金融市場是什麼——新手入門篇

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今天，跟大家一起學習金融市場體系。本文是新手入門篇，資本大佬就不用看了。

談到金融市場，行業外的人多數會想到放貸款、集資詐騙、推銷理財產品等等，對金融行業存在一定的片面理解。這篇文章將為大家呈現金融市場概貌，對於大家了解金融，為以後從事金融行業，或者子女學習金融專業都有一定幫助。

從菜市場開始吧。

如果我問大家菜市場是什麼，相信大家都知道。菜市場，顧名思義，就是賣菜的地方，菜包括蔬菜、水果、肉、蛋、魚等等。菜市場就是一個為大家提供交易這些農產品的地方。具體而言，菜市場包括買方，如商販，賣方，廣大市民，監管方，菜市場的管理者，政府的管理者，還有一系列交易的規定，原則，等等。

這樣再來理解金融市場的概念就非常簡單了，金融市場，就是指以金融資產為交易對象，以金融資產的供給方和需求方為交易主體形成的交易機制及其關係的總和。廣而言之，金融市場是實現貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據和有價證券交易活動的市場。

例如，小張開了一個麵粉廠，看好麵粉廠發展，想擴大產能，跟銀行做了一筆500萬貸款。這個過程就屬於金融市場發生的一筆交易，就好比菜市場買賣一斤白菜一樣。500萬貸款就是上述定義中的金融資產，供給方是銀行，需求方是小張開的麵粉廠。

借貸市場是最先形成的金融市場，銀行就是典型的借貸市場交易場所，1580年，威尼斯銀行成立，中國此時處於明朝。高利貸也是借貸市場，古代地主放高利貸也是金融市場活動。也是比較簡單的。後面又形成了證券市場，1602年，荷蘭成立了世界上第一個有形的、有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。

在金融市場交易的各種對象中，有價證券佔有及其重要的地位。有價證券，包括股票、債券、投資基金等，概況稱為證券市場，其是市場經濟發展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。

何胃解決資本供求矛盾和流動性呢？理解這個對於理解證券市場及其作用很關鍵。

我給大家舉個例子。咱們就舉馬雲阿里巴巴的例子。

馬雲當初在創建阿里巴巴的時候，其相當看好互聯網未來的發展，為了開拓市場，其需要一大筆資金，這些資金要用於網路的建立，市場推廣，人員工資等等，馬雲四處找人投資，但是很多人因為看不懂拒絕了他。這時候的馬雲，就是資本的需求方，他渴望資本投資他，這個時候沒有資本投資他，這樣就產生了供需矛盾。馬雲此刻很焦急。

就在這時候，也就是2000年，軟銀的孫正義投資了阿里巴巴2000萬美元，這就解決了供需這個矛盾。

孫正義的軟銀屬於風險投資公司，是股權投資，也稱一級市場。他投資企業也是為了獲利的，但是其獲利不可能等每年的企業盈利分紅，這樣太慢了，況且很多企業很多年都不會盈利，利潤京東，如果徐新等京東盈利分紅賺回當初的投資資金，估計要等哭。

所以，像孫正義軟銀這樣的投資公司需要一個資本退出的場所，這個場所的容量必須非常大，流動性非常好，這就是股票市場，也就是二級市場。他要把他的阿里巴巴的股權交易出去，獲得更多資金，去投資更多的企業，幫助更多企業發展，獲得更多利潤。這樣就誕生了二級市場，就是大家熟知的股票市場。（由於A股是全球最奇葩的市場，導致一些國人對股票市場有所偏見，很正常。A股的問題很多，是一個非常畸形的市場，咱們改天再聊。大家可以拿美股做參照）

股票市場為股權退出提供了一個交易場所，其流動性非常好，交易非常方便，這解決了風險投資人實現資本退出的後顧之憂，完成了資本投資的完美閉環。

至此，初創企業，由於其高風險，輕資產，很難獲得銀行大額貸款，當然，因為其高風險，無營收或者盈利，企業老闆也不敢找銀行貸款，因為貸款到期時要還錢的，其更願意尋找投資人投資。由於只要企業發展好上市後，可以輕鬆實現退出並獲得不菲受益，風投市場吸引了大批公司，如大家熟知的紅杉資本、深創投、蘇州元禾，沈南鵬、徐新這些投資人。他們投資企業後，在企業成功上市後，通過二級市場實現退出。

關於二級市場，也就是股票市場，也可以講很多。二級市場之所以能夠吸引大批投資者，從而形成一個完善的交易場所，其作用不僅包括為一級市場提供退出渠道，也包括：1、豐富廣大投資者投資渠道，分享企業成長紅利。如早起購買騰訊、茅台、萬科等公司股票的人，一直持有會掙上百倍的利潤。2、對於企業，拓寬其融資渠道，其可以通過IPO、定增、配股等融資，幫助企業發展。3、優化資源配置，由於資金總往最有發展潛力、最有效率的地方流動，可以將有限的資源分配到最高效的部門和企業。4、促進經濟發展。企業融資渠道拓寬，直接融資成本大大降低，促進企業發展，從而推動經濟發展。所以，各個地方政府都會推動企業上市，現在國家搞精準扶貧，證監會為了響應國家號召，專門幫扶貧困地區企業優先上市，開綠色通道，放寬標準要求。

所以，證券市場的出現極大的推動了經濟的發展速度，為企業的發展提供了強大的資本支持，阿里巴巴、騰訊、京東、小米、蘋果、特斯拉等都是藉助資本市場，實現企業的快速發展。美國今天這麼牛，離不開其彙集全球頂尖人才，也離不開其全球最發達的金融市場。要知道，光有人才，沒有資金支持，企業也是發展不動的，靠利潤滾存擴大生產的道路太慢了。

能看到這裡，還沒睡著的都是真愛粉。

下面，做個簡要的總結：

金融市場，就是交易各種金融資產的地方。交易哪些金融資產呢？包括：貨幣、各種票據、股票、債券、基金、外匯、保險產品、黃金、金融衍生品（期貨、期權、互換及遠期合約）。

貨幣市場：又稱「短期金融市場」、「短期資金市場」，是指融資期在一年及以下的金融市場。主要包括：同業拆借市場（銀行工作的朋友都知道）、票據市場（如商業票據）、回購協議市場（如國債逆回購）、貨幣基金市場（如餘額寶）、短期政府債券市場等等。

資本市場：又稱「長期金融市場」，主要包括股票、債券、基金。也可叫證券市場

今天就寫這麼多吧，下回再見。