金融自由化：良方還是砒霜？看看這個國家現在是怎麼崩盤的。

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　　2018，金融危機十周年的多事之秋，又有一個國家發生了大崩盤！

　　前兩天，阿根廷央行做出了一個瘋狂舉動——指標利率一舉拉高至40%，震撼全球金融市場！

這已經是阿根廷央行八天之內第三次加息了，利率從27.25%跳漲至40%，而促使阿根廷央行如此猴急的原因就是——阿根廷的貨幣大貶值！

　　今年以來，整個阿根廷比索已經大跌17%，這一周更是被史無前例的拋售，一天之內大跌甚至近9%，然而，即使是央行如此瘋狂的加息舉動，也沒能阻止人們拋售阿根廷比索的舉動！

　　沒辦法，阿根廷的通脹率實在是太高了！

　　目前，阿根廷的通脹率高達30%到40%，這可比央行的基準利率高出了太多，也就是說，要是你把錢存在了阿根廷銀行，那麼你每一秒都在虧錢！

　　而阿根廷史無前例的加息水平，勢必會極大地提升整個社會的資金成本，給實體經濟帶來致命一擊！現在阿根廷的債市、匯市、股市已經全線飄綠了，那麼接下來會發生什麼呢？

　　畫面太美，讓人不敢想像。

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　　阿根廷的足球水平倒是首屈一指，而經濟卻是一塌糊塗。

　　你可能想像不到，19世紀末的阿根廷可是和美國處在同一個起跑線上的，人均GDP都在9000美元左右。

　　然而，在經歷短暫輝煌之後，阿根廷卻是一夜回到解放前，經濟全面崩潰，40%的民眾陷入貧困，30%的民眾失業。他是世界上唯一一個從「從發達國家倒退到發展中國家」的國家，至今仍在經濟泥潭和社會矛盾中掙扎。

　　那麼，從超英趕美到跌落谷底，阿根廷究竟怎麼了？首先，當然是美國的「羊毛剪」再度高高舉起。

　　歷史上每一次美國的加息周期，都有多個新興國家慘遭血洗。第一輪強美元周期啟於1980年代，拉美慘遭「債務危機」；第二輪強美元周期啟於1990年代，東南亞國家迎來金融風暴，阿根廷和巴西也受到衝擊。

　　從債務危機到金融危機，再到政治危機，阿根廷的經濟地位可謂是一落千丈，2001年以來，阿根廷經濟卻呈現急劇惡化態勢，出現了遍及全國的貧困、飢餓現象。

　　由於貨幣貶值、銀行癱瘓和存款凍結，爆發了波及全國的社會動蕩騷亂，成千上萬的民眾走上街頭遊行抗議，幾十人在警察鎮壓騷亂中喪生，社會經濟困境導致了政局動蕩不已，僅僅一個月內就連續更換了五位總統！

　政局動蕩，民不聊生…….前一刻還沉浸在暴富美夢中的阿根廷，絲毫沒有想像到自己會迎來這樣的慘劇！

　　如今，美國「羊毛剪」再度舉起，加息+縮表風暴強勢來襲，強美元周期已在路上、新興國家已受衝擊，資本大逆流情況悄然開啟，香港美元存款利率漲百倍、俄羅斯遭遇股匯雙殺、阿根廷周內3次加息……這一切，很可能只是剛剛開始！

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　　當然，再堅固的堡壘，往往是從敵人內部攻破的。

　　強美元周期吸引美元迴流，固然會引發經濟衝擊，但是若只是如此，阿根廷的經濟也不至於徹底崩潰，也不至於引起如此瘋狂的資本外逃慘劇，更重要的原因在於——阿根廷自己打開了國門，遞給了國際投機家們一把揮向自己的屠刀！

　　這就是阿根廷毫無節制的金融自由化了。阿根廷作為美國的「忠實信徒」，對於美國鼓吹的「新自由主義」可謂是無比信任，是進行金融自由化的先驅國家。

1998年，俄羅斯陷入金融危機狼狽不堪時，美國前財政部長奧尼爾還曾向俄官員建議，「你們為啥不學學阿根廷呢？人家的金融就完全向跨國銀行開放了，從中就得到了很大好處。」

　　上個世紀，阿根廷共進行過兩次金融自由化改革，分別是1976年啟動第一次金融自由化，以及1994年開始的第二次金融自由化。

　　其中，第一次金融自由化，將大額可轉讓存單利率被放開，並放開所有存貸款利率，取消銀行信貸管制，廢除了一直推行的100%的高準備金制度；而第二次金融自由化，進行了銀行私有化，阿根廷的商業銀行總資產從此為外資所控制！

