寒冬期，普通上班族必備的投資體系

二師父經常強調，任何投資者進入市場投資之前一定要建立完備的投資體系。

如果沒有自己一套完備的體系就盲目地衝進市場準備賺錢，最終結果就是被收割。

針對二師父的大多數工薪讀者以及當前的經濟狀況，二師父制定了最適合普通上班族在當下經濟條件下的完備投資體系。

一、前期準備

準備萬全，定投不難，只有在充分準備的基礎上，我們定投才可以無往而不勝。

1.這個體系的適用對象

適合剛畢業的普通上班族，他們沒有較多的存量資金進行定投，僅靠每月工資結餘進行定投。

這是在五步定投法之上的創新，定投不基金適合存量資金豐厚的朋友。

也適合普通上班族通過增量資金定投實現自己的買房，結婚，育兒等長期計劃。

2.工資分配

大學生剛畢業起薪大概是5000左右，努力點的話1年以後工資10000左右是沒有問題的。

二師父將這10000元工資進行如下歸類，大家可以根據實際情況而定。

（1）房租水電生活費，衣食住行基本保障，這部分每月支出大約2000元。

（2）生活必須消費，宴請朋友，孝敬家長，朋友婚禮隨份子，醫藥費等等，每月大概支出 1000。

（3）備用資金，外出旅遊，更換手機，偶爾添置衣物，這些備用金每月扣除1000.

（4）儲備意外資金，生活總會有意外發生，有錢不是萬能的，沒錢是萬萬不能的。

真正急需要用錢的時候一分錢也能難倒英雄漢，所以每月定期存儲1000元到自己的銀行卡裡面，以防意外發生。

（5）投資消費，收入減去支出等於結餘，經過計算假設我們的定投增量資金為每月5000元。

3.投資系統

這筆投資資金要投資多久，買入的標的是什麼，怎麼買，怎麼賣，何時買，何時賣。

這個系統必須是完整的，否則就不要進入市場操作，不好好學習肯定會被市場教育。

（1）投資時間，在中國牛短熊長，而且一般熊市時間是3到5年，我們定投就是在熊市的時候積累，所以確定定投時間為3—5年。

（2）投資標的，注重A股寬基和行業基本配置，在此基礎上覆蓋全球資產配置。

（3）定投方式，定投有四種方式，定期定額，定期不定額，不定期定額，不定期不定額。二師父是選擇的越跌投資資金越大的方式，所以我們選擇不定期不定額定投。

二、定投資金分配

1.指數與貨幣基金分配

這就是資產配置的問題，如何控制指數基金和貨幣基金的比例。

原則就是以自己是否舒適為宜，如果晚上能夠睡好覺，吃飯很香，那麼比例適合，否則需要調整貨幣基金與指數基金的比例。

2.寬基與行業指數分配

寬基和行業指數都是標準配置。

寬基指數的標準配置是滬深300和中證500，行業指數有跨越經濟周期的指數，醫藥和消費，這兩個也是很好的。

周期指數券商和地產可以少量配置。

三、標的選擇

1、選擇原則

好前景：寬基以大盤為主，中盤為輔。

大盤盈利穩定，中盤成長性好，各有利弊，均需要配置，雞蛋不可以放在一個籃子裡面。

行業指數還是推薦消費和醫藥。消費最佳，醫藥因為有政策風險所以比消費略差一些。

寬範圍：整體標的要覆蓋足夠廣，不會因為某個行業某個指數拖後腿而大幅影響整體收益。

低相關：本身整體配置思路就涵蓋大範圍，因此具體到每個標的之間，要有較低的相關性。

該分散時要站得高看得遠，該集中時就要看得准。

2.寬基指數

寬基指數配置思路為一線藍籌+大盤股+中盤股。具體選擇為50ah,300增強和500增強。

50ah：50ah是上證50的策略指數，因為50ah有港股和A股之間的折價策略，所以優於上證50指數。

300增強：首先滬深300指數本身足夠優秀，由於都是大企業比較穩定，未來ROE也不會低於10%，根據歷史數據增強策略還算有效，並且分析A股市場真正成熟還需一段時間，因此未來幾年增強大概率會繼續生效。

