錢盆網：透明度之王，真實風險如何？？？

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錢盆網，著名三方推廣配合不錯的收益，加上詳盡的信披，很多投資人朋友覺得挖到了個大寶貝。猶豫的地方嘛，應該是背景太過草根，所以想讓老精幫大家把把脈。好了，話不多說，直接扒平台。

一、股東背景

#老精箴言# 股東決定兩點：

出事了誰來兜底，誰有責任兜底。

實際控制人的初心和未來道德風險。

錢盆網由「廣西錢盆科技股份有限公司」運營，法人為梁華強，註冊資金3000萬人民幣元，於2012年10月成立。

1、誰是大股東

錢盆網的大股東是梁華強，占股比例60%，即平台的實際控制人。

2、大股東分析

梁華強，廣西財經學院、廣西大學EMBA畢業，擁有10年創業運營及管理經驗，涉足過物流、電子商務、金融服務等多個領域。

07年大學畢業後，梁華強和幾個同學一起代理申通和圓通快遞，賺到了人生第一桶金。之後憑藉積累的經驗，梁華強在2009年7月註冊成立梧州市強卓快遞有限公司，開始自己做老闆。之後2010年10月又註冊成立廣西益廣物流有限公司，最終將公司發展到員工一百多餘人，營業部13個，辦公場地上千平米的快遞物流公司。

2013年梁華強註冊成立了梧州鑽晶水晶製品有限公司及多家商貿、電商平台，將整個物流上下游公司集合。

同時12年的時候，因金融產業的風口曾與合伙人共同創建一家擔保公司。後來在2014年8月時候借勢轉型P2P，錢盆網正式誕生。

3、對平台有決定影響的股東

其他兩位股東岑正強、黃劍鋒，占股均為20%，為平台的聯合創始人。

岑正強是廣西連你科技有限公司法人，旗下有家名為連你訂水的產品，是一家專業的配送飲用水的O2O平台。另外岑正強名下還有一家名為梧州樂天服裝有限公司的服裝廠。

黃劍鋒也是連你科技的股東，名下有一家名為梧州優捷美餐飲管理有限公司的餐飲加盟公司。

4、股權綜合分析

錢盆網股東由三個自然人組成，都具有一定的實體背景。但無風投進入，比較草根。

二、高管團隊

#老精箴言# 高管團隊決定兩點：平台管理團隊水平。平颱風控水平。

CEO上文已做分析，這裡我們主要來看看團隊中的其他高管。

陸燕妮：法學學士。曾就職於廣西瑞豐稅務師事務所，曾任通靈珠寶股份有限公司行政主管、副總裁助理。

何建華：互聯網金融管理師。曾就職於深圳市好木成林培訓管理集團、招商銀行市場部，在分期消費領域有一定的經驗。

就目前的信息來看，成員履歷一般，並非大公司出身，金融經驗明顯不足，高管團隊實力一般。

三、業務現狀

#老精箴言# 業務決定了平台的生死。

業務核心看：

現在業務，決定當前的風險和未來的前景。

過去業務，謹防過去潛在的壞賬風險積累。

1、主營業務

錢盆網的業務主要是消費貸、經營貸及三農貸，標的多分布在4-6月之間。

2、主營業務的模式

老精對比了一下17年與18年4月的標的。17年平台嘗試了多種業務，房貸、車貸、股票質押貸款、個人信貸、消費金融、企業經營貸和三農供應鏈金融等無不涉足。多而不精並非好事，好在試錯完成後，18年平台開始專註核心業務了。

現在的資產端主要和第三方資產管理公司合作，業務來自於百誠金服、多享金匯、深圳前海暢想互聯網金融服務有限公司和融360。

而經營貸中的少部分標的會與第三方融資擔保公司合作，一旦出現逾期或壞賬時，由擔保公司第一時間墊付。

平台對於資產端的審核比較詳細，披露信息也是誠意滿滿。

平台會對借款人進行逐項考核，根據評級指標將用戶進行分級，從而決定是否放款以及相應的額度。然後會進行進一步的考察，老精隨機抽取了一個經營標，詳細的說明了這一點。

平台首先要求借款人對名下的商品房進行抵押，並讓借款人公司的法定代表人、朋友和配偶為此次借款做擔保。接著風控人員親自去房產進行考察，核實房源價值，並要求客戶提供了房產證件做再次確認。最後平台通過人行徵信配合上第三方徵信機構數據核實客戶是否不良記錄，才確定是否借款，展現了嚴格的風控流程。

