形態最大的區別就在於黃白線是否仍在繼續爬高，股價創出新高而黃白線不再爬高屬背離形態應果斷空倉。

MACD定式一「山下山」形態必然會有第5段走勢，其分類一是創出新高，二是不創新高。不管是否創出新高，整個走勢已接近尾聲，這裡就是賣點，屬盤背賣點。

正因為不能確保第5段走勢能否創出新高，所以第3段走勢的尾聲也是較佳的賣點，此時小紅柱開始縮小，大小紅柱明顯背馳。這樣操作可迴避第4段走勢，冷對第5段走勢。

實例一下，如圖，我們來看看第三段走勢的尾聲，小紅柱開始縮小當天已形成明顯的頂分型。注意，指數跌破2976時頂分型就已經成立，除非指數當天能再創出新高，輔助MACD可判別段背形成，應在當天沖高賣出，而不是收盤等頂分型都很明確了再走。

在MACD定式一中，是第三段賣出還是第五段賣出，這涉及操作級別的問題，這一點看小周期走勢圖就比較清楚了。

MACD定式二——雙回試

從3182點上來的走勢已經升級為5F走勢，當下是第三段1F走勢，行情才剛剛開始，慢慢地就會升級為30F走勢。

MACD定式三——山外山

回到MACD定式一—山下山，看A點有從高峰下來還要經過低峰的意思，高峰與低峰緊密相連這是同級別的。看B點從高峰下來直接就跳海了，其實切換到圖二也是能看到從高峰下來還要經過低峰的形態，纏論中講到的小級別背馳引發大級別轉折就是這樣形成的。

在定式一中，站在MACD定式一走勢形成的A峰，可以確定是能夠望到其後的走勢必定有B峰，當然B峰有高低區別，對應MACD定式一中第五段走勢創不創新高的兩種分類。可以排除的是2處和3處的小山包與A峰和B峰不是同級別的。

現在，可以把A峰望B峰的形態整理為MACD定式三—山外山，對應的是某級別中的第一段和第三段走勢，具體應用就比較簡單了。若B峰低於A峰，呵呵，就真的下山了;若B峰高於A峰，再登高望遠，無限風光在險峰!

實例一下，如圖一站在B峰望C峰，C峰是客觀存在的，當然你就此下山了，C峰就和你沒關係了。這裡其實已經發生了小轉大，圖一1F走勢圖的3段走勢，在圖二15F走勢圖中對應的是一段走勢，見圖二看得比較清楚，又是一個MACD定式一—山下山走勢(A、B可以看成是兩個緊密相連的山下山走勢)。

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