趨勢交易的追高境界：一個人，一支筆，一把尺子！

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如何成為一個優秀的專業交易員？

成為一個優秀的專業交易員十分簡單，只要你能樹立在市場上生存的正確原理，並堅持恰當地運用它。我所關注的重點只是與趨勢有關的一切因素，正確的把握趨勢後，整個交易系統的勝算都已大大提高了。

不要試圖預測白雲明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏雲濃重時帶一把雨傘出門就行了。金融市場上的語言就是——趨勢真正突破時跟進！

輸家不但從數量上還是資金量都要遠遠超過贏家，便成為股票市場和期貨市場正常運轉的前提條件。所以美國華爾街流行這樣一句話：市場一定會用一切辦法來證明大多數人是錯的。技術分析只是研判趨勢是否能持續，是否會改變而已! 我很少受傷，因為我的最大原則就是避開風險而不是賺多少錢。

在下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事，下跌的速度比上漲的速度大3倍，因為，恐懼比樂觀還可怕。我的自信來自於我的失敗，策略的目的在於讓我們可以控制風險，而不是獲取最大利潤。

金融投資是一項嚴肅的工作，不要追求暴利，因為暴利是不穩定的，我們追求的是穩定的交易。做交易的本質不是考慮怎麼賺錢的，本質是有效地控制風險，風險管理好,利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風險管理致富！

傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。牛頓在事後說：「我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂」。策略重於預測的觀念，非常非常重要，策略可以在你預測不準的情況下挽救你的小命。

要有好的心態，信自己的理念和模式（當然是被證明正確的），不為暫時輸錢而隨便改來改去,我們終究能慢慢向羅馬爬去。 勢不變則守,勢變則動。在一個下降趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的現金；在一個上升趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的股票；

所謂「趨勢」者，乃眾緣和合而生。緣聚則生，緣散則滅，如此而已（緣：各種促使、生成趨勢的大大小小、方方面面的因素）。趨勢來時，應之，隨之；此趨勢去而彼趨勢來時，亦應之，再隨之；無趨勢時，觀之，待之。

投機市場生存的兩個基本原則：順勢交易、嚴格止損。事物的發展都是需要一個過程的，就像船的轉向一樣，越龐大的船隻，轉向的過程就越緩慢，也越艱難。趨勢一旦露出苗頭，就會延續下去，即使是再次轉向，也需要一定的時間來完成。這就是慣性——趨勢的本質！在一個大範圍內，走勢具有極強的慣性，或者說連續性。當中長期均線開始轉向的時候，龐大的體系慣性將使它延續這種趨勢。這就是市場中的確定性，精明的交易者就是利用市場的慣性來賺錢！

真正的利器是自己的感悟與思想，跟隨趨勢交易---永遠不被市場淘汰的技術。我有手段儘快地終止錯誤和有辦法盡量地延伸正確。聽說過技術分析誤區嗎？多數人過於關注細節的研究，以致忽略了大圖形的蹤跡。日常運動的預測不可能達到起碼的精確度，但是長期趨勢是可以判斷出來的。時間越長，趨勢越肯定，秘訣雖簡單，但多數人極難做到。不是他們不知道，而是因為人性的弱點。

你的意思是趨勢向上就無堅不摧嗎？是的，做股票講究的是恰當，而不是精確。頭腦清醒的人善於審時度勢，他們明白真正的勇敢在於善於躲避危險而不在於征服危險。介入的最好時機是等趨勢走順的時候才介入,什麼時候趨勢走順了,趨勢明朗了,趨勢的發展已成為必然了(上漲成為必然),這才是介入的最好時機!常勝將軍不一定都驍勇善戰,但是他們卻善於選擇形勢，對他們來說是必勝的時候才出擊！

