中美貿易大消息引發美元大跌、金價飆升

FX168財經報社(香港)訊 隔夜金融市場出現巨大波動，美元大幅下挫，疲軟的美國PPI數據對美元構成打壓，而一則有關中美貿易的消息加劇美元的跌勢，金價則大幅攀升。投資者今日迎來「超級周四」，歐洲央行和英國央行這兩大央行將公布利率決議，而美國CPI數據也將在今日出爐，預計這些事件將再度引發市場的波動。

美國勞工部周三(9月12日)公布的數據顯示，美國8月生產者物價指數(PPI)月率創下一年半以來首次下滑。

美國8月PPI月率意外下滑0.1%，不及預期的增長0.2%。8月PPI同比增長2.8%，不及預期增長3.2%。

(圖片來源：FX168財經網、Zerohedge)

疲弱數據出爐後，美元承壓下滑;而在有關美國政府提議與北京方面進行新一輪貿易談判的消息傳出後，美元擴大跌幅。

華爾街日報周三援引未具名知情人士的話報道稱，美國提議近期與中國進行新一輪貿易談判。

報道指出，擬議的美中會談旨在使雙邊經濟談判「重回正軌」;美方由財政部長努欽牽頭。

(圖片來源：華爾街日報網站、FX168財經網)

在美國總統特朗普前幾天剛剛威脅要對幾乎全部中國輸美商品加征關稅的情況下，這一提議可能有助於緩解雙邊緊張關係。

消息出爐後，市場避險情緒降溫，美元進一步擴大跌勢，ICE美元指數最低一度觸及94.73。

(ICE美元指數30分鐘走勢圖 來源：FX168財經網)

彭博美元即期指數一度下跌0.6%，創下近三周來最大跌幅。

(彭博美元即期指數走勢圖 來源：Zerohedge、FX168財經網)

此外，白宮經濟顧問庫德洛對Fox Business表示，美國已向中國官員發出新的貿易談判邀請，但他不能提供進一步細節。

受美元急跌刺激，金價大幅攀升，現貨金美市盤中最高上探至1208.48美元/盎司。

(現貨金30分鐘走勢圖 來源：FX168財經網)

紐約商品交易所12月交割黃金期貨周三收盤上漲0.7%，報1,210.90美元/盎司，為8月24日以來最大漲幅。

金價之前連續五個月下跌，部分原因是經濟強勁和美元上漲削弱了黃金的避險需求

加拿大皇家銀行財富管理(RBC Wealth Management)董事總經理George Gero表示，美元回調和可能的新貿易談判支持了金價反彈。

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali說道：「我們看到的是，由於圍繞貿易擔憂的擔憂，以及由此產生的外匯市場影響，金價一直處於低迷狀態。日內稍早，有一些評論說，美國希望在貿易方面恢復與中國的談判，這推動了整個金屬價格的上漲。」

股市方面，美國和中國之間可能重啟貿易談判的消息推動美股道指和標準普爾500指數走高。

道瓊斯指數上漲27.86點，至25998.92點。標準普爾500指數上漲0.04%，收於2888.92點。

保德信金融集團首席市場策略師Quincy Krosby表示，這對市場是有利的，但他補充稱：「我們需要看到一些後續行動，將貿易排除在風險投資之外。」

「超級周四」來襲 市場恐再現場波動

周四，歐洲央行(ECB)和英國央行(BOE)將公布貨幣政策決議，經濟數據方面，投資者將迎來至關重要的美國CPI數據。

北京時間周四19:00，英國央行將公布利率決議及會議紀要。市場預期英國央行9月會議很可能「按兵不動」。此前英國央行貨幣政策委員會8月份一致投票決定加息。

根據彭博調查的所有23位經濟學家的預期，英國央行暫時可能不會調整貨幣政策。這符合投資者的預期，他們認為9月13日加息的可能性僅為1%。

美銀美林(BofAML)周三發布研究報告稱，本周英國央行政策會議不會出現太多驚喜，料將維持一年加息一次的政策指引。

美銀美林分析師指出：「英國基本面表現將成為英鎊在未來數月內走勢的第二大關鍵因素，英國脫歐進程將繼續吸引市場關注。考慮到英國央行已經在8月加息，因此本周的政策會議不會出現太多驚喜，預計也不會在外匯市場掀起太大波瀾。」

