外匯交易的一些術語 （中文詳細版）

外匯交易的一些術語有興趣學一些術語嗎貨幣對在外匯交易市場里, 貨幣交易總是成對的, 就像 EUR/USD 或 USD/JPY.貨幣交易符號交易貨幣交易貨幣簡稱EUR/USD 歐元 / 美元Euro GBP/USD 英磅 / 美元Cable or Sterling USD/JPY 美元 / 日元Dollar Yen USD/CHF 美元 / 瑞朗Dollar Swiss USD/CAD 美元 / 加元Dollar Canada AUD/USD 澳元 / 美元Aussie Dollar or Aussie EUR/GBP 歐元 / 英磅Euro Sterling EUR/JPY 歐元 / 日元Euro Yen EUR/CHF 歐元 / 瑞朗Euro Swiss GBP/JPY 英磅 / 日元Sterling Yen 基礎貨幣是被列在貨幣對的前部. 比如美元是美元/日元的基礎貨幣. 假設美元/日元交易價格是107.20/107.23. 意味著您能用1美元購買107.23日元, 或用1美元賣出107.23日元.交易部位、頭寸(POSITION)是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，買進外匯合約者是多頭，處於盼漲部位；賣出外匯合約為空頭，處於盼跌部位。 空頭、賣空、作空(SHORT)交易預期未來外匯市場的價格將下跌，即按目前市場價格賣出一定數量的貨幣或期權合約，等價格下跌後再補進以了結頭寸，從而獲取高價賣出、低價買進的差額利潤， 這種方式屬於先賣後買的交易方式。(保證金適用) 多頭、買入、作多(LONG)交易者預期未來外匯市場價格將上漲，以目前的價格買進一定數量的貨幣，待一段時匯率上漲後，以較高價格對沖所持合約部位，從而賺取利潤。這種方式屬於先買後賣交易方式，正好與空頭相反。平倉、對沖 (Liquidation)通過賣出(買進)相同的貨幣來了結先前所買進(賣出) 的貨幣。保證金(MARGIN)以保證合同的履行和交易損失時的擔保，相當於交易額的2.５～5％， 客戶履約後退還，如有虧損從保證金內相應扣除。 揸：買入(源自粵語)沽：賣出(源自粵語)波幅：貨幣在一天之中振蕩的幅度窄幅：30～50點的波動區間：貨幣在一段時間內上下波動的幅度部位：價位坐標上檔、下檔：價位目標．(價位上方稱為阻力位，價位下方稱為支撐位)底部：下檔重要的支撐位長期：一個月～半年以上(200點以上)中期：一星期～一個月(100點)短期：一天～一星期(30～50點)單邊市：約有10天半個月行情只上不下、只下不上熊市：長期單邊向下牛市：長期單邊向上上落市：貨幣在一區間內來回、上下波動牛皮市：行情波幅狹小交易清淡：交易量小，波幅不大交易活躍：交易量大，波幅很大消耗上升：上升慢，下降快上揚、下挫：貨幣價值因消息或其它因素有突破性的發展膠著：盤勢不明，區間狹小盤整：一段升(跌)後在區間內整理、波動回檔、反彈：在價位波動的大趨勢中，中間出現的反向行情打底、築底：當價位下跌到某一地點，一段時間波動不大，區間縮小(如箱型整理)破位：突破支撐或阻力位(一般需突破20～30點以上)假破：突然突破支撐或阻力位，但立刻回頭作收：收盤上探、下探：測試價位恐慌性拋售：聽到某種消息就平倉，不管價位好壞停損、止損：方向錯誤，在某價位立刻平倉認賠空頭回補：原本是揸市市場，因消息或數據而走沽市．(沽入市或沽平倉)多頭回補：市場原走沽市，後改走揸市．(揸入市或揸平倉)單日轉向：本來走沽(揸)市，但下午又往揸(沽)市走，且超過開盤價賣壓：逢高點的賣單買氣：逢底價的買單止蝕買盤：作空頭方向於外匯市場賣完後，匯率不跌反漲，逼得空頭不得不強補買回。有額外精力學一些英文，也不無益處啊（儘管不學也可以正常交易）外匯辭彙Accrual 累積 在每一次交易期間內，遠期外匯交易所分配的升水或折扣直接關係至利益套匯交易。 Appreciation 增值 當物價應市場需求抬升時，一種貨幣即被稱作增值,資產價值因而增加。 Arbitrage 套匯 利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。 Adjustment 調整 官方行動，用於調整內部經濟政策來修正國際收支或貨幣利率。 Ask (Offer) Price 賣出(買入)價 在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中一指定貨幣的賣出價格。以此價格，交易者可以買進基礎貨幣。在報價中，它通常為報價的右部價格。例: USD/CHF 1.4527/32，賣出價為1.4532，意為您可以1.4532 瑞士法郎買入1 美元。 At Best 最佳價格 指示告訴交易者最好的買進/賣出價格。 At or Better 現價或更好 交易以一特定或更理想匯率執行。 Back Office 客戶支持部 為客戶提供服務的支持部門。如客戶的資金存取，回答客戶的所有提問。 Balance of Trade 國際收支 指一國承認的，在一定時期內對外交易的記錄，包括商品、服務和資本流動。 