一位操盤手的肺腑獨白：為何在調整時買入股票？不知道就別炒股

你或許已在股市中征戰多年，或許前不久才初涉股市，又或許正準備進去大幹一場。無論怎樣，股市是個充滿誘惑的地方，更是一個布滿陷阱的場所，既可以讓人快速實現財富的增值，又隨時可能把自信滿滿的投資者折騰得遍體鱗傷。

作為股市交易的參與者，有幸見證中國股市與中國經濟的高速發展歷程，這固然讓你我為之振奮，但如何在股市中賺錢，恐怕才是大家最關心的問題。過去的A股市場，沒有股指期貨，投資者只有靠單邊做多才能實現盈利，這就使得股市漲起來沒完沒了，跌起來一瀉千里。如果你是在暴漲後的高點入場，那就只能被套在山頂上，因為漲得有多凶，跌得就會有多猛。

而隨著股指期貨的登陸，A股雙向交易時代正式拉開了帷幕。當市場連續上漲並製造了較大的泡沫時，做空者的機會就到來了，資本的意志必將使得股市下跌。反之，跌出了機會，多頭同樣會使盡全力參與博弈。因而，股市將會更多地呈現出漲了又跌、跌了又漲的運行格局。如果我們不能改變過去固有的思維模式，沒選對股又一味死拿，就可能陷入賺了又虧、虧了又賺，但最後還是虧損的境地。

如何在股票調整時買入股票：

1，看調整

看調整是非常重要的，為什麼這麼說呢？因為調整的位置決定你的「賣點」。而賣點的位置一直是市場的大難題，即時是機構投資者，也是很難判斷的。例如2015年的股災，機構全部被套。這也印證了一句股市諺語：「會買是徒弟，會賣是師傅。」

為什麼賣點這麼難以掌握，因為股票到底漲到哪裡，只有神仙才能判斷出來，所以如果你天天抱有賣在最高點，那麼你炒股票一定經常被「洗出局」。而賣在次高點才是真正的高手，那麼如何賣在次高點呢？

答案就是「看調整低點，判斷是否賣出」

使用條件：趨勢已經形成了。

當趨勢已經形成後，看調整的位置就能判斷趨勢的「強弱」。趨勢的強弱從而知道未來的走勢變化。

下面我們討論下「調整的位置」，在趨勢形成後，調整位置有三種可能。

1、調整低點沒有跌破前一個高點，即強勢調整，多方的逼空走勢。未來趨勢大概率會再創新高，此時持股待漲的策略。

2、調整低點跌破前一個高點，但是沒有跌破頸線，即多空僵持，未來大概率會出現橫盤震蕩，此時制定持有觀察，可以逢高做T。

3、調整的低點跌破左方最後一個低點（頸線），即趨勢走壞，未來大概率是「N」字調整即調整較深。此時制定跌破減倉，反彈逢高出局的策略。

為什麼我們這樣判斷呢？請看下面的例子與圖片。

例子

三、操作

1、調整跌破前一個高點，此時持股待漲的策略。

2、調整跌破前一個高點，但是沒有跌破頸線，此時制定持有觀察，可以逢高做T。

3、調整跌破左方最後一個低點（頸線），此時制定跌破減倉，反彈逢高出局的策略。

以上舉個例子，我想如果你真的看懂了，那麼你就可以做到「觀調整位置，知未來走勢」。

調整浪

調整是十分難以掌握的，許多交易者在推動模式階段上賺錢而在調整階段再輸錢。一個推動階段包括五浪。調整階段由三浪組成。一個推動經常伴隨著一個調整的模式。

調整模式可以被分成兩類：

1、調整浪形態：簡單的調整5-3-5形式又叫鋸齒形調整、N字調整。

「N字型調整」是三浪模式，其中B浪不能回調到A浪的75%之上。C浪將在A浪之下形成一個新低，N字型調整的A浪經常會有五小浪。在平坦型和不規則型調整中，A浪有三浪。這樣，如果你能識別一個有五浪組成的A浪，你就能斷定這個調整是「N字型調整」型。

