我是如何從虧損50%變為年盈利67%

來自專欄外匯百科5 人贊了文章

文/Rayner Teo 新加坡知名獨立交易員、TradingwithRayner創始人

20歲的時候，我看的第一本投資書籍是《巴菲特學》。這本書介紹了全世界最有錢的投資者巴菲特如何進行投資。僅簡單選擇一些潛力股並長期持有，巴菲特就變成了超級大富翁。我為這件事著迷了。誰還不會選股了呢？！

於是，讀完了這本書，我就存了這個心思。我開始琢磨自己要做些什麼才能成為一個好的投資者。我讀了很多關於價值投資和基本分析的文章，發現作者總是會重複提到下面這3點：

• 確定公司的資產超過負債
• 確定營收、凈收入和現金流每年都在增長
• 確定公司有發展潛力

看看，這就是成功投資的秘密！

最初的投資者

在知識武裝後，我準備好入市大幹一番。我買的第一隻股票是在2009年，是一家叫勝科海事（Sembcorp Marine），因為看好它穩固的公司基礎，加上當時經濟正在復甦中。我以3.28美元的價格買入，想要等到價格翻倍的時候再賣出。

5天後，我在3.08美元賣出所持股票了。我仔細做了反省，覺得完全是自己的情緒影響，導致草率做了這樣的行動。還沒到放棄的時候，而且看著市場正在上漲，我知道自己還有機會。

雄赳赳氣昂昂，我又做了大量的調研，最後買入了好幾隻股票，包括Noble集團、Keppel Land還有勝科海事，買這些股票就花掉了20,000美元。

2個月里，我的錢就只剩下了10,000美元。但是我的偶像是巴菲特啊，他可是持股時間能長達幾十年的人，所以我也要在今後的30年里繼續持有這些股票才行。

我覺得自己特別有氣勢，像冠軍一樣在玲琅滿目的股票里挑揀。甚至我的經紀人都評論說我買的股票都在漲。

但是2周後，我的10,000美元也化成了煙雲飄走了。因為正巧趕上了歐貸危機……

我真是個傻子，到底在想什麼呢！？一段時間裡我的腦子裡都是這段時間來的所作所為，這種痛苦真的是夠了。

再過一陣子平靜下來，我開始考慮，自己到底做錯了什麼。想了很多，我意識到問題出在我沒有退場計劃。於是我開始在網上搜索「止損」、「入場」、「出場」這些關鍵詞。然後，我就發現了外匯交易。

轉變為交易者

就這樣，我在投資慘敗之後，發現也許外匯交易更適合我。這些指標啊圖表啊立馬就吸引了我的眼睛，這些比股票投資的各種數字和財務報表更有趣。

隨著時間，我越來越對交易產生興趣，也熱情非常，一天能有10多個小時待在電腦前研究交易。一切都變得有意義，交易看起來也沒有很難。我發現最需要的是2樣：

• 交易策略
• 風險管理

這些都在各種論壇上能找到，而且是免費的。股票投資都是以「年」為單位，而外匯買賣就在分分鐘之間！錢原來可以來的這麼容易，我只需要點一點滑鼠就好了。——這就是我那時候膚淺的想法……

開始交易

我找到各種網站上有關的東西，特別是一些策略和新手培訓的知識。尤其是那些跟隨者和使用者很多的網站，我覺得應該是可信的。

• 布林線

我的第一種交易策略是利用布林線來買低賣高。但是真正的交易和老師講課完全是2個概念。比如老師的圖是這樣的：

我當時沒有意識到這是事後準備好的盈利的圖。真正的交易並非如此顯而易見。6個月後，我虧損很多。我覺得這樣下去不行，於是開始尋找其他策略。

• 價格走勢交易

我覺得自己虧損的原因，是指標的滯後性。於是我開始分析價格本身。網路上對於價格走勢交易的搜索結果有很多，教你「識別支撐位和阻力位」、「設置止損」、「風險回報比率」等等。一個事後的走勢圖如下：

• 諧波模式

作為一個充滿野心的交易新手，我自然還要儘可能的多掌握不止一種策略了。於是，我又開始研究諧波模式交易策略。花了6個月的時間我才弄明白這種策略，但是當時我以為，越複雜的策略就越有用。

本質上，諧波模式是利用斐波那契比率和擴展來識別獲利機會，它還有很多種不同的衍生模式。它反映在圖表上確實很漂亮的，但是我的目的是賺錢，而不是畫模型。

數字不會說謊。事實是，儘管學會了很多種交易策略，我依然是虧損的交易者：

也許大多數交易者到這時候也就放棄了。但是我如此固執，仍然相信每一天我都會進步。於此同時，我也從大學畢業了。看來那句話是對的，越是學歷高的人，越不容易成為盈利的交易者。

自我反省

畢業時，我就知道，接下來要走的路只有一條：自營交易。

在一次面試中，一個考官說了一段話令我醍醐灌頂：「如果你的策略連續1年都沒有帶來盈利，那你最好換一個策略。」如果它沒有用，堅持下去還有什麼意義。

我留在這家自營交易公司，主要做期貨市場剝頭皮交易。6個月下來我就知道這並不適合我，因為我無法適應剝頭皮的心理。但是我依然在這個工作上做了4年，試的很多策略都沒有奏效。看來，我必須要做一些改變了。

儘管嘗試了很多策略，沒有一種看起來有用，但是深藏在這些事實背後的教訓，卻是非常寶貴的：

1.指標：其滯後性導致很難用來辨別入場位，但是卻可以用來識別支撐位和阻力位，並衡量市場的波動。

2.價格走勢交易：我最大問題是總在等待，等待價格達到目標位，然後形成回調模式。其實，你大可以用這種交易方法分析波動性、蠟燭圖，並感受市場強弱。

3.諧波模式：問題之一就是畫圖很主觀。它其實可以用來建立好的風險回報比率。

交易事業的轉折點

有句話說得好：沒有失敗，只有反饋。

這4年的時間，我越來越認清自己和交易，也知道哪種類型的策略適合我的個性。比如：

• 我適合趨勢市場
• 我更傾向於一個系統交易者
• 我可以接受大部分時間的交易決定是錯誤的
• 我很有耐性，也很有原則

隨後，我就找到了現在的「伴侶」——順勢交易。做好順勢交易，我發現了5個重要的點：

• 趨勢交易者不判斷市場走勢
• 趨勢交易者的盈利率較低
• 趨勢交易者沒有具體盈利目標
• 趨勢交易者可以交易所有市場
• 趨勢交易者買高賣低

只花了6個月，我的盈利就填平了以往的虧損，甚至還有多：

賬戶資金一天天在增加，我知道這一定不是最後的結局。對我來說，這還只是交易生涯的開始。

如果你還在掙扎中，我想說，一切皆有可為。這條路的困難很多，障礙很大，但是你不要忽視自身的強大，原則和風險管理就是你最好的武器。