BK資產管理公司(BK Asset Management)外匯策略董事總經理Kathy Lien周三撰文稱，美元兌歐元和英鎊如何交易將在很大程度上取決於歐洲央行和英國央行的貨幣政策聲明的基調。預計兩大央行都將維持利率不變，因此它們的指導是關鍵。

Lien表示：「英鎊在貨幣政策聲明前的強勁表現，表明英國達成脫歐協議的可能性越來越大，如果英國央行的聲明語氣積極，我們可能會看到英鎊/美元上升至1.3175。」

北京時間周四19:45，歐洲央行將公布利率決議，隨後北京時間20:30，有「超級馬里奧」之稱的歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)將召開新聞發布會。

歐洲央行在7月份的貨幣政策會議中宣布保持貨幣政策不變，表示將保持現有利率直至2019年夏季。歐洲央行也將在9月底前保持每個月300億歐元的購買資產計劃，隨後購債規模降至150億歐元/月，直至今年年底停止量化寬鬆政策(QE)。

彭博文章指出，無論是對於相信歐洲央行要快到2019年年末時才會加息的投資者，還是對於預計會更早採取行動的分析師，德拉基周四傳遞出的信息都有可能讓天平向他們傾斜。這也將決定歐元短期的走勢。

歐洲央行在最近的會議上明確表示，他們不打算在明年年底前加息，自7月會議以來的數據好壞參半。歐洲央行行長德拉基對低通脹感到擔憂，並考慮到物價壓力沒有顯著增加，他認為現在就宣布通脹勝利還為時過早。

投資者將評估歐洲央行的最新經濟預估以及德拉基對推進縮減資產購買計劃的信心，以調整他們對加息是否會更快到來的押注。

(圖片來源：彭博、FX168財經網)

摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)表示，市場預期到2020年3月央行會累計加息20個基點，這一預期「太少了」。

美銀美林(Bank of America-Merrill Lynch)認為，投資者低估了歐洲央行最早在明年年中會採取行動的可能性。包括Ruairi Hourihane在內的美銀美林策略師團隊說道：「儘管明年年中加息不是我們的基礎預測，但我們仍然認為市場低估了這種可能性。」

法國農業信貸銀行(Credit Agricole)表示，德拉基有關進一步政策正常化的任何信號可能都會提振歐元走強。

巴克萊(Barclays)研究團隊認為，如果本周歐洲央行對通脹釋放更溫和的措辭，則將令歐元溫和承壓。

BK資產管理公司的Kathy Lien表示，德拉基的新聞發布會應該比利率決定更具市場影響力，因為他很可能會被問及有關義大利、貿易緊張局勢和歐元區前景的問題。

北京時間周四20:30，美國將公布8月消費者物價指數(CPI)數據。

外媒調查顯示，美國8月整體CPI月率料上升0.3%，上月為上升0.2%;8月核心CPI月率料上升0.2%，升幅與上月相同。

調查還顯示，美國8月整體CPI年率料上升2.8%，上月為上升2.9%;8月核心CPI年率料攀升2.4%，上月為增長2.4%，是2008年9月以來的最大漲幅。

Lien表示，周三，在PPI意外下跌後，美元兌所有主要貨幣的匯率均下跌。隨著油價企穩和美元走強，PPI在18個月內首次下跌。CPI可能會受到相同因素的影響，尤其是在上月天然氣價格保持穩定的情況下。如果CPI低於預期，它將給投資者另一個賣出美元的借口。

分析師Fawad Razaqzada日前撰文稱，美國CPI可能是本周最重要的經濟數據。上周五的美國就業報告顯示，8月份薪資大幅上升。對消費者來說，更高的工資意味著更多的可支配收入，這通常會導致更高的支出，最終導致通貨膨脹。

Razaqzada表示，上個月通脹是否加速仍有待觀察。但是，假如周四的CPI報告確實顯示通脹已經在上升，那麼投資者對未來通脹水平的預期可能會進一步上升。這將提振美聯儲更激進收緊貨幣政策的前景，可能進一步支撐美元。相反，如果通脹最終證明是疲弱的，那麼美元可能會出現回調。