Quantopian 發布了 Risk Model White Paper

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我一直有個觀念，每個做股票量化的quant, 都應該自己做一個risk model。就算不真正使用，也可以藉此機會了解風險是怎麼被量化的。不然很難理解股票量化中的彎彎繞繞，更難以捕捉alpha。我上年花了幾個月時間去研究barra 的risk model, 順便用手頭有的數據做了個簡易版的亞洲多國家risk model。但由於數據覆蓋率和數據精度的問題，用起來不是很自信。總覺得別人每年花5萬美金買的barra risk model 比我自己做的risk model 不知道要高級多少。現在看到quantopian 的risk model, 我終於放心了。Quantopian 都用這種程度的risk model, 我就沒必要妄自菲薄了。