關於「理財計劃類」產品，你知道多少？

7月19日，北京互金協會發布《加強業務合規性的風險提示函》；7月23日，上海市互聯網金融行業協會聯合浙江互聯網金融聯合會與安徽省互聯網金融協會共同組織召開長三角行業協會及相關會員單位聯席會議，就相關事項達成共識。同一天，北京互金協會又下發《業務退出規程》，這一系列的頻繁發聲，是對於近期頻繁發生網貸平台逾期、提現困難、清退等風險事件的有力回應，對於穩定投資情緒起到了重要作用、也可以理解為是監管層釋放的整改信號。

接連發布的文件中都有提到「理財計劃類」產品，並提示投資者注意此類產品的風險。

「理財計劃類」產品是什麼？

《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》十三項禁止第八項，網路信貸信息中介機構不得開展類資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信託資產、基金份額等形式的債權轉讓行為。「理財計劃類」產品就是「鎖定期+債權轉讓」模式，存在理財產品特徵。以活期、定期理財產品的形式對接債權轉讓標的，可能造成資金和資產的期限錯配的這一類產品，易引發流動性風險。

現在很少有平台上架活期產品了，但是不少平台依然存在「理財計劃類」產品，據不完全

統計，目前在北京地區，有包括人人貸、愛錢進、易搜貸、有利網等在內14家平台存在「理財計劃類」產品。均以定期理財計劃產品為主，借款期限較為多樣和靈活。

而這次雷潮中，理財計劃類產品確實引發了流動性危機。為了方便投資人自定義期限，導致產品期限與底層資產借款期限不匹配，當平台的流入資金資金越來越少時，而產品期限到期後，底層資產借款借款期限無人接手，即便是真標也好，借款人沒回款的情況下，平台只能墊付給投資人。

如果是行情較好的時候，這個模式既方便又簡單好用。但是一旦行情不好，如現在的大環境下，很容易導致平台資金流斷裂。前面不少平台便意識到了這個風險，強制斷臂求生，把原本定期的項目全部打散成底層「點對點」的散標，如蜜蜂有錢、信用寶、米族金融、融金所等。

在文件中也能看出監管的態度，雖然提出不合規產品應儘快下架，但也強調需對投資人做好解釋工作，對存量相關產品，要嚴格按照相關法律、法規、監管規定，及已經簽訂的合同協議約定，依法、合理保護投資人合法權益。也就是說，要按照出借人與平台的投資協議來，約定什麼期限就是什麼期限，不能定轉散強制損害投資人的權益。

啟示：

投資者在投資網貸平台的時候要擦亮眼睛，要了解清楚所投平台有沒有監管禁止的產品、如果有什麼按照監管要求進行整改，只有符合監管要求的平台才有明天！希望所有網貸行業的參與者都能看到明天的太陽！

參考：理財計劃」類產品與P2P平台分類管理

近三天24家p2p出事，這14家北京平台仍存「理財計劃」類產品，金融虎

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