強化社交，直播之外，增值業務成陌陌和探探新的增長點

來自專欄何璽

連續14個月實現盈利，二季度凈營收高達31.52億人民幣，同比增長58%。凈利潤更是同比增長了驚人的90%，達到8.94億人民幣。8月22日，當陌陌拿出這份令人驚艷的季度財報時，市場可以說是一片「跌落眼鏡」的聲音。

人們還記得，僅僅兩個月前著名的美股做空機構Spruce Point還發布了一份著名的「直播行業做空報告」。該報告指由於慘烈的市場競爭以及抖音等新勢力的出現，中國直播行業已經呈現出下滑趨勢，而且還點名對陌陌進行了不利的市場預測。2個月後陌陌公布的業績顯然大大出乎這些做空者的預料。

營收數據亮眼的陌陌，還在社交方向進行了積極布局。不但陌陌自身的業務越來越強調社交屬性，而且今年2月份還正式宣布收購了知名陌生人社交平台探探。在整體陷入瓶頸期的直播行業里，陌陌確實是一個優秀的「異類」。

直播疲軟，陌陌直播何以與眾不同？

上面我們提到美股做空機構Spruce Point在前不久發布的「直播行業做空報告」中指出，由於慘烈的市場競爭以及抖音等新勢力的出現，中國直播行業已經呈現出下滑趨勢。

Spruce Point的直播失寵論並非完全沒有事實依據，直播市場上幾個主要競爭者似乎都遇到了瓶頸：比如虎牙和YY剛剛發布的二季度財報，均顯示付費的月活用戶環比數據很不理想。而正在準備IPO的映客更是在招股書中承認，其月付費用戶數已經連續三年出現下降，從2016年的229萬減少到了今年一季度的72.9萬。看來，Spruce Point在報告中提及的慘烈競爭+抖音分流，確確實實在給直播行業帶來麻煩。在這個大背景下，陌陌的亮眼業績就尤其引人矚目了。

那麼，我們不禁要探索陌陌究竟與YY、虎牙這些同行業競爭者有何不同，又是如何逆勢實現高速增長的？

陌陌與同行業的競爭者究竟不同在何處？要回答這個問題，首先應該從平台的用戶群體著手進行觀察：陌陌APP的活躍用戶數量已經達到驚人的1.08億規模。尤其是直播付費用戶在二季度超過了460萬，計算下來付費用戶單季度平均收入為89.34美元。這個數字在行業里明顯處於領先位置----主要競爭對手YY在2018年二季度雖然直播付費用戶超過了陌陌，但是用戶單季度平均收入只有77.96美元，差距不小。一句話總結，陌陌用戶的消費能力明顯高於同行業其他直播平台。

陌陌董事長兼CEO唐岩認為，陌陌突出的業績來源於三個方面：1.豐富的社交場景 2.優化的推薦演算法 3.內容的高質量和多元化。

顯然，「豐富的社交場景」是陌陌最核心的競爭力所在。不了解行業的人很容易把陌陌視作直播平台「之一」，殊不知陌陌本身實際上是一個社交應用。它於2011年剛推出時，完全就是基於地理位置的開放式移動視頻社交應用。在最初的階段，其重要功能就是利用視頻、語音、文字等多種方式，基於地理位置與附近的人建立起真實、有效的社交關係。所以說，社交本就是陌陌最核心的基因。

2015年4月，陌陌進行了一次大刀闊斧的改版，強化了TimeLine、聊天室等基於興趣的社交功能。尤其是在當年9月份推出移動音樂直播產品「陌陌現場」後，歌手、藝人及其粉絲團地迅速入駐讓陌陌成為直播界的「網紅」。12月份開放的直播平台正式上線後，陌陌立刻成為普通網民最喜愛的直播娛樂空間之一。

收購探探強化社交業務，陌陌走得一步好棋

陌陌的社交屬性被普遍認為是其在直播行業里取得成功的關鍵，業界留意到陌陌不但仍然在繼續強化自身業務的社交特性，而且還在今年2月完成了對另一社交平台探探的收購。

陌陌對探探的收購其實是有點出乎市場預料之外的，要知道去年探探完成的7千萬美元D輪融資中，領投者可是陌陌的競爭對手YY。如果探探最後被YY納入囊中得話，互補性更好的兩者由不知道會發生什麼了。不過好在陌陌已如願拿下了探探！[if !vml]

