新的周期新的開始，靜等金九月

今天是九月第一個交易日，新的周期新的開始，從上周五日K線圖上分析，上周一的漲幅被連續四天的回調，基本回吐完畢，但是上周五K線收了一個帶有一小部分實體的十字星，因此從日K線形成的原因分析，上周五市場主要成交部分還是處於一個小範圍波動，成交量也並未成縮量狀態，因此短期看，市場將繼續圍繞2700點反覆波動。

今日市場展望：

昨夜從消息面看，市場消息還是比較偏暖，一個是證監會就滬倫通交易規則徵求社會意見，這意味著滬倫通已經正式開始邁入實質性步驟，對於市場而言雖遠水解不了近渴，但是對於提振市場信心將會有積極作用，二是上周A股納入MSCI的比例正式翻倍，這將會繼續擴大外資流入A股的速度，同時彌補A股目前市場流動性不足的問題。三是本周中美貿易戰中關於2000億美元貿易關稅，美國可能將會在近期實施。這對A股來說利空出盡未必不是件好事。同時在市場操作上還是建議把握結構性機會為主，切勿追高。

市場消息：

海綿城市 | 近日，我國多地暴雨連連，華南地區雨勢尤其猛烈。8月30日8時至31日8時，粵東、珠三角普降暴雨到大暴雨，局地特大暴雨。特別是惠州惠東縣高潭鎮，日降水量達1034.4毫米，約相當於上海將近1年的降雨量、北京1.5年的降雨量。9月1日，廣西東部和南部、廣東中部和南部、福建東部、湖南東南部、湖北東部、安徽中部、江蘇南部以及雲南西部等地的部分地區出現大到暴雨，廣西防城港和梧州、廣東陽江等地大暴雨。未來強降雨中心逐步移至東北地區，部分地區將有大到暴雨。暴雨，水浸！多地又開啟「看海」模式，城市管網建設再度引發關注。日前粵港澳大灣區多城承諾，2030年海綿城市區域將佔建成區面積八成以上。

點評：以西部大開發、東北振興以及粵港澳大灣區為重點的全國範圍內基建提速，水利建設作為其中薄弱環節有望著重推進。項目落地率的提高，利好國統股份、青龍管業、龍泉股份等水利建設上游PCCP管道企業。隨著重點工程逐漸開工，PCCP管道公司訂單將有所表現，且上述公司規模都不大，業績和股價彈性較高。此外，大項目今年密集開工，還利好安徽水利、葛洲壩、粵水電等水利水電建築商。

農業種植 | 今年河南、江淮等地極端天氣影響，導致夏小麥減產1.9%。根據wind數據，小麥現貨價格自6月初以來觸底上漲，當前價格已達到2412元/噸，較6月初上漲了80元/噸。政策面上，「鄉村振興」戰略有望加速推進。市場人士認為，鄉村振興戰略的本質在於增強農村產業基礎，隨著政策推進，我國土地制度改革將加速進行，土地流轉也將持續深化，尤其今年是我國耕地確權的完成年，預計土地流轉以及土地資本化等方面的政策有望加速落地。

點評：糧食減產導致價格上漲，通脹預期再起，加之下半年土地政策出台預期濃厚，A股最受益標的首推蘇墾農發，其次可關注北大荒。蘇墾農發：小麥今年產量47萬噸，當前銷售價格約2500元/噸，直接受益於小麥漲價。此外，公司自主經營約122萬畝規模化種植基地，其中承包農墾集團耕地約97.6萬畝，流轉農村土地約25萬畝。流轉土地儲備將近140萬畝，隨著土地確權工作的深化，公司有望進行更多耕地上的儲備。

造紙 | 近日，12家紙廠集中發布漲價函：江河紙業9月1日起熱敏紙類產品上調300元/噸，9月16日起捲筒紙上調200元/噸；美利雲9月1日起文化紙產品上調200元/噸；禾豐紙業9月1日起竹漿原紙上調500元/噸；鳳生紙業9月1日起商品竹漿紙產品、竹漿生活用紙原紙產品上調500元/噸；豪唐紙業9月1日起生活用紙原紙上調300元/噸；華麗達實業9月1日起A2原紙、盤紙上調300元/噸。本輪紙價上漲主要受廢紙價格上漲所推動，8月8日商務部公布了經調整的《對美國輸華商品加征關稅商品清單二》，從8月23日12時01分起，對廢紙在內的固體廢物美國輸華商品加征25%關稅，而此前美廢進口實施零關稅。

點評：從近期中美貿易談判進展來看，短期緩和的概率較小，因此下半年廢紙進口量大幅減少是大概率事件，供需失衡將繼續刺激廢紙價格上漲，進而推動成品紙價格的上漲。此外，近期央行加強了對人民幣匯率的干預力度，重啟了逆周期因子等調控措施，短期人民幣貶值空間有限，走勢有望趨於平穩利好造紙板塊，建議關注美麗雲、太陽紙業等。

光伏 | 歐盟委員會宣布，對華光伏產品反傾銷和反補貼措施將於9月3日到期後終止。商務部新聞發言人就此發表談話，歡迎歐盟決定，稱中歐光伏貿易爭端逐步得到解決。歐盟委員會於2013年12月起對進口自中國的相關廣光伏產品徵收最高達64.9%的反傾銷稅和最高11.5%的反補貼稅。

點評：上市公司中，捷佳偉創是我國領先的太陽能電池生產設備製造商；隆基股份長期專註於為全球客戶提供高效單晶太陽能發電解決方案，主要從事單晶硅棒，矽片，電池和組件的研發，生產和銷售，及光伏電站的開發，建設及運營業務等。

地圖 | 據產業人士透露，矽谷高精地圖創業公司DeepMap正在推進B輪融資，英偉達和博世旗下風投公司（RBVC）領投，而其他投資方將包括阿里巴巴、滴滴出行、北汽集團等。作為全球高精地圖新貴中的四小龍之一，DeepMap憑藉核心賽道和團隊背景優勢，在新一輪融資中一舉獲得頂級產業資方青睞，折射出高精地圖創業領域頭部效應顯現、產業整合鏈條等信號趨勢。

點評：各大巨頭或是如BAT通過入股/收購資質企業，打破政策壁壘；或是如整車廠紛紛與圖商協作，結合B端，讓高精度地圖平穩落地。四維圖新的高精度地圖已經處於準備量產階段。公司此前公告鎖定戴姆勒長期訂單，並已與寶馬（中國）簽署導航電子地圖許可協議；銀江股份控股智途科技；智途科技作為高德、百度地圖最大的數據服務商，提供二維電子地圖、三維模擬地圖、三維虛擬地圖、全景地圖製作和開發應用，及全國範圍內數據的及時更新。

今日個股關註：

000509華塑控股 掛單價2.7左右，止損價位2.6.理由回調反彈

300677英科醫療，掛單價17左右，止損前期低點，理由轉送超跌。

激進客戶可以繼續關注300563，跌破20日均線止損出局。