Bar Chart 棒形圖表 一種由4 個突點組成的圖表: 最高和最低價格組成垂直棒狀，被一小水平線標誌於棒形的左端為開市價格，右端的小水平線則為關市價格。 Base Currency 基礎通貨 其它貨幣均比照其進行報價的貨幣。它表示基礎貨幣相對第二種貨幣的價值。例, USD/CHF 報 價為1.6215，即是1美元價值1.6215 瑞士法郎。在外匯交易市場中，美元通常被認為是用作報價的 「基礎」通貨，意即：報價表達式為1美元的1個單位等於不同單位的其他貨幣。主要的例外貨幣為英鎊, 歐元及澳元。 Bear Market 熊市 以長時期下跌的價格為特徵的市場。 Bull Market 牛市 以長時期上升的價格為特徵的市場。 Bid Price 買入價 該價格是市場在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中準備買入一貨幣的價格。以此價格，交易者可賣出基礎貨幣。它為報價中的左部，例: USD/CHF 1.4527/32， 買入價為1.4527; 意為您能賣出1 美元買進1.4527 瑞士法郎。 Bid/Ask Spread 差價 買入與賣出價格的差額。 Big Figure Quote 大數 交易員術語，指匯率的頭幾位數字。這些數字在正常的市場波動中很少發生變化，因此通常在交易員的報價中被省略，特別是在市場活動頻繁的時候。比如，美元/日元匯率是 107.30/107.35，但是在被口頭報價時沒有前三位數字，只報"30/35。 Book 帳本 在專業交易環境中，帳本是交易商或者交易櫃檯全部頭寸的總覽。 Broker 經紀人 充當中介的個人或者公司，出於收取手續費或傭金目的，為買方和賣方牽線搭橋。與此相比，「交易員」經營資本並且購入頭寸的一邊，希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價（利潤）。 The Bretton Woods Agreements 1944年布雷頓森林協定 此協定確立了主要貨幣的固定外匯匯率，規定中央銀行對貨幣市場進行干預，並將黃金的價格固定成 35 美元每盎司。此協定沿用至 1971年。 Bundesbank 聯邦銀行 德國中央銀行。 Balance of Trade Deficit 貿易赤字 在一個國家的貿易出口量小於進口量的時候，國家就會出現貿易赤字。 Balance of Trade Surplus 貿易順差 在一個國家的貿易出口量大於進口量的時候，國家就會有貿易順差。 Bank of Japan or BOJ 日本中央銀行 Cable 電纜 交易商針對英國英磅的行話，指英磅對美元的匯率。從18世紀中期起，匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞，此術語因此流傳開來。 Candlestick Chart 燭台圖表 表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低於開盤價格，此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高於收盤價，此矩形將不被填充。 Cash Market 現金市場 是以期貨或期權為實際操作的金融工具的市場。 Central Bank 中央銀行 管理一國貨幣政策並印製一國貨幣的政府或准政府機構，比如美國中央銀行是聯邦儲備委員會，中國中央銀行是中國人民銀行。 Chartist 圖表專家 使用圖表和圖形，解釋歷史數據，以便能找到趨勢預測未來走勢，並協助技術分析的人。也可稱為技術交易員。 Cleared Funds 清算資金 能立即使用的現金，被用於支付一交易。 Closed Position 關單價位 外匯的交易已不再存在。一關單過程為賣出或買進一貨幣來抵消同等數量的現有交易。此為持平帳目。 Clearing 清算 完成一次交易的過程。 Contagion 金融風暴 經濟危機從一個市場蔓延至另一個市場的趨勢。1997年泰國的金融震蕩導致其本國貨幣－泰銖－極其不穩定。此局面引發金融風暴席捲其它東亞新興貨幣，並最終影響到了拉丁美洲。這就是現在所說的亞洲金融風暴。 Collateral 抵押 被用來作為貸款擔保或執行保證的有價值的東西。 Commission 傭金 由經紀人收取的交易費用。 Confirmation 確認書 由交易雙方交換、確認交易的各項條款的的交易文件。 Contract 合約或單位 外匯交易的標準單位。 Counter Currency 相對貨幣 成對貨幣中的第二個貨幣。 Counterparty 交易對方 外匯交易中的其一參與者。 Country Risk 國家風險 與政府干預相關的風險（不包括中央銀行干預）。典型事例包括法律和政治事件，如戰爭，或者國內騷亂。 Cross Currency Pairs or Cross Rate 交叉配對貨幣/ 交叉貨率 在外匯交易中一外匯與另一外匯之交易。例: EUR/GBP。 