探探與陌陌一樣，都是屬於陌生人社交平台。他們一度是這個領域裡最大的兩個競爭對手。但兩者的合併卻不是簡單的1+1，探探的註冊用戶目前超過9千萬，其中日活用戶已經達到7百萬以上，而且其中的高質量女性用戶很多。最關鍵的是，探探用戶群體中男女比例為52：48，女性比例幾乎達到一對一的程度。這在社交領域裡被認為是極具潛力的特質。

研究表明，陌生人社交平台的吸引力，相當大程度上來自於其女性用戶的比例。只有保持住較高的女性用戶比例，才能保證社交平台持續健康的運營。吸引女性用戶加入早已成為互聯網社交產品最主要的研究課題之一。探探幾乎達到1比1的女性用戶比例，對於目前女性用戶只佔約23%左右的陌陌來說，顯然具備不可估量的潛在價值。

獨立運營的探探狀況很不錯。據媒體報道，探探現在的付費用戶有310萬，僅6月份就實現了479萬美元的增值服務營收。這個數字遠遠超出了此前市場的預期，相當不錯。而且目前探探的營收並沒有合併統計入陌陌的二季度數據，市場人士普遍憧憬在三季度並表後，得到探探加入的陌陌將能拿出更加令人欣喜的運營數據。

直播之外，增值業務成陌陌和探探新的增長點

在公布二季度財報後，陌陌以及剛剛完成交割的探探迅速成為投資和媒體界關注的焦點。包括陌陌董事長兼CEO唐岩、探探創始人兼CEO王宇在內的管理團隊都接受了媒體的訪問，並透露了未來的發展方向。

簡單總結，陌陌的為未來方向包括 1.繼續強化社交屬性 2. 依託強大的社交實現增值業務的崛起。

唐岩表示陌陌用戶群最大的特點，就是其具有強烈的建立關係和有效互動的需求。基於此，陌陌一方面會採取得力營銷手段，讓社交屬性更進一步強化。其中就包括提供更生動有趣的社交場景，陌陌已經在聊天室中增加了卡拉OK功能，升級快聊引入了像飛刀挑戰、瘋狂答題一類的社交互動小遊戲等。完成探探與陌陌的並表後，兩個平台都會推出更多類似的新功能以加強平台的社交功能。

這將進一步強化平台對用戶的吸引力，讓日活用戶（DAU）更容易轉化為直播用戶，並且提升付費比率以及每用戶平均收入。並保持直播業務收入的持續增長。

除了繼續重視直播業務外，陌陌、探探的多位高管都極為強調增值業務（VAS）的地位。未來，陌陌將致力於極大提升增值業務在總營收中的比例。增值業務的重點將會放在「虛擬禮物」以及「會員業務」上。

據陌陌聯席總裁兼COO王力介紹，陌陌連續幾個季度的盈利增長，很大程度上來源於平台在快聊、社交小遊戲以及聊天室中推出的付費產品。這些付費產品均以「虛擬禮物」的形式出現，讓社交體驗更加有趣、新鮮，也讓平台的變現工具更加豐富。今後將依循這個發展思路繼續創新。

數據顯示，陌陌主APP增值業務二季度已經實現了同比增長124%。探探方面，其6月份的增值業務收入也達到479萬美元，在推出「看誰喜歡過我」、「超級曝光」新功能後，三季度有望月收入實現比6月份增加60%到70%。

並表探探，將是下一個季度財報的主要特徵。如何實現陌陌與探探的業務的互補、提升會員業務是管理層下一步探索的工作重點。今後陌陌將會繼續專註於用多元化場景來滿足用戶普遍的社交需求，而探探則將強化1對1異性匹配社交。

陌陌在產品層面上會提升演算法、以大數據和機器深度學習手段提升匹配效率，探探則在新推出的「看誰喜歡過我」、「超級曝光」等全新付費功能基礎上，為用戶提升匹配幾率和使用體驗。

陌陌的未來，值得期待。