心理學實戰系列（十二）大海歸來的沉思

長期生活在海邊的人，知道什麼時候漲潮什麼時候退潮，但是不同地域的海邊漲潮和退潮的時間是不一樣的；同一海域如果不是長期生活的人僅憑短暫的潮起潮落也無法知道是漲潮還是退潮，要想準確的知道潮汐的規律，還得經過長時間的觀察和驗證。僅憑一些表面的特徵去判斷，大部分都會出錯。股市中的牛熊也一樣，明明是牛市的特徵卻不會走牛，有時候看起來是熊市卻偏偏出人意料，一切都要靠我們去不斷摸索和適應。否則隨時都會被突如其來的海浪所吞沒。一、趨勢心理學1、趨勢按時間可分為基本趨勢（1年以上），次級趨勢（3周——3個月）、短期趨勢（3周以下），按價格運行方向可分為上升趨勢、水平趨勢、下降趨勢。2、市場是由眾多個體投資者形成的。這個群體本身是複雜無章的，但一旦某個個體最先向某個方向前進，就會成為其他個體的引導潮流者，其他個體就會追隨著以方向，當大部分投資者都追隨這一方向時便會產生某種合力，也就是產生共振，於是就形成了趨勢。3、當大盤處於底部區域時，投資者往往處於恐慌、絕望的情緒之中，正是因為這種心理導致不斷割肉消耗做空力量而使股市產生底部 。4、當大盤處於上升趨勢時，投資者處於急躁和後悔情緒之中，急躁是因為擔心賺錢的股票再一次下跌，所以基於獲利了結而導致股價回調。後悔是因為錯過買入機會，當股價回調時匆匆買入導致股價支撐而繼續上漲。上升趨勢就是這樣得以延續。5、當大盤處於頂部區域時，投資者心理分歧嚴重，具備恐高心理的投資者由於股價上漲過高產生滯脹獲利了結，具備僥倖的投資者認為股價調整後還會繼續上漲於是大膽買進，當恐高心理的投資者戰勝僥倖心理的投資者時，大盤的頂部就形成了。6、當大盤處於下跌趨勢時，由於股價沒有足夠的投資價值，大部分主流資金不敢貿然進入，採取持續觀望的態度，做多力量嚴重不足，而套牢的投資者隨著股價的下跌恐慌殺跌，從而下跌趨勢得以延續。二、趨勢線實戰分析 1、趨勢線是一種動態的支撐線或壓力線。是將兩個明顯的反轉最高點或最低點連成一條直線，正常情況下當股價觸及到趨勢線時會受到支撐或壓力。但大部分高低點並不一定要觸及到趨勢線 。舉例 ：支撐線：洋河股份 002304 2010.10.14日 壓力線：渝三峽 000565 2011.9.26日 和12.1日 2、趨勢線被股價觸及的次數越多，其可靠性越強，從而會被更多地投資者認同，股價回調至支撐線時投資者會買進，股價反彈至壓力線時，投資者會賣出。舉例： 逢支撐線買入：魯銀投資 600784 2011.4.29日 逢壓力線賣出： 新築股份 002480 2011.11.3日 3、趨勢線維持的時間越長，其有效性越高，一般來說維持3個月以上的趨勢其穩定性更強。4、一般來說兩個最近的高點或低點連成的趨勢線其可靠性較差，需要尋找波動更大的兩個高點或低點的連線作為趨勢線更為準確。舉例：更大級別的支撐線： 重慶路橋 600106 2008.10.28日——2009年 5、趨勢線的角度地於30度的趨勢線很難有大的行情，45度的趨勢線持續性較強也比較穩定。而大於45度的趨勢線行情比較短暫，持續性較差。舉例： 低於30度趨勢線： 海博股份 600708 2012.1.6日——3.8日 等於45度趨勢線： 長海股份 300196 2012.1.17日——3.8日 6、支撐線有效跌破後會成為下一次反彈的壓力，壓力線有效突破後會成為下一次回調的支撐。優先突破的特徵是突破幅度至少在3%以上，並且股價收盤價在趨勢線以外至少3天以上。具備判斷是否有效突破還是要根據股價處於高位還是地位而定。舉例： 支撐線優先突破： 中國南車 601766 2011.2.23日 壓力線有效突破： 濱化股份 601678 2012.2.24日7、當股價突破原有通道產生加速或橫盤時，趨勢線的畫線要重新變更。 舉例： 加速上漲趨勢線變更： 上海貝嶺 600171 2012.2.28日 加速下跌趨勢線變更： 雙鶴葯業 600062 2011年 三、 支撐和壓力的心理分析 1、支撐是指股價在某一位置買盤力量較強或賣盤不足，致使下降趨勢中止或暫時停止。壓力是指股價在某一位置賣盤力量較強或買盤不足致使上升趨勢中止或暫時停止。2、趨勢線的支撐與壓力。當股價觸及到趨勢線時 ，由於大部分人認為該點位會有支撐或壓力，於是會選擇該點位買進或賣出，由於投資者的買進或賣出從而進一步得到支撐或壓力。舉例： 支撐線買進： 山推股份 000680 2010.11.23日——2011.1.18日 壓力線賣出： 長城開發 000021 2011.3.14日——7.28日 3、密集成交區的支撐或壓力。密集成交區是指股價在某一區域波動的時間較長，該區域內成交的籌碼較多。在上升趨勢中，當股價突破密集成交區時，再次回調會受到密集成交區的支撐，一方面是因為原來密集成交區的投資者沒有賺錢不會賣導致拋壓減少而受到支撐，另一方面是因為股價回調到原密集成交區外投資者感覺便宜逢低買進而受到支撐。而在下降趨勢中，當股價跌破密集成交區時，再次反彈會受到密集成交區的壓力，一方面是因為原來密集成交區的投資者解套會賣導致拋壓加重而受到壓力，另一方面是因為股價反彈到原密集成交區場外投資者感覺上漲了一定的空間而不敢追高買進而受到壓力。在上升趨勢中股價總是在積極做多能量尋求突破上方的密集成交區，而在下跌趨勢中股價總是在積極做空能量尋求跌破下方的密集成交區。舉例： 突破密集成交區支撐： 中南建設 000961 2012.2.13日 跌破密集成交區壓力： 拓維信息 002261 2011.3.1日 4、高低點支撐與壓力。歷史高低點與近期高點的支撐與壓力， 大部分是因為技術心裡因素的形成的，在上升趨勢中由於大部分人認為前期高點有壓力，於是股價上升到該點位時大部人都會選擇賣出而形成壓力，而下跌趨勢中由於大部分人認為前期低點有支撐，於是股價下跌到該點位時大部分都會選擇買入或持股不動而形成支撐。也有特殊情況是直接突破前期高點或直接跌破前期低點的。舉例：前期高點壓力： 羅平鋅電 002114 2011.11.4日 前期低點支撐 ： 中航地產 000043 2010.7.2日

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