順勢而為的趨勢交易系統

有不少股友，不管是剛入市的，還是炒了好幾年的，都存在隨性而炒，沒有一個一致性的獲利能力，常常是激動地追高買在了高位，該止損又不止損，溫水煮青蛙般地被嚴重套牢。炒股，眼睛要盯住風險，做好風險控制。學好技術，定好交易原則，嚴格執行就行。

趨勢交易系統，是按趨勢進行交易、並有風險控制和資金管理的一套系統。技術學到了，就嚴格按規則辦，做到知行合一，又是大多數人難做到的。都無法克服人性的弱點，所以炒股最大的敵人不是莊家，而是自己。炒股就是炒心態。一招制敵的絕世武功，根本沒有。大道至簡，最有效的也是最簡單的。炒股是少數人贏，多數人輸的零和遊戲。只有少數人克服了弱點，用最簡單最有效的方法重複地做，就得到了自己想要的利潤，做到了長期穩定贏利。

趨勢的定義

趨勢，就是指某一特定周期內價格的變動方向（或運動方向）。趨勢的方向，分為三種：上升趨勢、下降趨勢和橫向整理（也叫無趨勢）。

1、上升趨勢，在某一周期內，市場價格不斷突破前一浪的高點，創出新高，在回調過程中卻不跌破前一浪的低點的過程，就是上升趨勢。高點與低點都不斷抬高如圖：

2、下降趨勢，在某一周期內，市場價格不斷跌破前一浪的低點，創出新低，在反彈過程中卻不能升破前一浪的高點的過程，就是下降趨勢。高點與低點都不斷降低如圖：

3、橫向整理

在某一周期內，市場價格無力突破前一浪的高點，之後又無力跌破前一浪的低點，這樣一直維持的過程就是橫向整理，既不破前高也不破前低的箱體整理。如圖：

趨勢交易

趨勢交易就是跟隨趨勢，上升趨勢中，執行買入計劃；下降趨勢中，執行賣出計劃。

為什麼要順勢交易？理論上說，是因為價位在趨勢運動過程中順勢交易和逆勢交易的盈利空間的比例不同。交易是為了獲利的一種博弈，有虧有賺，不可能百戰百勝，但要努力實現虧小賺大，也就是用較小的（虧損）空間來換取較大的（盈利）空間。

只有順著趨勢來交易，做到順勢而為，才會虧小賺大。在中國的股票市場，只能做多，不能做空。就只有買在上升趨勢的回調低位，賣在上升浪高位才能獲利。在下降趨勢中，反彈的利潤有限，風險也大，為保障資本，不提倡交易。趨勢交易法，就是研究趨勢轉向的拐點，從而有效地參與交易的技術方法。

趨勢拐點的判定

趨勢線

趨勢線是分析趨勢最有效的工具之一，正確地繪出上升趨勢線和下降趨勢線，是決定你是順勢交易還是逆市交易的關鍵的因素。

趨勢線的畫法有很多種，但有兩點大家的觀點的一致的：

1、趨勢線應該盡量正確地反映價格的趨勢，也就是它必須遵循道氏理論的精髓――趨勢的定義；

2、趨勢線對實際交易有參考價值，可以協助在交易過程中實現盈利。

發現很少有人能夠將趨勢線準確地在圖表上畫出，原因是對趨勢線定義的模糊不清，隨心所欲。

1、上升趨勢線

正確畫法：連接某一時間段最低點（或相對低點）與最高點之前的任意低點，中間不穿越任何價位的直線。如圖：

2、下降趨勢線

正確畫法：連接某一時間段最高點（或相對高點）與最低點之前的任意高點，中間不穿越任何價位的直線。如圖：

拐點和拐點線

拐點的概念來源於通道理論，任何一段上升趨勢或下降趨勢，都可以假定它在一個小的通道當中運行，價格運行趨勢整個局限於兩條平行線之間。要把握住市場的趨勢，就要隨時關注市場的轉折點――拐點。

拐點，是指趨勢改變的轉折點。拐點線，可以理解為通道的上軌和下軌。拐點線，可以讓預先設好趨勢將運行到線的位置，便於買入和賣出。繪製拐點線的原則是：要找上，先畫下；要找下，先畫上。