500增強：首先配置該指數純粹是為了平衡大中盤輪動帶來的風險，A股也確實存在炒高中小盤的傳統。

隨著不斷發展完善以及退市機制出台，或許會改變這個傳統，但就目前來看，還是值得配置的，選擇增強理由同上。

3.主流行業

這部分選擇優秀行業，何為優秀，能跑得贏大盤，能穿越牛熊，行業本身具有好的前景。

根據這些要求回測白酒、食品飲料、醫藥、銀行等行業是非常好的選擇。白酒和食品飲料屬於必須消費行業，現在沒有低估，因此選擇了中證消費，最近中證消費也進入了正常估值。

醫藥100：醫藥這個行業也是長青行業，唯一的風險是政策風險，現在有300醫藥，醫藥100和全指醫藥。

根據未來的趨勢，行業龍頭企業會強者恆強，但是無奈300醫藥估值較高，同時考慮前幾年中小盤表現優秀，最近幾年也不會太差，因此算了偏中盤的醫藥100。

4.周期行業

周期行業有很多，煤炭鋼鐵等相關的首先排除，這些行業已經屬於夕陽沒落行業了。

尤其是鋼鐵行業，產能嚴重過剩。

地產不錯，類似萬科等企業也潛力無限，但對於整個地產行業，受到政策的影響非常之大，所以我們配置地產行業的時候記得輕倉。

最後還剩下一個券商，牛市來了領漲的行業指數，必須配置的。

四、買入策略

1．買入原則

最根本的原則——低估買入原則，不到低估絕對不買入。具體的估值情況可以看二師父的估值表。

2.指數估值

雖然選出了這麼多標的，但每次購買選擇的是當時最有價值的幾個。

比如每周買3隻，具體買哪幾個，具體買多少，這就需要對指數估值區間有個把握，部分基金的估值區間在文末的圖片中有。

3.買入數額

可以定性分析，也可以量化分析。需要確定基本買入數額，持倉虧損程度以及最新估值情況來計算。

運用一個簡單的公式：

簡單介紹下，C是本次實際買入金額，A是定投一隻基金的最低限額，M是指數的低估閾值，m是該指數最新的估值。

因此估值m越低，投入數額越多；c是該指數的目前持倉虧損率，根據公式定投虧損10%的話，就要投入1.5倍計劃數額。

根據這個公式計算每期7個標的的買入數額，一般越有價值的計算結果也越大，再結合主觀喜好倉位考慮選出大概3隻買入就好了。

五、賣出策略

1.賣出原則

賣出原則參考二師父的高估前利潤收割，高估後逐步清倉。

這樣做的根本原因在於中國股市的變化無常，總是過過山車一樣的行情。

2.利潤收割

首先明確利潤收割的目的，即一定程度上在波動範圍內降低成本，總說高拋低吸是不現實的，但是面對震蕩市確實是最佳應對策略。

利潤收割演算法在熊市指數基金進入正常估值每盈利10%收割盈利部分，牛市將該比例提高到20%。

3.高估贖回

高估賣出的時候是到達高估區域，估值每上漲百分之10，賣出百分之20的利潤。

然後設置兩個個回撤點，即當指數估值回落到前段時間最高點下的10%，賣出百分之50，當指數估值回落到前段時間最高點下的20%，賣出剩餘資金。

這是新手投資者的策略，非常笨拙，但是防止了因為貪婪而不賣出的情況。

真正實際賣出的時候視具體情況而定，如果牛市來了二師父會專門開課講如何賣出，現在還早。

最後附上全文結構和定投計算表，供大家學習參考。 此圖表來源於讀者的辛勤付出，感謝每一位讀者的支持。大家可以根據實際情況製作自己的計算表。

1.本文的結構圖

2.定投計算表