5分鐘快速了解財務思維

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如果有朋友問我：這幾年工作收穫最大的是什麼？

我的答案肯定是：財務思維。

為什麼這麼說？

在看文章或視頻時，我們總會被一系列故事感動得熱淚盈眶。似乎有夢想什麼都可以。但事實是，很多時候夢想都敵不過現實。

而現實最好的反映，就是數據。

而目前相對客觀的數據，就是財務報表。

在分析這些數據時，我們需要明確兩個核心點：第一，分析什麼；第二，怎麼分析。

（一）

分析什麼：假設投資一家包子店

我們把問題具象化：如果想要投資樓下一家包子店，應該關注哪些指標？

第一，那肯定是它的營業額吧。

平均每天能賣多少籠包子？一個月實現多少銷售額？

——這些都是規模指標。

第二，當然是賺多少錢了。

每籠包子的成本是多少，有多少員工，每人每月要支付多少錢。還有租金多少，交多少稅。這樣收入減去各項花銷，最後省下的就是利潤了。

——這是盈利指標。

第三，包子店承擔風險的能力。

這個怎麼說？

比如老闆當初開店時，借了親戚30萬。而突然親戚家裡遇到困難，想要收回借款。

這就麻煩了！包子店賬上只有10萬可以用，那麼如果不得不還錢，只能賣掉了！

那如果當初開店完全是自掏腰包，那就不存在這個風險了。

——這背後對應的就是風險指標。

比較常用的是資產負債率，簡單計算，就是用「借的錢」除以「包子店賬上有多少錢+賣了店可以得到多少錢」。

第四，包子店的經營能力。

這個比較有意思。

比如 A 店一年收入 100 萬，B 店一年收入 50 萬，那是不是 A 就做得更好了？很多朋友可能覺得是這樣的。

但如果 A 店的面積，是 B 店的 3 倍，那結果還是如此嗎？

——這就要考慮運營指標了。

也就是利用資源創造價值的能力。我們經常會用到「周轉率」來衡量，比如同樣的投入，一個能賺 20 萬，另一個能賺 30 萬，很明顯，後者更優秀。

這四個指標，從四個維度來考察一家企業的基本面：規模反映的是它的大小，利潤反映的是最後能賺多少錢，負債反映的是風險，運營反映的是效率能力。

↑ 某企業財務分析框架

（二）

如何分析 ：需要跟誰比？

好了，知道了這些指標，那麼我們該怎麼來分析一家企業呢？還是以包子店為例。

第一，和自己比。

一方面是看前幾年的發展情況。比如這兩年每年雖然都在賺錢，但去年是10萬，今年是賺8萬，那就要小心了，它已經走上了下坡路。

另一方面是看後幾年的發展。這個就麻煩了，既要分析周圍人群是否有增長，又要分析吃包子的習慣會不會被小面替代。

第二，和其他包子店比。

雖然這家包子店每年都賺10萬，看起來挺不錯的。但另一家同樣大小的店，每年賺20萬，那就要分析是什麼原因導致差異發生了。

↑ 比較方案

（三）

延伸 ：用財務思維分析日常

前面都很枯燥，我們來點好玩的，用這個思維來分析一些日常現象。

1. 月入10萬的人，真的好厲害嗎？

請他回答：這個月月入10萬，那前幾個月呢？

是的，很多人會把自己某個極端值拿出來炫耀，給人的假象就是：啊，月入10萬，那麼一年就是120萬，好厲害哦！

但是，很可能他也就是這個月爆發了，其他月份就幾千。那還是那麼厲害嗎？

比如，天貓去年雙十一交易額是1682億元，那是不是每天都這麼多？

——所以，分析時，加入歷史數據，會讓我們更清晰真實情況。

2.今年個人業績好，明年也是如此嗎？

我們需要理性判斷，個人的業績支撐風險程度。

怎麼說？

比如某人今年能完成業績，核心原因是他朋友的幫助，那麼第二年如果那個朋友突然出國，那似乎就面臨業績風險了。

又比如，很多人想跳槽，一個重要的基礎就是，覺得自己在原單位做得好，那麼自然就可以在新單位如魚得水。

但問題是，業績的支撐到底有多少來自公司提供的平台，有多少來自於自己本身能力？如果平台支持佔比較大，那麼就需要三思而後行。

——這裡借鑒的就是風險指標，評估支撐完成某件事時，各個因素的佔比情況。

3. 你的成績，是不是來自於特別努力？

某人取得了很好的成績，老闆會預期他接下來將取得更高的業績。但是，在評估時，必須考慮付出的程度。

比如他的這份成績，是靠每天加班到凌晨三點、全年無休才取得。

這就意味著，如果他不能夠提升效率，或者得到更多的支持，那麼來年的業績最多也只是持平。

——這裡借鑒了運營能力，個人的時間是有限資源，而業績是產出。

所以，面對一個個數字，我們有必要仔細分析產生的原因，以及背後的可持續性。

如此，才能不被假象迷惑。

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