高盛外匯交易員的24小時

10-12

高盛外匯交易員的24小時

來自專欄外匯百科4 人贊了文章

文/蟲二

在一些論壇，我們經常能看到一些老手對頻繁虧損、不斷爆倉的菜鳥說：「退出吧，這個市場真的不適合你！」。

「不，我要再試試，我不想放棄，我喜歡交易。」

你，真的喜歡交易嗎？

你只是喜歡那種劇烈波動的快感，還是喜歡可以帶來暴富的機會，或者還有更遠大的理想？

和一些成熟的、有經驗的交易員聊天，他們經常會說：「放大你的格局」。

這裡的格局可能不僅僅是指日線、周線、月線這樣的交易周期，還包括你的人生目標和規劃。

當我們在盤面上不斷地進進出出的時候，我們是否想過，我們要的到底是什麼？

是要做一個期貨的投機者，掙夠錢就收手？

還是要做一個職業交易員？

下面這篇《高盛外匯交易員的一天》的文章，已經找不到出處，對我們或許會有所啟迪。

華爾街旁的寬街85號26層，這裡是高盛的紐約交易廳，屋頂是金屬與木質的天花板吊頂，腳下是厚厚的男士俱樂部海藍色地毯，450名高盛交易員在浴血奮戰。多位精英的工資達到了7位數。
早上5：14，高盛交易員準時被WINS和CNBC-TV的新聞廣播叫醒。商業新聞全是關於亞洲的。《財經時報》說今天是有關數字的一天：薪水、失業、GDP，重量級的數據，提示今天將是極具魅力的一天。
早上6：45，交易員乘坐電梯到達交易廳，他們的辦公桌擠在一起，比老式打字室里秘書們的桌子還要擠。屋子裡有壓抑的但很興奮的嗡嗡聲，好像一個攝影棚。
在每張桌子上有兩個25英寸的計算機屏幕，由一台SUN SPARC控制開關。
其中一台屏幕顯示叫做"市場表格"的綜合性報告和分析，它是不斷變化的各種彩色表格、圖、列表和共動新聞的組合。圖中顯示的猶如一張英國鐵路時刻表，由出身於量子物理博士的MTV製片人重新設計：每條內容和描述都在不停地閃亮、起伏波動。當有實時更新時，屏幕上不同區域的顏色在幾秒鐘內隨形狀而變化來表示更新。

交易員們的另一台屏幕顯示高盛內部的應用、交易分析、電子郵件和互聯網瀏覽。還有一部數字電話，在每張桌子上有100條線，當其他交易員或顧客相連接交易員時燈就會不停地閃。交易員們每時每刻最重大的決定就是接聽哪條線，哪條線能帶來豐厚的利潤。
上午6：47，高盛的倫敦交易員將交易傳到紐約，接下來由紐約傳到東京。全球範圍的交易24小時不停進行。交易員們的"市場表格"顯示新聞概要--左邊是亞洲，右邊是歐洲，美國的在下面。英鎊的專業分析員宣布當天的預測：「50/60應是高的。」這個是交易員的專長。
「50」是英鎊對美元的買方報價，「60」是賣方報價。是「1.6350美元買進，1.6360美元賣出」的縮寫。交易員不用說報價中的1.63美元這部分。千百萬的利潤或損失就在這不到一分錢的數目上。
交易員一耳朵聽一個電話，從市場表格中察覺微妙之處，集中精力看屏幕上的新聞瀏覽窗口。當有任何關於英鎊的的新聞出現時，編好的程序都會發出嘟嘟聲。路透社報道英格蘭銀行正在買進英鎊。而另一個新聞提供者「騎士」（KNIGHT-RIDDER）報告歐洲資訊，《財經時報》的兌換率對英格蘭銀行的行為做出了響應。路透社又報道：「英格蘭銀行否認今天的行為是受通貨膨脹的影響。」

在投入工作之前，交易員們要完成很多瑣碎的任務以及寫報告。市場表格自動包括了來自高盛子公司的圖表、分析和評論，並將它們集合為兩張紙的時事通訊，傳真給所有客戶。這些日常事務每天要佔用交易員一個小時的時間。
上午7：26，一個客戶，跨國的石油巨頭，訂下了1億英鎊來支付在英國的工資數額。如果交易員能夠以較低的價格買進英鎊，以高一點但又合理的價格賣給客戶，這其中就有利可圖。隔著幾張檯子的另一個交易員這時喊道：「我有一個賣家，有人要買一百嗎？」

這個「一百」，指的是一百個「球」。一球就是「一百萬」。銀行間市場，這些大型金融機構的交易員是以「球」為基本交易單位的。

他的意思是1億（100個百萬）美元的英鎊貨幣。交易員盯著屏幕上市場表格的兩部分看--一部分在顯示全世界誰在買進誰在賣出英鎊，另一部分在閃動著不斷更新的實時價格。交易員開始買進：「我在50（1.6350美元/英鎊）的價位買進40（百萬英鎊，相當於4000萬）。」屏幕上的價格保持不變。「我在50的價位買進20。」「我在50的價位買進40。」他現在已經在5秒鐘內買進了價值1億美元的貨幣。

在交易場所後面的的一間辦公室，一個警報器（用於管理意外事件的計算機設施）--吸引了高盛風險貨幣管理者的注意。風險分析報告窗口在它的市場表格監視器上閃動。

他看到交易員在8：00之前買進了價值一億美元的英鎊。如果英鎊價格下跌怎麼辦？高盛將英鎊賣給石油公司這個用戶時就賺不到可接受的利潤。風險管理者打出的一行字出現在所有英鎊交易員的屏幕上：夥計請注意你的頭寸。這只是在運動初期，隨著市場表格的出現，風險管理者將交易員和他的英鎊頭寸納入了"監視"列表，列表中還有交易室中其他受監視的頭寸。

它們按預定的工作程序分別排列，很像等待著陸的飛機，如果英鎊的價格跌倒50以下，或交易員買進更多，警報就會響，風險管理者將會插手。

上午8：01：交易員在交易之間短暫的空閑時間裡點擊「盈利和虧損（P&L）」，檢查他的個人表現，這是和獎金直接掛鉤的。到目前他的表現還不錯。

上午9：30：穿過房間，在證券交易台爆發出一陣喧鬧聲，一些接管的傳聞讓套利者瘋狂起來。交易員的年紀使他能夠回想起幾年前套利者們站在屏幕上一堆未連接的數據前，氣喘吁吁地計算著--買得過多、賣得過多、波動率、評論。新的市場表格為他們運行了模型分析和研究，自動指出套利機會。

上午10：00：屏幕上的綠燈亮了。這是交易員的一個小玩藝兒：他將新聞過濾器設置成一旦滾動新聞中包含"美聯儲"字樣時綠燈就閃亮。現在市場表格的新聞窗口出現了聯儲主席的評論，緊接著是分析家意見和交易建議。

上午10：01：美聯儲主席發表講話。隨之市場發生動蕩。現在交易員平息市場波動。市場表格閃動著英鎊報價--55買進。他賣出了一部分在50點買進的英鎊，並看到監視器中他的工作業績分數馬上上升了。

下午4：00：到了"傳遞文本"給東京辦公室的時間了，然後東京再傳給倫敦，再回到紐約寬街85號。在高盛的交易王國里，太陽永遠不落。雖然筋疲力盡，但很有成就感。交易員在市場表格設定如果英鎊報價突破60則自動呼叫。然後他放下了這一天手中的武器。