1、上升趨勢的拐點線

在上升趨勢中，要找到向下整理的目標位，按照「要找下，先畫上」的原則，在上升通道的上邊畫出外延線，再平移到通道下邊得到的平行線就是拐點線。

外延線就是趨勢最外邊的兩個點的連線，這條線要盡量與趨勢的中心線平行，不平行相差很大的就不是外延線。總之，用眼睛從總體上都能看出趨勢的方向和角度，趨勢是一條有一定寬度的「帶」，用兩條線平行的線將這個帶邊沿框起，這兩線平行線就是通道線，也就是外延線和拐點線。先畫外延線，後面平推出的平行線就叫拐點線。

要想找到上升趨勢的上方賣出目標位，按照「要找上，先畫下」的原則，先畫出下方通道下軌外延線，再平移平行線到上方得到拐點線，趨勢價位上移到拐點線附近就是的目標位。

下面是實例（上證指數）：

2、下降趨勢的拐點線

2、下降趨勢的拐點線

下降趨勢通道也是一樣的，拐點線我就不舉例了。

分界點A

在趨勢判定中，分界點A起著舉足輕重的作用，這個點如果判定錯了，將使你誤判趨勢，或者出晚了，或者進晚了。所以，來學習掌握一下分界點A的界定。

分界點，是指價格突破趨勢線和拐點線時，最後一個調整浪的高（低）點。

價格突破趨勢線和拐點線後，如果不能繼續突破分界點A就拐頭進入調整，認定趨勢將橫向振蕩；如果繼續突破了分界點A，認定趨勢將改變。這種認定，是從大量的統計結果而得出的。

趨勢突破理論

當前股價下跌是主力吸籌，還是出貨？趨勢突破理論能幫助大家識別主力資金意圖。在學習趨勢突破理論的同時，若在疊加重要點位、市場環境等因素來進行綜合分析，才能更清楚了解股價運行狀況，做出正確的操作策略，從而達到規避風險，以及盈利的目的。

當股價維持某一價位波動時，形成了上下箱體震蕩整理，但如果股價突破了箱體下軌或者上軌，且伴隨著成交量的放大，就會打破近期箱體平台，逐步向平台突破形態轉變。

當股價持續上升或者下降趨勢運行時，由於某種原因促使之前趨勢發生反轉變化，如重大利好消息刺激、市場環境、技術性反轉等等，股價因此而改變之前的運行軌跡，由下降向上升趨勢轉變，或者由上升轉變為下降，並且這個過程維持較長一段時間。那麼，結束之前狀態的標誌就是股價的趨勢突破。

趨勢突破分類

趨勢突破一般分為上升趨勢突破和下跌趨勢突破。

上行趨勢中的突破是指上升通道中的加速，均線呈多頭排列，資金呈溫和放量，股價加速上攻突破。但隨著股價上漲幅度較大，資金開始出現分歧，股價進入震蕩整理，上升趨勢若未能有效破壞，就不意味著突破結束。這時候要重點關注量價和下軌的支撐。

案例解析：天奇股份（002009）

天奇股份經過前期大幅度殺跌，風險逐步釋放，恐慌性拋壓盤逐步減少，進入下跌末期。股價形態上開始出現大量的小陰小陽線，下跌過程中出現抵抗性力量，表明有資金開始介入抄底。雖然股價下跌幅度有所收窄，但不是買入的好時機。隨著買方力量逐步加大，做多力量開始增強，股價運行軌跡開始由下向上運行，形成第一次突破，這就是趨勢突破中的一個拐點，可以少量介入。