2 、調整浪形態：複雜的調整

1、平坦型3-3-5

在平坦型調整中，每一浪的長度是相同的。

經歷過一次五浪的推動模式之後，市場進入浪A。而後，市場波動向上形成浪B，併到達前期高位。最後，市場下滑形成浪C，併到達前期浪B的低位。

2、不規則型調整3-3-5（穿頭破腳）

在這種調整類型中，浪B會創一個新高，最後的浪C會下降至浪B的開始處，甚至更低。

1）如圖顯示了第一類變體，請注意其中的牛市的例子,B浪的頂超越了A浪的高點，而C浪跌過了A浪的底。

替換高清大圖

2）另一種變體的情形是，B浪達到了A浪的高點，但C浪無力抵達A浪的底。自然，後面這種變體表示牛市的力度較強。如圖：

3、三角形型調整3-3-3-3-3

艾略特三角形是一種五浪之間相互穿插的模式。一個三角形的五個次級浪依次呈現浪A、B、C、D和E序列，每一個次級浪都是以3-3的模式。

經常出現的位置有以下兩種

1）大多數普通的三角形是作為第4浪出現的（大五浪的第4浪），這時市場將以與浪3相同的方向刺破三角形。

2）作為B浪調整出現的三角形。這時市場將以與浪A相同的方向刺破三角形。

買入股票技巧：

1，楔形買入定式

楔形形態是股價在整理過程中，將階段高點和階段低點進行連線，兩條線的方向相同但是角度逐漸收縮，就像楔子一樣的形態走勢。K線走勢逐步下降的楔形整理形態，是「下降楔形」。K線逐步升高的楔形整理形態，是「上升 楔形」。

楔形，也是一種中繼形態，當楔形整理形態結束後，股價將要延續之前的上漲或者下跌走勢，繼續運行。

使用技巧：

當股價向上突破楔形整理形態的上邊線時，表明整理走勢結束，股價將要進一步上漲，發出看漲信號，此時交易者可以積極進場買入股票。

當股價向下跌破楔形整理形態的下邊線時，說明整理走勢結束，股價將要進入下跌走勢，發出看跌信號，此時的交易者應該及時清倉離場，持幣觀望。

圖3-37

如圖3-37所示，黑牡丹（600510）處於上漲趨勢中，股價途中出現了回調整理的走勢，形成了一個下降楔形的形狀。交易者可待該股股價向上突破楔形整理形態的上邊線時，果斷買入股票。這預示著股價的回調整理走勢將會結束，股價將會繼續沿著原來的上漲走勢運行。

與三角形整理形態類似，在楔形整理形態中，當股價向上突破上邊線時，也需要得到成交量的配合才能夠視為有效突破，才是安全有效的買進信號。

圖3-38

如圖3-38所示，當代東方（000673）的股價在一波拉升後開始震蕩回落，由於這波上漲幅度不大，後市的回調很可能是洗盤，這從回調過程中的成交量可以看出端倪。在回調的過程中，成交量逐漸萎縮，是洗盤的特徵。在回調的末端，我們可以看出該股形成一個楔形形態，此時我們要關注股價的異樣波動，此後該股以大陽線拉起，突破楔形上邊線，表明調整結束，短線交易者可以適當進場。

2，逐浪上升買入法

在個股沿著趨勢線呈逐波上升時，A、B點分別是波峰和波谷。一旦股價超過A點，便是一個突破點，可以立即買入。這種上漲模式的個股總是不溫不火，進二退一或進三退一，很少漲停，但是不知不覺中就成為累積上漲最多的明星股。其示意圖如下：

