baseball trader

7 人贊了文章記得不止一人問我為什麼做研究baseball（MLB) trdaer，用到soccer上多好，足球多麼熱門，每次看到都坦然一笑。最早的trader意識來源於12年前betfair，也是最早接觸的外圍。。那時國內不圓先生的mso論壇以及國內與必發有關的ysbet聚焦了國內最早一批的sports trader。時過境遷回頭看，即時有些體系理論已經過時，裡面的資金管理系統依舊有效，而且現在這個行業，尤其國內的文化下，真正的trdaer也少，或者說現在圈子最優秀的trader早就跑到其他買賣差小，法律與道德成本更低的系統去了（外匯，期貨等）。

智識上的好奇心，在早期花了特別長的時間去體驗各種運動的玩法，有代價更多的是收穫。我基本知道每項運動基本與高階數據在哪裡查，雖然我不見得去觸碰這些運動。觀察了所有的運動的玩法策略，發現足球比賽的平局最不容易轉化，平局的概率更接近於三項結果理論上的平均值，討厭28%－30%左右的概率剝奪，亞盤是三項盤的改進版，皆在淡化平局的影響力，只是規則不改，概率層面，平局的影響依然很大，其實足球平局的穩定度撐起了亞盤滾球系統的流暢度，把大規模的交易引向更刺激的滾球階段，足球的容量在滾球階段是其它運動難以比及的，在這個階段未必比定價了，更多是比軟硬體（比如bet fair）的綜合力了。其二是足球比賽的密度太小，堆成有用數據的周期較長，回測較難，開放性聯賽，場外不安定因素太多。密度小，意味著你得採集很多聯賽球隊的信息，堆積是基數，非密度，回饋可能有限。

北美賽事的優勢在於密度與數據（mlb,nba,nhl,ncaaf,nfl)的擬合，真實反應在市場上，有效市場是長期盈利的保證。mlb擁有2430場比賽，nba有1260場比賽,nhl也有1260場比賽，nfl有256場比賽，ncaaf的一級盟有六七百場，北美強大的運動數據統計產業參合其中，給了一個很好的估價機會。市場的賠率只要波動進區間，就意味著獲取利潤跟風險承擔。賽季的密度跟修正的數據糾正真實實力差，市場糾正優劣價格差，你只要在你想要的價格里吃入跟反吃入（對沖）就好，當然你得監控各種先進數據的影響，調整自己的策略，可以從那些狂妄的數據玩家手裡剝奪利潤，這才是好玩事情。

這是某個賠率軟體網站的北美賽事的盈利統計數據，投注基數原因，他們的ncaaf與nfl的預測與units跟我這兩個賽季的市場上的表現比較接近，ncaaf的定價這個新賽季決定試試北美留學生球探模式測試市場傾向，橄欖球兩個賽季下來的收穫，可以寫本書了。橄欖球比賽是最容易出現差額的，特別是大學比賽。缺點是nfl的真正有效的數據統計方面滯後一些，教練的腦洞（戰術）與超級四分衛的心臟（執行力）確實幾何試影響球隊運轉，比較明顯的例子新英格蘭愛國者。

賠率波動最大的是mlb市場（棒球），一個賽季下來最容易檢驗交易系統一個，在整個系統里自己優勢最大一個，交易(一千一二百場的差價場次）基數幾倍於此類交易軟體的場次。 籃球讓分盤口帶來的風險測度問題，對利潤率還是影響頗大，這一點在nba與ncaab的測試中比較明顯,實力決定命運的籃球比賽，出場的陣容即時評價更為重要，上賽季初涉籃球的價格研究的遇到困難，最終還是考驗住了自己的系統。大小分國內研究最好的應該是河馬的體系。nhl的困惑還是平局，雖說有效射門密度遠遠高於足球，但是還是擺脫不了高概率的平局影響，門將之於冰球遠比足球重要，nhl的實力平均價值讓比賽的偶然變大，帶來盈利不穩定問題，事實上不穩定的反向，可能是更多的利潤。既然避免不了那些冰球場的平局，新賽季我可能在加時與點球上做更多測試，第一個賽季測試時帶來的挑戰與壓力並存的。

去年的幾周公布過nfl的參考賠率測試市場表現，整體上還算滿意。相對於nfl,更成熟的mlb交易因為積量原因是我不公布參考賠率去測試市場的，比數據軟體更成熟的價格參數，其價值自然大很多。every one has price。1000場棒球比賽下來的利潤遠比足球賽季前盤大得多，一個賽季2430場比賽的參數，一個成熟的交易系統價值多少，詢問總有一個價碼？

明天這場比賽我給平博初盤指數是馬林魚1.97 VS 1.97 舊金山巨人（公平賠率應對的matchbook自己換算,其它平台換水計算），而平博給的初盤盤口是1.74 VS 2.26，而現在的平博1.91 vs 2.02,matchbook的1.94.，巨人的初盤而言就有價值，而現在已經無，當然也會有反向的球，比如大都會 vs 響尾蛇，平博指數1.61 vs 2.52,初盤1.69 vs 2.33,目前賠率1.833 vs 2.11，自己的系統反饋大都會價值不錯。交易取得不是準確價值，而是波動區間價值，每天的波動成交的比賽平均下來有當天比賽的近一半，而且會有對沖的比賽，比如昨天太空人初盤的1.98與雙城的收盤的2.24價值組合。

很多研究其實經歷過幾番折磨才會有快感，回頭看一個交易者能在市場上如魚得水，總要經歷如何區分skills與lucks階段，很多不成熟的博弈不是缺乏自制力，而是缺少一個深入骨髓的目標。比如我，現在撩那幫運動數據客跟撩妹一樣有深深的快感，而不是壓力。清晰的認識自己的目標，做自己該做的事情才是成熟。

延伸：

一年前問宇宙兄，此兄台鑽研商業模式極深，微信問之商人與交易員的區別，他說商人需要盲目的樂觀與狂妄，交易員永遠冷血。換我的理解，商人更喜歡包裝成仁義俠士，普渡眾生（人類歷史上最大的生意就是宗教，而且就沒見倒閉的跡象）。交易者就是冷血殺手，一劍封喉，現實中還是商人多有信仰，交易者多是孤獨。。。。。。獨。。。。。。。。

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