　　1992年，阿根廷由本國控制的銀行資產，在全部銀行資產中佔壓倒優勢的82%，外國資本控制的銀行資產僅佔12%，但是，然而到了2001年，阿根廷本國控制的銀行資產比重萎縮至33%，而外國資本控制的銀行資產比重卻佔到了70%！

　阿根廷十家最大的銀行中，外資控股的銀行佔了八家，包括花旗銀行、紐約銀行、波士頓銀行等著名美國大銀行。

　　我們知道，銀行作為一國經濟的「樞紐」，具有極高的戰略意義，阿根廷的銀行全面為外資所制，等於是交出了自己國家的金融主權！

　　金融的自由開放、熱錢的瘋狂湧入，猶如一針「雞血」，直接刺激了阿根廷的經濟增長，表面的繁華掩蓋了暫時的隱患，然而，待到潮水退去、風向轉變之時，阿根廷人這才醒悟過來——他們打開國門，引來的實際上是一匹匹披著羊皮的野狼！

　　瘋狂湧入的外資自然推高了阿根廷國內的資產價格，帶來了一時的風光，然而在固定匯率制下，阿根廷就出現了幣值高估的惡果；而在貿易自由化的政策背景下，阿根廷的出口自然大承壓，經常項目赤字不斷擴大。

　　而當拐點到來，阿根廷賣光了國有資產、失去了經濟動能；當美元加息周期開啟、東南亞金融危機風暴來襲，阿根廷經濟瞬間陷入死局，阿根廷的外資企業和銀行贏利能力下降，加上比索價值高估，當年有多瘋狂的資本注入，此時就有多瘋狂地逃出。

　　於是2001年，阿根廷金融危機終於爆發：證券股票一路狂跌、國家風險指數猛漲、資金大量外逃、國際儲備和銀行儲備不斷下降。同時，財政形勢極端惡化，瀕臨崩潰的邊緣。最終，阿根廷發生了「國家破產」。

　　面對阿根廷的一地雞毛，曾經到處誇口「開放楷模」的美國，此時卻對阿根廷的求援坐視不理，無動於衷地宣稱阿根廷是咎由自取，坐看阿根廷經濟局勢惡化的好戲，還拒絕提供援助。

　　而現在比2001還要可怕的是，如今的阿根廷新政府居然還放開了外匯管制，這不是為熱錢的肆意進出、瘋狂套利大開方便之門嗎？

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　　這些年來，「金融自由化」這個聽起來響亮無比的「經濟良方」，卻成為了無數國家的「致命毒藥」。1980年代的日本崩盤、1990年代的東南亞風暴、2001年的阿根廷危機，都與無序的金融自由化脫不了干係。

　　如今，美國貿易戰來勢洶洶，但這只是表象，後面還有更為可怕的金融戰在等著我們，其中關鍵一步，就是逼迫中國放開管制、實行金融自由化！

無數悲慘的事實告訴我們，不考慮國情的盲目開放，若是缺乏相應的監管措施，那麼後果就是一地雞毛！

　　阿根廷的盲目開放，先是允許外資收購兼并大型國有企業、國有資產大量流失；後又實行了金融業的全面開放，不僅使得熱錢來回套利、配合金融泡沫投機製造大起大落，更使其徹底喪失經濟控制權，最終經濟陷入蕭條爆發金融危機時，政府想要穩定金融、制止資本外逃，也是無力回天！

　　而更應該警惕的，是那些既得利益階層的內外勾連，做出有害於國家的妥協！

　　難道阿根廷在盲目實施金融開放的時候就沒有考慮到後果嗎？為何明知不可為而為之？一大原因，就是腐敗！

　　腐敗，會導致一國的財富分配不公、社會貧富差距拉大；然而比這更為可怕的，是腐敗結合金融自由化，會導致一國的財富流失海外、國內民眾橫遭劫掠！

　　阿根廷議員馬里奧曾在一次記者招待會上指出，前經濟部長卡瓦略在美國的支持下，作出了類似殖民地的貨幣局制度安排，西方財團同阿根廷的少數的富翁勾結，通過高利率的外債、國債等形式進行掠奪，金融開放和外資銀行提供了資本外逃渠道，十年來向海外輸出了一千三百多億美元財富！

　　最後，我們要記住——沒有實體產業作支撐，金融只能是空中樓閣！沒有強大的國力做保證，資本什麼也不是！

前事不忘、後事之師，我們要警惕那些國家犯過的錯誤，警惕那些歷史給予我們的教訓，走出一條堅定而穩健的崛起之路！