信息披露上可以說是行業標杆，以透明度殺出一條血路，目前看來標的真實，平台應該在踏踏實實的做事。

3、主營業務的情況

根據運營報告公布的信息來看，前十大借款人累計借款比例並不大，借款金額也並未超限。但第三方對接機構的數據顯示卻並非如此，平台仍存在一定大額借款，好在數量逐月在降低，平台也在逐步往合規上靠攏。

4、主營業務分析

當下，平台業務開始專註，大額標也在減少，明顯可以看出平台在逐步改進當中。風控流程審核嚴格，信息披露方面也極盡詳盡，資產方面無明顯黑料，可以判斷平台在認認真真的做事，如果現金流無異常，短期問題不大。

四、輿情負面

#老精箴言# 輿情主要抓住重要負面。如果重要負面有嚴重的道德問題，一票否決。

1、有沒有致命負面？

沒有

2、其他重要負面需要注意

沒有

五、資金流情況

#老精箴言# 資金流情況一定程度反應了當前平台的健康度。

1、目前待收總量多少？

截止2018年5月28日，錢盆網待收資金量為35.3億元（網貸之家數據）。

2、最近6個月現金流情況

平台資金流半年內基本為正流向，無明顯異常。

六、三方和名人點評

#老精箴言# 他山之石，可以攻玉。

1、三方排名情況

網貸之家排名52，網貸天眼排名無，融360排名65。

2、名人點評

金道人測評：《錢盆網測評：收益高達15%的廣西「頭牌」，投不投？》

測評時間：2018.3.23日

點評分析：在道人的心中，錢盆網一直是一家羊毛平台，不過在測評過程中發現平台用戶的忠誠度相對較高，信息較為透明+高收益+第三方評級的標籤恐怕吸引了不少投資人。推廣是任何一個平台的必經之路，道人對於羊毛並不反感，而且通過數據觀察到錢盆網已稱不上一家羊毛平台。

但是錢盆網依舊存在不少問題，背景實力一般，而待收金額高可分為兩面看待，如果平台實現了正向循環，待收越高意味著盈利能力越強，否則規模越大潛在危害也就越大。且平台涉及業務較廣，對於其並不出眾的管理團隊並不是一件好事。且備案在即仍發布超額業務，膽兒很肥，對得起廣西頭牌的地位，頗有種倒逼監管「大而不倒」的意味。

在無法穿透資產端的前提下，僅通過數據分析，短期內風險較低，適合風險偏好型輕倉，銀豆網亦是如此。

以上測評不代表精算師觀點，僅供參考。

七、合規備案情況

#老精箴言# 當前必須關心的重大問題。

1、銀行存管情況

平台已上線新網銀行存管

2、業務限額情況

有部分大額標的存在合規問題。

3、信息披露情況

根據銀監會專門下發的《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》，平台本身信息及撮合的借款人信息融資信息方面均有良好的披露。

4、備案進展

無

八、投資建議

1、平颱風險分析

股東層面，平台並未引入風投，由三個自然人全額控股。不過三人名下都有實業，有一定的兜底能力。

高管層面，並無太大亮點。

平台業務真實，風控做的也很不錯，信息披露十分詳盡，就目前來看平台應該沒有瞎搞亂搞。

近半年來，錢盆網網貸之家評級52，外部公信力在持續增強中，近新老投資人數都保持穩定，多為自然投資人，人氣一直處於上漲狀態。平台資金基本上都是正流入，資金流健康，短期無太大問題。

2、平台收益分析

1月標收益為10%，3月標收益為11%，6月標收益為13%，12月標收益為14%。

3、投資決策

綜合考慮，錢盆網中短期風險較低，老精決定入倉3萬元3月標。

給朋友們的忠告：

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