火理財測評：燙手山芋還是炙手可熱

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鯊魚君|文

今天測評的平台是火理財。名字風風火火，但是是否真的靠譜？

火理財的運營實體是「上海瀟謙互聯網金融信息服務有限公司」，註冊資金5000萬，成立時間為15年8月。無融資、無風投。累計成交93億，待收8.3億

股東是三家公司如下：

但是三家公司持股比例未顯示，成立年限是一個2011年，兩個2016年，三家公司的股東也都是一兩個自然人，對外投資只有上海瀟謙互聯網金融信息服務有限公司。背景在網貸平台中屬於中等偏下。

1.0親爹甩手——沒有了「大樹」哪裡乘涼

火理財之前最大的「親爹」就是永利寶，但是在2018年2月，永利寶已經將火理財打包整體甩手給現在的三個股東，乾淨利落，當前火理財已經完全沒有了任何與永利寶有關聯的痕迹。之前，很多返利平台在推廣火理財的時候，都是打著永利寶兄弟平台的旗號，四處打廣告，現在這樣的說辭已經無法延續。

另外，鯊魚君覺得對於永利寶這樣的二、三線平台本身自己在備案大考前也是奮力自救，就算沒有甩手，對於火理財的背書作用十分有限。

2.0燙手山芋——法人、股東變更速度如跑馬燈

火理財還有一個顯著的特點就是，法人、股東變更較為頻繁。

15年8月公司成立以來，法人變更3次，法人從何樂到王慰青，再到永利寶的余剛，再到現在劉余成。股權集體變更3次，基本都是出局式的甩手。

頻繁的變動說明火理財的運營模式、發展策略、管理團隊都是不太穩定的，這對於一個平台的發展絕對不是一件好事。

3.0活期起家——業務模式能否彎道超車

火字音近如「活」，沒錯，火理財就是以活期起價的，剛開始的時候活期產品零火寶的收益有9%左右，現在已經降到了6.5%。另外網貸活期理財政策層已經多次叫停，如《上海市網路借貸信息中介機構事實認定與整改工作指引表》將「向出借人提供各類活期產品，或承諾出藉資金可以隨時提取」列為限期整改行為之一。所以火理財的主營業務將很難繼續運營，否則將會遭遇越來越大的政策風險。

在火理財app的首頁上，正在宣傳是將下架「零火寶」，未來將提供散標債轉產品，具體意思就是說購買散標持有7天後就可以隨時轉讓，從而彌補產品的流動性。但是這樣的模式轉型，又恰好撞了另一條政策的槍口，那就是「禁止債轉」。

雖然目前上海沒有出台禁止債轉或者限制債轉的規定。但是3月14日，山西省出台的《關於開展山西省網路借貸信息中介機構整改驗收及備案工作的通知》就明確規定了限制債轉次數。這裡的債轉指的是出借人之間的債權，根據借款期限不同，限制次數不同：

（1）三個月以內（包含三個月），每筆債權可轉讓一次

（2）三個月以上，一年以下（包含一年），每筆債權最多可轉讓兩次

（3）一年以上，每筆債權最多可轉讓三次

如果一個平台需要依賴債轉保持流動性，一個很重要的前提就是有大批量活躍的忠誠用戶，否則債權轉讓無人接手也是白搭。對於一個平台來說一般願意購買債權轉讓標的，都是對於平台忠誠度較高的用戶，因為如果純粹是來薅羊毛的，購買債權標是無法加息返利的，所以是不會購買債轉的。火理財一直長期羊毛出名的，獲客率還是堪憂。（當前火理財首投加息的收益在18%-20%左右）

目前火理財每日簽到的人數在1萬到1萬3左右，雖然不能直接反應活躍用戶的整體數量，但是至少能證明火理財的人氣以及活躍用戶並沒有那麼多。

還有一個問題值得我們思考，活期起家的火理財8.3億的待收中，活期佔了多少比例，直接下架活期產品，是不是很容易造成平台短期的流動性枯竭，怎麼樣能讓盡量多的活期投資的用戶留住轉化成定期，這是一個巨大的難題，因為火理財的定期收益很有限，後文會提到。

所以，對於火理財的轉型成功與否未來也是生死未卜。

4.0惜字如金——信息披露「極盡簡約」

目前，火理財的產品有兩種，零火寶和定期寶。

零火寶屬於活期，亟待轉型，作為曾經的主力產品大勢已去。

定期寶屬於集合標，時間有30天、90天、180天和360天，利率為7%，8%，9%，10%，作為一個中小平台收益上已經沒有什麼優勢。

而且定期寶的投向是一個叫做"場景貸"的項目，限額都未超標，但是披露的信息是在太少，只有短短的一句話，「用於生活消費」聽起來好像就是現金貸，除此之外沒有其他任何增信保障，對於項目逾期的保障也是隻字未提。

於火理財是移動端理財平台，官網上無任何它的其他信息，移動端披露的其他信息也十分有些限。

5.0山高險阻——備案未來是否可期

最後就是備案了，銀行存管今年1月份宣傳是與江西銀行對接，現在平台又在宣傳與平安銀行存管對接中，對接的進度並不快。

大額標的問題不存在，但是資產端的信息披露亟待加強。

其他更多的備案情況，app首頁都是以進行時的語態進行描述，具體大家自觀如下：

最後總結一下：

火理財自立門戶後，背景偏弱，主力活期產品難下架，銀行存管未上線，信息披露少，年化收益中等。目前投資1千元活期，有每日簽到的小紅包，閑了可以點一點。目前看來可投的點不多，需謹慎對待。也希望未來火理財能夠轉型順利。

作者：鯊魚君 ，微信公眾號：網貸鯊魚 更多實用文章首發，盡在網貸鯊魚