案例：蘇常柴（000570）

替換高清大圖

按照逐浪上升的買入模式，這隻個股有兩次大的突破機會，是個不錯的買點。

當蘇常柴A漲到7.60元（A點）時，已達到2007年6月至2008年3月之間的歷史頭部的頸線位置，一旦放量突破改阻力位，就意味著新的上升空間已經打開。果然，當該股回調後，收到均線（B點）支撐，然後再度發力，放大量突破了這一重要的阻力位，進入了新一輪的主升浪。

該股的第一次底部突破也是個不錯的買點，這是類似頭肩底形態的買入方法。

3，海底撈針買入定式

某隻股票在上漲的過程中或在相對低位時，股價突然莫名其妙快速下跌，但之後又被迅速拉起，這種走勢在日K線圖上會留下長長的下影線。

圖3-42

如圖3-42和3-43所示，卡奴迪路（002656）從K線圖上可以看到，在股價相對低位上，股價突然快速下跌，並且連續擊破幾個技術支撐位。股價快速下探後，又迅速被拉起。結合此時股價K線走勢圖來看，股價屬於低位上漲階段，而非處於股價上漲的高位，因此可以判斷，這不可能是莊家在出貨。那麼，出現這種情況有兩種可能：

（1）吃掉委託掛單止損。莊家為了清洗盤中積累的短線獲利籌碼，採用故意打壓股價的手段將股價快速打壓下去，從而將這些短線獲利籌碼震蕩出局，這是莊家洗盤時常用的一種手法。

（2）莊家為了測試自己的控盤程度，通常會採用這種故意打壓的手段將股價迅速打壓下去。

因此，投資者在看盤的過程中，發現這種類型的個股時，就可以果斷進場操作，這是短線操作的最佳買點。但要注意一點，那就是，此時股價不是處於高位區域。

圖3-44

圖3-45

多頭有句口訣「跌三買」

下跌第三天買。止跌，未創新低，量增，買點浮現了不是嗎？

多 頭箱型是飆股的天堂，期指操作者的無奈。指數無空間；個股漲翻天。如果在低位盤整尾聲，量大長紅突破壓力你該知道後面會如何？反過來看如果在高位盤整尾 聲，量大長黑你該知道後面會如何？型態的完成點往往是由一根帶量的黑k或紅k來做信號，重要的是這信號之後的後續走法。 　　

盤勢轉差，多空決戰一瞬間，請檢視您的持股，股價在月線之下且月線往下的股票務必先出，短線有賣點出現的先跑先贏。溫水煮青蛙，盤跌盤會讓人套得不知不覺，當你發現不對的時候，恐怕已經殺不下手了。這就是股市令人又愛又恨的地方。 　　

有量有價，量在哪邊，價就在哪邊，我就押哪邊。 在技術分析上有句話是山、線、量、勢、標 （型態、均線、成交量、趨勢線、技術指標），型態是最重要的，因為他可以看到上面可能的壓力有多大。

多頭找支撐位不找壓力位，當均線都跑到價位下面成為層層的支撐的時候，方向就是一直往上看，看到哪？看到均線的方向改變的時候就對了。

選 股應該暫時避開無法隨著大盤創新高的板塊。能抱住一匹大黑馬固然可喜，但是找強勢股等回檔介入的選股操作模式，也可以找到好幾隻可以讓你抱得安心，且穩賺 的小黑馬。組裝起來，絕不會輸給大黑馬。第一波沒有上車沒什麼可惜的，因為漲的一波之後，我們可以輕易的發現主力的身影，當他回檔時，巧妙的介入，安安穩 穩的賺他一段，這種方式請好好的把握。 　　

盤隨勢轉，心隨意轉，這種多空反轉的變化，你要調心適法，才能避免不必要的傷害。股市的操作無他，定心定法而已。

量很重要，但是溫和放大的量比快速放量的好，好比爬山要穩步慢慢走，而不是用跑的，用沖的沖沒幾公尺就腳酸腳軟了。我們期待緩慢放量的攻堅行情，那才走得遠。就空頭格局來說任何漲升都先以反彈視之，除非技術條件被扭轉。