天奇股份經過第一次突破後，進入震蕩整固階段，但股價始終在突破價附近運行，可見主力資金有建倉吸籌嫌疑，投資者要敢於加倉做多。隨著主力資金高度控盤，市場上流動浮籌逐步減少，主力拉升股價的意願較強，因此，量能開始急劇放大，股價呈現震蕩上行趨勢。因此，在股價不改變上升趨勢的過程中，上行通道的上軌就是短期的賣點，而下軌就是短期的買點。

一般來說，股價經過一段幅度的上漲後，積累大量的獲利盤，當股價運行到前期壓力區，會導致上方套牢盤有所鬆動，資金開始出現分歧，有一部分資金選擇離場觀望，也有一部分資金繼續博弈，股價也因此出現窄幅震蕩形態。一旦賣方佔據優勢，會導致近期獲利資金加速離場，股價會大概率走出沖高回落行情，進入下跌趨勢中。

下跌趨勢被有效突破，會出現下降突破買點後，這個時候不要全倉介入。因為，股價一般會出現三種走勢：其一是不回踩，股價直線拉升；其二是回踩確認後再度上攻；其三是跌破趨勢線後再度回歸下跌趨勢。所以，第一次出現趨勢的改變，股價走勢不是很穩，這被稱為激進買點。

因此，投資者這時候可採取觀望，也可少量倉位跟進。等到之前的強壓製作用轉為強支撐作用，阻止股價再度下跌，這個時候安全係數較高，形勢開始對多方有利，投資者再採取分批逐步加倉做多。

案例解析：寶鋼股份（600019）

寶鋼股份在下降過程中，連接兩個高點形成一條下降趨勢線。當股價每次反彈觸摸下降趨勢線時，但股價並未向上形成有效突破，那麼，這是短期的止損線。投資者可逢高減持一部分倉位，等股價進入橫盤整理時，在買回這部分倉位。在沒有改變下降趨勢過程中，多空雙方會反覆觸摸下降趨勢線。

然而，股價在下行通道運行過程中，風險逐步釋放，股價即將進入下跌末端，股價出現走勢背離，股價開始轉折向上，並突破下降趨勢線。這種突破意味著股價趨勢發生反轉，由下降趨勢像上漲趨勢反轉。這時候就是一個較為安全的買入時機。

注意事項

股市是瞬息萬變的，我們並不清楚股價後市走勢，有可能在突破之前形態後，又回落到之前狀態，那麼，這次突破不能稱為有效突破，而是假突破。一般來說，判斷有效突破的關鍵要素有以下兩點：

其一、向上或者向下的振幅在5%以上，或者維持時間在3個交易日以上，這可稱之為初步實現了突破；

其二、當股價突破之前形態時，如股價轉為上升趨勢時，股價在原先整理形態區域獲得較強支撐作用，形態上出現止跌企穩或者量價齊升現象；若股價轉為下降趨勢時，原先整理形態區域就形成較強壓制，然後走出破位下跌行情。這些才是有效突破。

不管是在上升趨勢中，還是在下跌趨勢中，安全才是第一位。所以，股價經過大幅度上漲後，一旦進入上升趨勢突破末期，要格外提高警惕心理，盡量做到逢高離場，及時鎖定利潤；反之，若股價經過大幅度下跌後，這時候不要盲目悲觀，只要基本面、題材不錯，就還有解套獲利的希望。一旦出現下跌趨勢中的突破，要敢於加倉做多。

「價格通道線」操盤技巧

概念：價格通道是由兩條同時向上或者向下的平行線組成分別稱為上軌和下軌，其中一條為主趨勢線，表示目前價格的運行方向，另外一條為通道線，與趨勢線平行。

一、畫法

1、在價格走勢圖上至少需要找到兩個波峰（下降趨勢）或者波谷（上升趨勢），通過這兩點畫出主趨勢線。

2、通道線是主趨勢線的平行線。找到主趨勢的第一個折返走勢的低點或者高點，沿著這個低點或者高點作出一條與主趨勢線平行的直線，就是通道線。理想情況下，通道線最好能與價格接觸點越多越好。

