Rule #1 的美股投資教程

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摘要：本文適用於美股投資新手或入門級散戶，幫助他們提高投資專業知識。集中幫助解決從海量美股中選出自己感興趣的、值得投資的公司（10-20個）的問題。並對期權有簡單的介紹。

讀者要求：能夠閱讀中文、和英文；

如大家有興趣，會陸續跟進，發布一些其他的自創方法，如美股技術選股方案等。

個人經歷：

2016年下半年，本人赴美讀研期間小試牛刀，嘗試投資每股。截至2016年底，約半年時間，所選股票ATW曾與2016年12月單日漲幅20%+,最終，半年獲利>30%賣出。希望與大家分享，共同進步。

感言：在此感謝MUM 教授 Andrew Bargerstock，無私的分享奉獻精神，讓我們有幸能夠在 MUM投資俱樂部（美國學生社團）學習到這些知識；

寫於：2016年12月

完善於：2017年4月

作者簡介：記憶碎片，2016年美國學習rule1# 投資課程。

本文基於本人有限的知識、經驗，如有錯誤，歡迎指出，不喜勿噴。

知識產權：未經作者授權，請勿轉載、發布。

0 心得

股票投資像是開車，如果未獲取駕照就上路，往往欲速不達；

系統的學習，練習並穩定的實踐是長期、穩定獲利的前提之一；

1 美股理念及目標

1.1 絕不賠錢。

1.2 尋找潛力股，爭取3年內資產翻倍。

2 推薦交易原則

1 不做短線交易

2 不做不熟悉的股票

3 高質量的上市公司或ETF

本文以問答+教程的形式，旨在給讀者留下可操作性較強的文字；

3 理論知識

3.1 投資與賭博的區別？

投資在於知道一定能盈利，只是不知道時間。

賭博概率性盈利，概率性賠錢。

3.2 為什麼炒美股？

1 阿里巴巴、百度、新浪微博、網易均在納斯達克上市，A股買不到。

2 美股監控嚴格，相對能夠客觀反映經濟情況，不會因選擇性監管或監管不力轉變性質為上市公司圈錢機器；

3 市場成熟，信息發布及時、客觀，不會出現選擇性發布或者故意隱瞞的情況；散戶只需掌握信息搜集、分析能力；

更多信息請參考google；

3.3 美國留學生F1，或者F2能否炒股？

可以，本文作者就是F1期間操作股票。

有些券商（broker）需要SSN才能開戶，也有券商並不需要；

3.4 推薦的券商？

推薦使用老虎證券、sogotrade、robinhood、美豹金融、福米科技-微牛；

推薦理由：

1 老虎證券，推薦； 可以支持美股、港股； 無資金限制；支持香港賬戶入金； 依託盈透證券；資金在花旗銀行託管； 支持期權操作; 邀請碼：JJEH3;（使用可以得到免佣獎勵）

2 robinhood， 信譽穩定，交易手續費：0$；缺點：1 註冊需要SSN；2 已經停止了中國地區推廣業務；3不支持期權交易

3 sogotrade，信譽穩定，適合初級入門，每次交易手續費：5$； 如果覺得本文有幫助，請註冊時使用推薦碼：511469； 被推薦人將獲得25次免費交易；

4 美豹金融，號稱可以一個賬戶操作A股、港股、美股；作者目前沒嘗試過；單賬戶1萬美金上限，僅允許人民幣入金;

5 盈透證券，專業人士推薦直接一步到位， 使用盈透。專業性強； 缺點：軟體易用性比較差， 不經過系統學習，幾乎沒有直接上手的可能性。

3.5 關於Invest Rule #1?

書籍購買鏈接：

The Simple Strategy for Successful Investing in Only 15 Minutes a Week!: Phil Town: 0352712458960: Amazon.com: Books

網站地址： www.ruleoneinvesting.com

3.6 如何根據rule 1#選股？

1 選擇自己有興趣的，對自己有意義的股票；如：問問自己每年都花錢在哪些公司？特別是持續性花錢的公司?

2 公司壁壘. 有高壁壘； 比如：獨特配方的可口可樂；

3 公司管理; 比如微軟換CEO前後，公司股價有明顯趨勢性變化;

4 安全邊界; 價格圍繞價值波動，我們總是希望在50%的價值處買入股票;

3.7 如何計算得出股票價值（sticker price）？

1 Current EPS

2 Estimated(future) EPS growth rate

3 Estimated future PE

4 Minimum acceptable rate of return from this investment

3.8 是否需要納稅？

根據美國稅務部門(IRS)的規定，外國人（非美國人）炒美股，盈利了應該向國籍所在地交稅；即中國人應該向中國交稅；

如果外國人在美國1年停留了183天及以上，享受了美國的福利，應該向美國交稅；

對於在美停留長達183天及以上的F1，需要交納資本利得稅，稅率為獲利的於30%； H1B以後，1年以上長期投資有稅率下浮； 具體需要諮詢當地的會計師事務所；

中國地區投資者（在美停留183天/年以下的），收取投資獲利的10%

3.9 72原則

假定年化收益率為X%, 72/X=資產翻倍的年數；

即，如果希望3年資產翻番；需要實現最低年化收益率：24%

4 實戰部分

本部分大量摘選自rule1#書中原文，由於網站為英文，所以資料也為英文； 此部分需要重度依賴3.5中描述的網站，該網站新用戶1個月免費使用；

4.1 如何根據根據3.5中描述的內容，從眾多股票中選出需要關注的10-20支股票？

1 Follow the instructions of the 3-Circle Exercise to identify the industries/sectors that resonate with your interests, passions, and money.