在股市裡面你可以是賭客，但卻不是賭博，因為賭博是完全由手氣來決定勝負；而股票買賣不管你是投資或是投機，都要有一定的勝算，才可以下手，因此，基本上股市的賭客，和賭場的賭徒是有所差別的。　　

利 空中，技術分析無用，但，技術操作卻是十分受用。量大破底之後，見底的條件不在價，而在量。操作者注重的是壓力和支撐的關係，重視的是盤面現象，自己要記 錄好自己之所以出手買入的原因，重點是因為這樣，所以我出手下單。好的分析者，未必是好的操作者，但好的操作者，必定是有不錯的分析底子，和臨場的反應， 訓練優良的操作心態。

股市投資人的恐懼心，在大利空之下表現無遺，所謂日頭赤炎炎，隨人顧性命，股市裡面的多單，永遠要防範這種大跌殺盤，如何在第一時間執行停損，下得了手，還是心存觀望，最後被催繳，被斷頭，完全取決於你處理危機的智能。　　

消息面的恐慌下跌，就要消息面來止跌。否則只是盤跌，或急跌的分別而已。後續的技術面技術指標的參考性不大，純粹看消息面的情況而定。這種超乎技術面的盤，無法用技術面來解。多保留點現金吧！那是你將來反攻的本錢。

當脈動被你抓到的時候，小心這是莊家「養、套、殺」的三部曲中的起手式，股市就是這樣，兵不厭詐，黃鼠狼不安好心眼，想長命百歲，還得要各自小心！

做股票不但要會買，還要會賣。中國的股市，短線盛行，上漲的時間很快且短，股價一旦反轉，速度，幅度也很驚人，介入股市，就要隨時準備接受震撼教育。

多頭格局，投資人波段找會漲的中小型股做多，但是空頭格局，怎麼辦呢？尤其是大盤走空之時，怎麼辦呢？對一般只會作多的散戶，我的建議是：休息，觀望。但休息、觀望會使獲利停頓；因此我對積極操作的人的第二個建議是：放空。

多 頭時順勢作多，空頭時也要會順勢作空，如此多空來回，兩面賺。很多人怕放空，一是怕被軋，二是不忍心，三是很恐怖。放空被軋，與買了股票下跌，同樣是虧 損，但心情不一樣，不忍心則是菩薩心腸，卻不值得鼓勵。很恐怖是說即使股價下跌也不會是0，但上漲空間卻無限？對這說法，我實在難以反駁，因為那是你心態 的問題，可是你看過那檔股票漲上天了？我告訴你，有地心引力，大樹都會彎腰，何況股票，莊家的資金不是無限的，萬般拉抬總要出。

放空，就像做多一般，有相同的原則，只是反過來做而已，順著這個原則做，你會發現，其實放空一點也不恐怖，傲翔在天空中的飛鷹，其實是很快樂的，你要調適你的心情，要作原野上的豹，也要會作天空中的鷹。

「空頭的浪加起跌k線」是簡單的放空原則。簡單兩句，如此而已。況且空頭趨勢已經形成，順勢而為，如果你做多，老是在停損出場，也應知道已離空頭不遠，要獲利，此時選股做空，不失一策，股市是殺戮戰場，對敵人不可太仁慈。

操作股票不必預設立場，也不要自認非凡能預知高低點，完全依法定法定點操作，就是贏家。莊家沒說賣出之前，我們就繼續和他玩，莊家的訊號知道吧，如果還不知道，再回去畫圓圈，要能了解莊家的語言，才能和莊家愉快的共舞。

股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的了解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。如果您手中持有個股被套或不會選股、把握不好買賣點的朋友，都可以來找我，我看到定當鼎力相助。識別主力資金流向，不再一買就跌一賣就漲，解決選股、買賣點和被套問題，並且清晰識別莊家操盤動向，希望大家可以形成自己的一套交易系統。

作者：張蒨寧（K600608）