如何辨別是否為非法集資？

非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經有關部門批准，以發行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，並承諾在一定期限內以貨幣、實物及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。

非法集資具備非法性、公開性、利誘性、社會性四個特徵：

（1）未經有關部門依法批准或者借用合法經營的形式吸收資金；

（2）通過媒體、推介會、傳單、手機簡訊等途徑向社會公開宣傳；

（3）承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；

（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

網路平台非法集資的表現形式和特徵

近年來，非法集資手法不斷翻新，逐步向網路平台蔓延，涉案金額和人數不斷增多，嚴重擾亂金融秩序，危害經濟和社會穩定。廣大投資者應高度警惕這類新型非法集資活動，仔細甄別宣傳信息，充分了解實際情況，堅持理性投資，遠離陷阱，保護自身合法權益不受侵害。

一. 網路平台非法集資的表現形式

1、利用P2P平台進行非法集資。互聯網金融行業准入門檻相對較低，造成P2P等網貸平台野蠻生長、良莠不齊，違法違規經營問題突出，「崩盤」、「跑路」等事件頻發。一些平台經營者以網貸理財產品、虛假高利息為誘餌，採取「借新還舊」的方式，向社會不特定對象吸收資金，有的用於自身生產經營，有的捲款潛逃，給投資者造成了極大損失。

2、利用網路眾籌非法集資。股權眾籌方式新，關注度高，不法分子以此為噱頭蒙蔽投資者，進行非法集資。部分眾籌平台採用廣告、公開勸誘和變相公開發行的方式推介項目，不僅不做實質性判斷，而且承諾高額固定收益，完全違背了股權眾籌信息公開透明及股權融資的原則。不少投資者被高額固定收益所吸引，被網路化平台所迷惑，不深入了解情況，冒然投資違規眾籌項目，付出了慘痛代價。

3、以購買虛擬貨幣方式非法集資。一些不法分子緊盯互聯網發展趨勢，想方設法製造各種非法集資新模式，虛擬貨幣也成為新的違法手段。不少投資者對此沒有多少了解，受高額固定回報吸引，損失慘重。

4、以網路私募基金進行非法集資。以私募基金為名，行非法集資圈錢之實，是不法分子行騙的又一手段。不法分子往往以虛假或誇大項目為幌子，以保本、高收益、低門檻為誘餌，向不特定對象非法募集資金。為迷惑投資者，不法分子普遍同時開展股權投資、P2P、眾籌等業務，不僅導致風險在不同業務間傳導，而且增加了普通投資者的辨識難度，不少投資者深陷其中。

5、以大宗商品交易市場進行非法集資。近年來，表面上進行白銀、原油現貨交易，實際變相進行非法期貨交易的非法集資案件時有發生。在該類違法交易方式中，「T+0」、買空賣空、保證金、高槓桿、每日無負債結算制度等明顯具有期貨特徵，通過電子商務形式和分散式櫃檯交易方式與客戶進行沒有真實資金的虛擬交易，投資者一旦落入圈套，就註定血本無歸。

二. 網路平台非法集資特徵

1、非法集資專業化和「泛理財化」趨勢明顯。目前，網路平台非法集資組織結構愈加嚴密、專業化程度更高，假借迎合國家政策，以具體項目、債券標的、擔保物為依託，業務流程、合同文本專業規範，噱頭更新穎、迷惑性更強，使投資者辨別難度加大。一些不法組織和個人不惜投入重金，通過各類媒體進行包裝宣傳，邀請名人、學者和官員站台造勢，欺騙性強。

2、線上線下結合，大肆宣傳推銷。非法集資新型手法不斷出現，普遍採用網上宣傳和網下推廣相結合等方式，利用互聯網大肆發展人員加入，短期內瘋狂斂財。一些不法企業為顯示「實力」，租用高檔寫字樓辦公。利用親戚、朋友相互之間的信用進行傳遞、擴散，加大了普通投資者的辨識難度。

3、複製國外詐騙模式，涉案方「多頭在外」躲避監管打擊。近年來，國內不法分子紛紛效仿國外非法貨幣盈利模式包裝，打造本土化網路集資平台開發非法貨幣盈利活動。同時，不法分子還採取藏身境外、租用境外伺服器、將涉案資金轉移至境外等方式躲避監管打擊；部分外籍人員甚至依託境外伺服器，搭建傳銷網站，在境外遙控指揮，引誘國內群眾參與。