Currency symbols 外匯符號 AUD - Australian Dollar 澳元 CAD - Canadian Dollar 加拿大元 EUR - Euro 歐元 JPY - Japanese Yen 日元 GBP - British Pound 英鎊 CHF - Swiss Franc 瑞士法郎 Currency 貨幣 由一國政府或中央銀行發行的該國交易單位，作為法定貨幣及交易之基本使用。 Currency Pair 對貨幣 由兩種貨幣組成的外匯交易匯率。 例: EUR/USD。 Currency Risk 貨幣風險 由於匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險。 CFTC 美國期貨商品交易管理委員會 是美國對期貨市場進行規範管理的監管機構。 CME/Chicago Mercantile Exchange 芝加哥期貨商品交易所。 Consumer Price Index 消費者價格指數 衡量每個月的食品，服裝和交通價格的指數。 Day Trader 日間交易員 投機者在商品交易中的同一交易日內先於最後交易時限清算價位。 Dealer 交易員 在交易中充當委託人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單，希望能從中賺取差價(利潤)。與之不同的是，經紀人是一個人或公司作為中間人為買賣雙方牽線搭橋而收取傭金。 Deficit 赤字 貿易(或者收支）的負結餘，支出大於收入/收益。 Delivery 交割 交易雙方過戶交易貨幣的所有權的實際交付行為。 Depreciation 貶值 由於市場供需作用，貨幣價值下跌。 Derivative 衍生工具 由另一種證券(股票, 債券, 貨幣或者商品) 構成或衍生而來的交易。 期權是一最典型的衍生具。 Devaluation 貶值 通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。 Economic Indicator 經濟指標 由政府或者非政府機構發布的，顯示當前經濟增長率以及穩定性的統計數字。一般的指標包括: 國內生產總值（GDP）、就業率、貿易逆差、工業產值、以及商業目錄等等。 End Of Day Order (EOD) 結束日定單 以一個指定的價格買入或賣出定單。這定單將持續有效直至當日交易結束，一般而言是下午五點。 European Monetary Union (EMU) 歐洲貨幣聯盟 歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元於2002年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。於1999年1月1日, 歐元的初步使用過渡階段開始。目前，歐元僅以銀行業務貨幣的形式存在，用於帳面金融交易和外匯交易。這個過渡階段為期3年,之後歐元將以紙幣與硬幣形式全面流通。歐洲貨幣聯盟的成員國目前包括：德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、義大利、西班牙，以及葡萄牙。 EURO 歐元 歐洲貨幣聯盟（EMU）的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位（ECU 埃居）的地位。 European Central Bank (ECB) 歐洲中央銀行 歐洲貨幣聯盟的中央銀行。 Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 聯邦存款保險公司 美國負責管理銀行存款保險的管理機構。 Federal Reserve (Fed) 聯邦儲備署 美國中央銀行。 First In First Out (FIFO) 根據FIFO會計法則，所有貨幣對交易頭寸必須清算。 Flat/square 持平/ 或者軋平 如既沒有多頭也沒有空頭，即相當於持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那麼他的帳目持平。 Foreign Exchange 外匯 (Forex, FX) 在外匯交易場中同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。 Forward 遠期交易 將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高於（升水）或低於（貼水）即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。 Forward Points 遠期點數 為計算遠期價格，加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數。 Fundamental Analysis 基本面分析 以判斷金融市場未來走勢為目標，對經濟和政治數據的透徹分析。 Futures Contract 期貨 一種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與遠期交易最主要的不同處是期貨在櫃檯市場上交易。 