信用卡巷戰：銀行賺錢的秘密

在招商銀行北京信用卡部門老員工何奇（化名）的印象中，大概是從2017年開始，行業競爭越來越激烈，出門開發用戶時碰到同行的概率也越來越高。他感慨，「業務不好做了。」

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何奇每天的工作是上街開發信用卡新用戶。在北京，何奇有500多位做著同樣工作的同事。作為信用卡交易額最大的一家銀行，招行信用卡被視為業內標杆，很多開創性的做法也被同業效仿。

過去兩年，在消費信貸一系列利好政策的刺激下，中國的信用卡行業經歷了爆髮式地增長。來自中國銀聯的數據顯示，截至2017年末，中國信用卡累計發卡量達5.88億張，同比增長 26.4%，為近年來的最高增速。

發力信用卡業務被視為各家銀行零售轉型的戰略重點，也給銀行帶來了豐厚的利潤回報。但另一方面，日趨嚴重的同質化場景、獲客成本與難度加大、緩慢抬升的不良率，均成為行業下一步發展的掣肘。

8年間信用卡人均持卡量翻了近3倍

近幾年來，隨著消費升級以及居民消費觀念的改變，信用卡已成為居民日常生活中最主要的非現金支付工具。

註：信用卡卡均授信額度是按季度統計，例如，2010年即2010年12月。

據央行數據顯示，截至2010年底，國內信用卡發卡量達到2.3億張，人均持卡量0.17張；截至2018年6月末，信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計6.38億張，人均持有信用卡0.46張。8年間，信用卡人均持卡量翻了近3倍。

在信用卡卡均授信額度方面，2010年12月，信用卡卡均授信額度為0.87萬元，到2018年8月，信用卡卡均授信額度增長為2.19萬元，信用卡卡均授信額度翻了2.5倍。

與信用卡人均持卡量和卡均授信額度相對應的是，2010年~2018年6月，信用卡交易總額也在攀升。據央行數據顯示，2010年，信用卡交易總額為5.11萬億，而2018年上半年的交易總額就達到了13.93億萬元。

信用卡人均持卡量、卡均授信額及交易總額的迅速增長背後，最直接的原因是各大銀行都在加大信用卡的發卡力度。

以招行、中信銀行為例。據這兩家銀行的2018半年報顯示，招商銀行新增發卡量1421萬張，同比增長率更是121.34%；中信銀行新增發卡863.27萬張，同比增長104.25%。從數據來看，銀行越來越喜歡發行信用卡了。

此外，一系列政策刺激，也成為信用卡業務加速發展的助推器。例如，8月18日中國銀保監會下發《關於進一步做好信貸工作，提升服務實體經濟質效的通知》，提到要支持鼓勵發展消費金融，增強消費對經濟的拉動作用；9月20日，國務院印發的《關於完善促進消費體制機制 進一步激發居民消費潛力的若干意見》，也鼓勵消費金融創新，規範發展消費信貸。

於是，各家銀行都不遺餘力投入到信用卡業務當中來。前述中國銀聯的報告顯示，截至2017年末，銀行信用卡累計發卡量達5.88億張，同比增長26.4%，增速較上年提升18.8個百分點；從人均卡量來看，2017年末人均持有信用卡0.39張，較上年增加0.08張。

根據中銀國際證券的統計，2018年上半年，信用卡貸款佔比排名靠前的主要有民生、交行和平安三家銀行，信用卡貸款分別占上半年新增零售貸款的 84%、63%、55%，可見三家銀行對信用卡業務的重視。

投入帶來回報。以招行為例，2017年其信用卡業務貢獻了544.5億元收入。在2017年業績報告會上，招行常務副行長李浩稱，招行2018年整個資產的配置將依然放到以零售為主體的資產結構里，零售裡面又將主要投放到信用卡貸款和消費貸款。「這些有限的信貸資源要投入到風險相對可控、收益相對較高的資產裡面，將會保持招商銀行整體的NIM（凈息差）能夠穩定並不至於下降。」他說。

爆發的信用卡市場甚至帶動了不少周邊產業，近一年內先後上市的融360、51信用卡兩家金融科技企業，均以信用卡導流、管理業務作為主營業務之一；此外，曾和14家銀行合作聯名小白卡的京東金融，今年6月組建全資子公司，由招行信用卡中心原總經理助理王鈺出任CEO，專門為銀行提供信用卡數字化運營服務。

最近幾個月，各大銀行陸續披露了2018年中期財務報告，分析主要幾個商業銀行中報發現，不少銀行2018年上半年信用卡新增發卡量增速較快，信用卡收入占銀行營收比重也在上升。與此相對應的是，信用卡人均持卡量和卡均授信額及信用卡交易總額都在翻倍增長。

現在我國信用卡人均持卡量和卡均授信額分別為多少？銀行為何越來越鍾愛信用卡業務？銀行是如何通過信用卡從你手裡賺錢的？

信用卡業務如何為銀行帶來利潤？

在不少信用卡用戶心裡，只要能按時全額還款，就不用向發卡銀行繳納利息或者手續費，那麼銀行是如何通過信用卡業務實現盈利？

在回答這個問題之前，我們先看信用卡業務收入分為哪幾部分。一般來說信用卡業務以利息收入、分期手續費以及滯納金收入為主，其中利息收入佔大頭。我們以2016年上半年銀聯數據為例。

上圖可以看出，在信用卡收入中，利息收入佔比最高，達 42.4%；分期手續費次之，佔比為 28%，而信用卡年費收入佔比僅有 3.6%。

問題來了。2010年~2018年6月，信用卡人均持卡量和卡均授信額度及信用卡交易總額都在快速增加，信用卡逾期半年未償信貸總額佔比是否也會有所上升？

註：信用卡逾期半年未償信貸總額佔比是按季度統計，例如，2010年即2010年12月。

通過上面數據發現，2010年，信用卡逾期半年未償信貸總額佔比為1.7%，而2017年這一比例降至1.26%。2018年上半年，這一比例為1.21%。信用卡逾期半年未償信貸總額並未因為授信額度或者交易總額的快速上升而攀升。

中銀國際研報指出，截止2018 年6月末，中國銀行業逾期半年以上信用卡貸款占信用卡貸款應收賬款額的比重為1.21%，和台灣發生卡債危機時逾期3個月以上佔比3.3%還有很大的差距。

「目前來看，銀行信用卡貸款整體質量可控，不過在信用卡貸款和消費貸款快速發展過程中，需要關注出現不良率的波動趨勢對資產質量的影響。」該報告提示到。