米族金融：回歸真正的P2P模式 債轉調整成標杆解決方案

米族金融：回歸真正的P2P模式 債轉調整成標杆解決方案

近兩個月來，P2P行業波折四起，震蕩不安，在持續壞賬和擠兌的情況下，多家平台相繼「爆雷」，據不完全統計，平均每天有3-5家平台跑路或清盤，行業恐慌情緒也在持續蔓延，網貸行業正遭遇有史以來最大規模的「流動性危機」，甚至已經波及到合規性強的健康平台和頭部平台。

為了重振行業信心，一方面，監管部門相繼發聲呼籲行業和用戶不要錯誤解讀當前形勢，理性對待；另一方面，像團貸網 、米族金融、融金所等多家合規性強、有責任的平台也在積極進行更符合P2P健康發展趨勢、更合規向好的調整——關於債權轉讓方式的調整。

對此，業內專家表示，相比跑路和清盤，高合規平台率先對自身產品「開刀」，進行積極調整，為行業提供了標杆式的解決方案，或將成為應對此次流動性危機的最優選擇。

（米族金融出借產品合規調整公告）

作為出借人，你必須知道的「流動性危機」

這次，面對網貸行業問題平台集中出現，提到最多的，不是壞賬，不是擠兌，而是整個行業的「流動性危機」。沒錯，作為出借人，你必須知道什麼是「流動性危機」。

業內人士曾給出一個相對通俗的解釋：P2P平台沒有拆標，沒有期限錯配，沒有資金池，但平台是需要資金來維繫運營的，而這來自於資金端和資產端。資金端，如果沒有出借人再出借、沒有復投，但同時債轉每天瘋漲，相當於資金每天都在流出；資產端，借款人還款意願下降，當起老賴，貸款逾期收不回，平台根本無法兌付，這就是流動性危機了。

如果這樣，平台和出借人雙雙受損，若情況嚴重，則平台被「擠垮」的例子最近也時常見到，到時高興的就只有老賴了。所以只有了解大背景、明白目前問題所在，才能看清楚平台們是在真心解決問題還是在逃避問題。

應對危機，合規平台率先給出標杆式解決方案

真正的P2P，其本質是點對點的債權債務關係。這就要求業務上資產真實透明，債權一對一切實匹配。和健康的市場上有買有賣、資金有序進出類似，合規的、市場化的債權轉讓也是P2P平台的正常行為。而相比智能投標模式，自主債權轉讓模式下的轉讓更具靈活性，出借人可以自主定價和決定是否續投，這是更健康的市場化行為，也是更合規、更符合P2P發展方向及更有利於出借人權益保護的方式。

目前包括米族金融、團貸網、融金所在內的少數優質平台已經積極行動起來。直面行業風雨不逃避，選擇做更純粹的P2P，上述平台正在積極按照監管要求，對平台業務的債轉方式進行調整。

拿米族金融來說，7月16日，米族金融正式對外發布公告，擬按照《57號文》，對產品的債權轉讓模式進行調整。平台高層還發表了給出借人的一封信，進一步闡釋調整背景、細節和影響，並且所有米族BOSS於第二天上午進入直播間，與出借人面對面，深入回答大家關心的問題。

來看具體調整， 7月19日起，對於新增出借人將按照與借款人簽訂的原始借款協議按月回款，直至借款到期為止；平台不再自動做回款再投；出借利率統一按照借款協議中約定的等額本息按月還款的利率執行；平台開通二級市場「變現寶」，出借人在封閉期結束後，自主定價操作債權轉讓；收益方面，出借人根據底層債權的約定年化利率14%（以實際借款協議為準）執行，如果之前出借人獲得加息和獎勵，總利率超出底層借款合同約定利率的，平台將進行補償。

說白了，此次最大的調整就是，平台將按照每筆債權的真實還款日，每月將借款人等額本息還款直接劃轉到出借人的存管賬戶上。這也恰恰印證了，每筆底層資產都是真實可靠且一一對應的，徹底杜絕了期限錯配的問題，嚴守監管要求。

此外，值得一提的是，為了增強透明性，保障出借人利益，平台將成立 「出借人代表委員會」，成員將通過定向邀約與自主報名遴選的方式產生。委員會接受出借人委託可隨時對借款人的真實性和還款情況進行檢查。

對於此類調整方式，業內人士就曾評價說，行業危機當前，不但沒有一跑了之，還敢於對自己「動刀」的平台都是有責任有底氣，禁的住合規考驗的優質平台，扛住壓力的同時，也提振了行業信心，市場和出借人會善待這些積極努力的平台，危機過後，必將迎來蓬勃發展春天。

米族金融此次的合規調整對出借人360°無死角的全程透明，不僅得到了行業的認可，為行業提供了一個標杆式的解決方案，也得到了90%以上的出借人的理解和支持。米族金融負責人表示：「平台的可持續運營，才是對出借人最大的保障和最負責任的擔當，米族金融也將不懼危機，勇往前行，衝破風雨之後，便是彩虹出現之時。」

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