Fed Fund Rate 聯儲基金利率 是美國聯邦儲備銀行實行的短期（隔夜）利率。是其用來調節美國經濟活動的一種方法。 G7 7個領先工業國家: 美國, 德國, 日本, 法國, 英國, 加拿大, 義大利。 Going Long 買漲 對股票,商品和貨幣作為投資或投機的購買。 Going Short 賣空 賣出不屬於賣方的貨幣或金融工具。 Gross Domestic Product 國內生產總值 一國的總生產量, 收入及支出。 Gross National Product 國民生產總值 國內生產總值加上國際投資，交易收入。 Good 『Til Cancelled Order (GTC) 撤銷前有效定單 撤銷前有效。委託交易員決定，以固定價格買入或賣出的定單。在被執行或撤銷前，GTC 一直有效。 Hedge 對沖 用於減少投資組合價值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關證券中購入一份抵銷頭寸。 "Hit the bid" 達到買價 在買價價位上交易被執行。 Inflation 通貨膨脹 一種經濟狀態，其中消費品物價上漲，進而導致貨幣購買力下降。 Initial Margin 原始保證金 為進入頭寸所需的期初抵押存款，用於擔保將來業績。 Interbank Rates 銀行同業買賣匯率 大型國際銀行向其它大型國際銀行報價時所按照的外匯匯率。 Intervention 干預 由中央銀行所採取的行動，以此調整該貨幣的價值。協定干預是指由不同的中央銀行一起干預來控制貨幣匯率。 Introducing Broker 介紹商 個人或合法經營機構以介紹客戶給外匯公司為主要工作，並從中收取介紹傭金。通常介紹商是沒有資格收取客戶的資金的。 Kiwi 紐西蘭貨幣的另一名稱。 Leading Indicators 領先指標 被認為可預測未來經濟活動的經濟變數。 Leverage 槓桿 也稱為保證金，為實際交易的金額與要求保證金的比例。 LIBOR 倫敦銀行間拆放款利率 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率。 Limit order 限價定單 以指定價格或低於指定價格買入，或者以指定價格或高於指定價格賣出的定單。例如, USD/YEN 為 117.00/05。 Liquidation 清算 通過執行一筆抵銷交易，以結清一份未結頭寸。 Liquidity 流動性與非流動性市場 市場能夠輕鬆買入或賣出而不會影響價格穩定的能力。在買賣差價較小的情況下，此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數量，越多的參與者能產生越小的價差。非流動性市場的參與者較少，交易價差較大。 Long position 多頭 購入的工具數量多於賣出數量的頭寸。依此，如果市場價格上漲，那麼頭寸增值。 Lot 單 用來衡量外匯交易數量的單位。交易的價值總是相對於一整數「單」而言。 Margin 保證金 客戶必須存入的抵押資金，以便承擔由反向價格運動引起的任何可能損失。 Margin Call 追加保證 經紀人或者交易員發出的，對額外資金或者其它抵押的要求，使保證金額到達必要數量，以便能保證向不利於客戶方向移動的頭寸的業績。 Market Maker 運營者 提供價格，並準備以這些所述的買賣價格買入或者賣出的交易員。 Market Risk 市場風險 與整體市場相關的風險，並且不能以對沖或者持有多種證券等方式加以分散。 Mark-to-Market 調至市價 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長系只計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產價值。所有利潤或損失都被記錄在帳，交易商將持有凈頭寸開始第二天交易。 Maturity 到期日 金融工具的交易日或到期日。 Net Position 價位 還未由相反交易抵消的買/賣的貨幣數量。 Offer (ask) 賣出價 在賣出時，賣方願意依照的價格或匯率。參看買入價。 Offsetting transaction 抵銷交易 用於撤銷或者抵銷未結頭寸的部分或全部市場風險的交易。 One Cancels the Other Order (OCO) 選擇性委託單 一種突發性定單，執行定單的一部分將自動撤銷定單的另一部分。 Open order 開放定單 在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。通常與撤銷前有效定單相關。 Open position 未結頭寸 尚未撤銷或者清算的交易，此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響。 Over the Counter (OTC) 櫃檯市場 用於描述任何不在交易所進行的交易。 