二、通道線選股的原理

通道線的技術意義

技術分析理論認為，價格沿趨勢運動，並且其運動趨勢反映了一切市場因素。

因此，不同級別的通道反映股價在不同的時間段里按照一定的斜率和波幅進行有規律的運動，並且，一切影響價格趨勢的市場因素都已經反映在這種規律性的運動之中，直至市場因素髮生改變，價格通道就會被破壞。所以當通道線被突破時就是這種「規律」被打破，可以利用這點尋找市場中的交易機會。

三、通道線選股技巧

「上升通道」被向上突破上軌時，是市場加速的表現，一般是市場漲幅最大、時間最短的一個波段。所以當上升通道的上軌被突破時可以買入。

當「下跌通道」被向下突破下軌時也是加速的表現，但卻是加速下跌，跌幅一般較大。所以當下跌通道的下軌被跌破時可以賣出。

當然，不是所有的價格波動都沿著標準的價格通道運行，大盤指數容易形成價格通道，交易活躍的股票比交易冷清的股票價格更容易形成標準的價格通道。價格通道一旦形成，對價格趨勢是否逆轉的分析有著重要的意義。

完整的交易系統應該包含那些方面？

1 市場----買賣什麼

2 頭寸規模----買賣多少

3 入市----何時買賣

4 止損----何時退出虧損的頭寸

5 離市----何時退出贏利的頭寸

6 策略----如何買賣

市場----買賣什麼

第一項決策是買賣什麼，或者本質上在何種市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢的機會。同時，你不想在交易量太少或者趨勢不明郎的市場中進行交易。

頭寸規模----買賣多少

有關買賣多少的決策絕對是基本的，然而，通常又是被大多數交易員曲解或錯誤對待的。

買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險，並且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。正確的多樣化要求在多種不同的投資工具上進行類似的（如果不是同樣的話）下注。資金管理實際上是關於通過不下注過多以致於在良好的趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風險的。

買賣多少是交易中最重要的一個方面。大多數交易新手在單項交易中冒太大的風險，即使他們擁有其他方面有效的交易風格，這也大大增加了他們破產的機會。

入市----何時買賣

何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統產生入市信號，這些信號說明了進入市場買賣的明確的價位和市場條件。

止損----何時退出虧損的頭寸

長期來看，不會止住虧損的交易員不會取得成功。關於止虧，最重要的是在你建立頭寸之前預先設定退出的點位。

離市----何時退出贏利的頭寸

許多當作完整的交易系統出售的「交易系統」並沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是，何時退出贏利頭寸的問題對於系統的收益性是至關重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統都不是一個完整的交易系統。

策略----如何買賣

信號一旦產生，關於執行的機械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對於規模較大的帳戶尤其是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。

在每個人建立股票交易系統的時候，都有必要回答下面的問題：

1你有多少資本？

很少，少到 不會對目標市場的任何股票走勢產生影響；

2這些資金的情況？

這些資金既不是我的生活費，因為我有固定收入，也不會在未來3年內用到；

3你每天在交易上能花多少時間？

我不能每天都盯盤，但能做到每天晚上有超過10分鐘的看盤時間；所以我不能忍受太過短線的操作，只能進行中長線的操作；

4你的計算機水平，只是接受能力如何？

我計算機水平很好，能夠編程；我對一些較為負責的指標和知識理解接受能力很好；能夠很容易看懂一些較為負責的知識。

5你在個人紀律方面的優勢和劣勢是什麼？

我只對我堅定的信念持有很好的紀律感，但平時紀律感不是特彆強，但是要好於一般人。

6你能忍受多大的資金損失？

我想最大20%吧。

7你對你將來的交易系統的目標期望是多少？

我想最起碼應該跑贏大盤，平均每年獲得40%以上的收益率。

回答完這些問題以後，我的股票交易系統雛形就可以建立了：

具有平均每年40%以上收益率的穩定的中長線交易系統，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人為交易因素對系統產生干擾。