2 Visit each industry/sector and sort the list by Rule 1 score in the right hand column.

3 Make a list of the stock symbols and company names where the Rule 1 score is 75 or greater. Repeat this for all industry/sector groups identified in the 3-circle exercise.

4 Type in the stock symbol to arrive at Stock at a Glance. Then, click on the left side tab for Margin of Safety (calculator). Click on the RESET button in lower left corner to update earnings and consensus growth rate.

4.2 如何使用算得出sticker price，並據此決定何時購買股票？

5 If the FGR is 15% or less, click on SUBMIT and record both the Current Stock Price and the MOS Price.

6 If the Current Stock price is less than MOS, then mark this stock with check mark on your list (indicates it belongs on the short list of priority stocks to examine later in more depth).

7 If Current Stock price is within 25% of the MOS price, then it also belongs on the short list. Indicate with check mark that it is now on the short list.

8 If the FGR is greater 15%, then for the purpose of this rough screening method we will reduce FGR to 15% and change the Future PE to 30. Note: Ordinarily we do not make such a change until we do our mile-deep research to determine a 「realistic yet conservative FGR.」 In rare cases the FGR may actually be justified at rate higher than 15%. But, in this case, we will use it to narrow the number of higher priority opportunities.

9 If the Current Stock price is less than MOS, then mark this stock with check mark on your list (indicates it belongs on the short list of priority stocks to examine later in more depth).

If Current Stock price is within 25% of the MOS price, then it also belongs on the short list. Indicate with check mark that it is now on the short list.

Note: You are likely to end up with a list of 40-60 companies. Now, we want to reduce the list to 8-15 companies for use in the webinar, i.e., companies that appear to have an attractive stock price now and that have meaning to you

4.3 針對某隻個股的分析結果舉例

以當前ATW股票為例，設置FGR為7.0； Future P/E是 FGR的2倍；

sticker price就是股票價值；

圖中顯示的內容中，如果當前價格在綠色範圍內，說明價格安全，可以買入；

4.4 準備好了？

歡迎使用Investopedia Stock Simulator，這裡有美股模擬器，模擬當天的真實價格；該網站贈送1萬美金遊戲幣，建議在這裡先操作一段時間；熟悉了再上手真正的美股；

4.5 投資強度？

推薦從1-2k美金試水，逐步增加到1-2萬美金，然後3-5萬美金，直到自己覺得合適的投資強度；

4.6 如何從中國打款到美國券商？

中國央行管控越來越嚴，中國大陸地區銀行已經基本不再受理從大陸購匯轉賬到美國券商的業務；

解決方案：

1 使用香港地區賬戶，如工銀亞洲（香港）之類；

2 赴美旅遊，攜帶護照，開設美國銀行賬號，此處推薦富國銀行、工銀美國(手機操作免轉賬手續費)等；

5 期權交易

推薦書籍《保守型投資者的期權交易策略--只提高收益不提高風》

小節摘要：本小節適用於穩健型投資者，使用期權工具增加收益的同時盡量不增加風險。

基本概念

call, 看漲期權

put, 看跌期權

基本操作：

1 buy call， 有權以行權價買入正股；

2 sell call， 有可能被行權，以行權價賣出正股；

3 buy put， 有權以行權價賣出正股；

4 sell put， 有可能被行權，以行權價買入正股；

場景1 操作目的：鎖定利潤，同時不設置利潤上限;

舉例： 28$買入RH正股,當日RH正股56$，buy put 行權價在56$;

即鎖定了利潤，日後RH再漲、跌都不要緊;

場景2 增加收益、不增加風險的買入正股

舉例：看好ATW 7$是理想買入價，sell put，行權價7$.

一旦被行權，就需要7$買入ATW。

一舉兩得：1 轉到了期權權利金；2 理想價格買入了7$的ATW；

此舉原則：願意被行權; 行權日期要近，即：最好不要被行權，萬一被行權也要能承受;

場景3 增加收益、鎖定利潤的賣出正股

舉例：28$買入RH，希望56$賣出RH； 則sell call，行權價56$

一旦被行權，即56$賣出RH，同時，又賺到了期權權利金;

原則: 行權日期要近，即最好不要被行權

5 小結（戰績分享）

2016年下旬起，12$起，逐步建倉ATW，直到7$, 最終成本控制在了9$左右； OPEC會議決定減產，石油開始一路上揚，目前實現了盈利； 已經於2017年初，價格13$附近賣出;

參考資料：

Phill town, investment rule 1#

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