Overnight Position 隔夜交易 直到第二個交易日仍保持開放的交易。 Order 指令 給以交易在特定日期執行的指示。 Pips 點 在貨幣市場中運用的術語，表示匯率可進行的最小增幅移動。根據市場環境，正常情況下是一個基點。每一基點由小數點的第4位開始計算。例， 0.0001。 Political Risk 政治風險 一國政府政策的變化,此種變化可能會對投資者的頭寸產生負面效果。 Position 頭寸 頭寸是一種以買入或賣出表達的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數量。 Premium 升水 在貨幣市場中，升水指為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。 Price Transparency 價格透明度 每一位市場參與者都對報價說明有平等的訪問權。 Profit /Loss or "P/L" or Gain/Loss 利潤/損失 實際操作時，完結交易的兌現利潤或損失，再加上被調至市價的理論「未兌現」利潤或損失。 Quote 報價 一種指示性市場價格，顯示在任何特定時間，某一證券最高買入和/或最低賣出的有效價格。 Rally 上升幅度 從一階段的價位下降開始回升。 Range 波動範圍 在將來的交易紀錄中， 一指定階段的最高價與最低價的差別。 Resistance 阻力位 技術分析術語，表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次衝擊此價格點失敗會產生一個通常可由一條直線構成的圖案。 Revaluation 再估價匯率 再估價匯率是交易商在進行每日結算時，為確定當日利潤和虧損而使用的市場匯率。與貶值相反。 Risk 風險 風險暴露在不確定變化中，收益的多變性；更重要的是，少於預期收益的可能性。 Risk Management 風險管理 利用金融分析與交易技術來減少和/或控制不同種類的風險。 Roll-Over 回購 一交易日期放至另一遠期交易日期。這一過程的成本為兩種不同貨幣之間的利率差。 Round trip 雙向交易 買和賣一指定數量之貨幣。 Settlement 清算結算 一筆交易並進入紀錄的過程。這一過程可以不需實際貨幣的有形交換。 Short Position 空頭頭寸 由賣出空頭而產生的投資頭寸。由於此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場價格下跌中獲利。 Spot Price 即期價格 當前市場價格。即期交易結算通常在兩個交易日內發生。 Spread 價差 買賣價格之間的差價。 Square 軋平 沒有多頭也沒有空頭，即相當於持平或者軋平。 Sterling 英磅 英國英鎊的另一名稱。 Stop Loss Order 停止損失定單 以協議價格買入/賣出的定單。交易商還可以預設一份停止損失定單，並可憑此在到達或超過指定價格時，自動清算未結頭寸。例: 如一投資者 以156.27買 入USD，他會希望下一停止損失定單為155.49，以止損於當美元跌穿155.49。 Support Levels 支撐位 一技術性分析中的術語，表示一貨率在指定最高與最低價位間能自動調整自身走勢，與阻力位相反。 Swap 掉期 貨幣掉期為同時以遠期貨幣匯率賣/買一相同數量貨幣。 Swissy 瑞士法郎的另一名稱。 Technical Analysis 技術分析 通過分析諸如圖表、價格趨勢、和交易量等市場數據，試圖預報未來市場活動的作法。 Tick 替克 貨幣價格的最小單位變化。 Tomorrow Next (Tom/Next) 明日次日 為下一日交割同時買入和賣出一種貨幣。 Transaction Cost 交易成本 與買入或賣出一款金融工具相關的成本。 Transaction Date 交易日 交易發生的日期。 Turnover 交易額 指定時期內的交易量或交易規模。 Two-Way Price 雙向報價 同時提供一項外匯交易的買入和賣出報價。 Unrealized Gain/Loss 未兌現盈利/損失 現價的為開市價位的理論上的盈利/損失，由經紀人單獨對其做決定。未兌現盈利/損失在關倉時變為實際盈利/損失。 Uptick 證券提價交易 高於同種貨幣較前報價的最新報價。 Uptick Rule 證券提價交易規則 美國法律規定證券不能被賣空，除非在賣空交易前的交易價格低於賣空交易被執行的價格。 US Prime Rate 美國基本利率 美國銀行向其主要企業客戶貸款所依照的利率。 Value Date 交割日 交易雙方同意交換款項的日期。 Variation Margin 變動保證金 由於市場波動，經紀人向客戶提出的附加保證金要求。 Volatility (Vol) 易變性 在特定時期內市場價格變動的統計計量。 Whipsaw 鋸齒 此詞條用於說明一種高速變動的市場狀態，即在劇烈價格變動周期之後又緊接著出現一個反向的劇烈價格變動周期。 Yard 十億 十億的另一種說法。
推薦閱讀：