信息為王-------淺議逆向選擇adverse selection

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在基礎經濟學中，我們經常假設買賣雙方都掌握了對方足夠多的信息，然後在此假設上開始進行經濟分析。然而，隨著分析的深入，信息的重要性愈發明顯。例如，當壟斷企業能夠準確掌握不同消費者的不同價格承受能力時，就可以實現價格歧視（對不同消費者收取不同價格）以達到利潤最大化（當然，還要注意轉售的問題），倘若企業不能掌握準確信息，只知道承受價格的大致分布，那麼它一般會採用線性單一售價。當然，對於買家而言，同樣也需要在進行交易的時候掌握足夠多的信息。如果交易雙方在交易中掌握的信息不對稱（asymetric information），那麼就會產生一系列的問題，比如說，逆向選擇。

在陌陌剛剛誕生的時候，被譽為一代約炮神器。無數饑渴的男男女女在陌陌上交友。然而如今的陌陌早已變成女生稀少，屌絲男生眾多的app，約炮神器光環日益褪去。遇到同樣問題的還有眾多婚戀 app，慢慢從踏踏實實找對象變成約炮軟體。好像涉及到兩性交友的應用都有一個大趨勢，誕生一段時間之後優質女生大量減少，正經應用蛻化成不正經應用。這，大概可以歸結為逆向選擇（adverse selection）問題，其產生的後果便是劣幣驅逐良幣，導致整個市場功能逐漸失靈。逆向選擇是指在交易發生之前，劣質品比良品更急切的要完成交易。就拿婚戀app 來說，一大部分男士只是為了尋找一夜情而不是為了踏踏實實找對象，而一部分優質女生卻無法掌握足夠多的信息來區分究竟哪些男士是想找對象的，哪些是騙炮的。App 上的個人主頁太容易造假了，照片都不一定是真的。肯定還有單純的被騙了個炮然後被甩了的。基於以上的原因，優質單身想真正找伴侶的女生會越來越少，平台上聚集著越來越多尋求約炮的男女們，於是，婚戀 app 就蛻化成了約炮 app。同理，約炮網站上，大家也想約個漂亮的，有錢的，但是在真正約炮之前，誰又知道在網路對面和你聊天的是男是女，是狗是貓，最後大家誰都不敢約了，仙人跳呀，醜八怪啊，敲詐勒索的比比皆是，僅僅依靠信任而不是信息建立起來的 app 是無法存活下去的。最終，信息的不對稱導致約炮app 退化成了不能約炮 app，人與人之間的信任也沒了。這就是經濟學上的檸檬問題（lemons problem）。其實，同樣的道理也適用於談戀愛，怎麼在一段親密關係開啟之前掌握對方足夠多的信息以防止遇上渣男，而不是糊裡糊塗的被騙吃騙睡騙感情，也應用的是這個原理。

再說個金融市場有關逆向選擇的例子，在借貸市場，出款人當然想保證本金的安全，把錢放貸給信用良好的借款人。但是，因為信息的缺乏，出款人也不知道哪個信譽好，風險低。如果一個借款人真的信譽好，那肯定出款人都爭著想把錢借給他。但卻經常發生，信譽不好的借款人把自己包裝成信譽好的借款人，騙取大量錢財跑路，而真正的想借款的人卻無錢可借。如果不嚴加管理，最後只能造成借貸市場騙子橫生，想借錢的借不到，想給錢的不敢給，劣幣驅逐良幣導致市場崩潰。

那麼該如何解決信息不對稱導致的逆向選擇問題呢？首先可以有專門的進行信息的收集和販賣的企業，然後有人出錢專門買資源買消息。但是這會造成搭便車問題，一群人靠著買了資源的人分享，而不是自己出錢去買。目前網盤、郵箱、種子的泛濫更加劇了這種趨勢。或者一群人參加拍賣會，會跟著專家加價而加價，一群人買股票，跟著股票大師或者經理操作，他們買什麼就跟著買什麼。這也是搭便車問題的具體表現。為了進一步解決搭便車的問題，中介就產生了。在金融市場，借款者和出款人可以被中介完美匹配，彼此共同獲利，也進一步扶持了中介的發展和對信息的收集。在婚戀市場，一些紅娘、婚姻介紹所也扮演著中介的角色，幫廣大單身男女的終身大事把關。甚至約炮，也誕生了一些專門的中介或者草榴社區，想要加入，還需要會員費或者邀請碼，這都保證了信息的價值，解決了有些人搭便車的目的。

當然，政府也可以在一定程度上解決信息不對稱的問題，比如說一些權威發布、白皮書。但是時效性差、不靈活也是其主要的問題。總之，信息對企業與個人發揮著越來越重大的作用，這也就不難理解為何大企業越來越重視大數據的發展和用戶偏好的研究了。必經有了更多更準確的信息，企業才能定位更准，獲取更多利潤；個人下至消費上至讀書工作找對象，才能更加順利的進行。