利率市場化背景下我國商業銀行面臨的挑戰及對策

資料圖片金融深化是市場經濟的內在要求，利率市場化是金融深化的重要指征。我國利率市場化始於20世紀90年代後半期，至今已歷時18年，其對促進金融市場活力、服務經濟快速發展的正面意義顯而易見，但繼續深入推進亦面臨一些困難和障礙，某些領域甚至成為「瓶頸」。如以Shibor為基準利率的利率體系還不健全、存款保險制度尚未建立、法律層面和制度層面的配套改革有待跟進，等等。對中國而言，利率市場化過程也許會比較曲折，尤其對作為改革參與者和改革對象的商業銀行而言，將承受巨大的挑戰，甚至還會經歷一些「陣痛」。利率市場化背景下我國商業銀行面臨的挑戰利率市場化改革對我國商業銀行而言，既有促進商業銀行主動轉型、創新、求變的動力，也有現階段發展模式難以為繼的壓力，可謂機遇與挑戰並存。其中，商業銀行面臨的挑戰將主要表現在以下方面：凈利差收窄、競爭加劇、利潤增速放緩。我國傳統商業銀行營業收入主要來自存貸款利差。然而，利率市場化完全實現之後，商業銀行為招攬存款勢必會競相抬高存款利率水平，並壓低貸款利率水平，最終導致我國商業銀行利息凈收入及凈利潤增速普遍放緩。另外，隨著互聯網金融與社區金融等新金融模式方興未艾、金融脫媒加劇以及民營銀行試點的興起，銀行的存貸款規模擴張也會受限。利率定價面臨考驗。我國在實現利率市場化的過程中，利率受市場供求影響而自由波動的程度加大，利率變化更具複雜性。我國傳統的利率定價機制很難符合市場新形勢的要求，商業銀行的利率定價機制將面臨嚴峻考驗。信用風險以及流動性風險管理難度加大。在利率市場化改革進程中，我國商業銀行如果不加快轉型發展，利潤增長將受到利率市場化的巨大衝擊。一方面，為了保持利潤增長，商業銀行不得不對高風險的行業客戶進行放貸，最終很有可能導致信貸客戶的信用風險管理難度加大。另一方面，由於低風險、優質資產項目的同業競爭過於激烈，導致利率下浮，為保持利潤的適度增長，商業銀行不得不投放一些風險較高、回報較高的項目。我國商業銀行的應對之策面對利率市場化對我國商業銀行帶來的挑戰，轉型發展應是重要途徑。商業銀行應充分認識到轉型發展的嚴峻性和必要性，將經營轉型發展提升到全行戰略高度。具體來講，可採取以下對策：加快經營轉型，重視零售業務發展，樹立普惠金融客戶服務理念。樹立以客戶為中心的理念，運用多樣化客戶服務手段大力、廣泛開展普惠金融業務，確立「多角度、全覆蓋」的客戶經營指導思想和模式，提升市場佔有率。明確戰略定位，積極穩妥推進海外戰略布局。中國商業銀行跨國經營應當以跨國銀行集團的戰略要求為導向，以提升全球客戶服務能力為核心目標，著力推進經營模式和管理機制的轉型，以全球產品創新、全球客戶關係管理及全球布局和渠道建設的根本轉變為重要抓手，以風險管理、信息科技管理、人力資源管理和財務管理的轉變為保障，逐步建立和完善適應全球化經營、一體化管理需要的管理機制。加強資產業務、負債業務、中間業務及交易業務創新。通過努力推進信貸資產證券化、信貸資產出售、併購貸款以及供應鏈融資、應收賬款抵押貸款等貸款業務方面的創新，滿足當前銀行管理流動性、盤活不良資產等方面的現實需求；通過積極研究和打造有助於吸收存款、控制存款成本的負債業務創新工具和手段，加強負債業務創新；在防範中間業務創新風險的前提下，加大中間業務尤其是理財業務、金融衍生業務、私人銀行業務創新力度，同時注重商業銀行新興中間業務如投資銀行業務、信息諮詢業務、投資基金業務及國際中間業務創新，減少對利差收入業務的依賴，拓展商業銀行盈利空間。此外，在利率市場化的關鍵時期，我國商業銀行更是要花大力氣推進交易業務創新，建立更為豐富的銀行交易產品種類，更積極主動地適應市場新變化，滿足大中小型和國內外客戶新需求，打造新的競爭優勢和盈利增長點。提升利率定價能力。在積極加大我國商業銀行利率定價專業人才隊伍培養力度的同時，通過借鑒國內外優秀商業銀行利率定價理論模型和實踐，充分考慮我國銀行業的具體情況，建立適合我國實際的利率定價模型。強化利率風險和信用風險管理能力。在利率風險管理方面，積極借鑒國外商業銀行成功的經驗，建立起專業的利率風險管理部門，以及建立適合我國國情的利率風險管理體系、系統，以求提升對利率風險的識別、度量、處置、管理和對沖能力。在流動性風險管理方面，加強對包括同業和理財在內的各業務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監測和控制，並在考核各主要業務條線收益時均納入流動性風險成本，權衡風險和收益的匹配，提高流動性風險管理的精細化程度和專業化水平，強化流動性風險管控。挖掘自身潛力，尋求同業、跨業合作。其一，商業銀行應圍繞客戶、業務和系統優勢，充分挖掘自身潛力，強調「一站式」服務；加強對互聯網尚不發達地區服務的覆蓋；利用資金、品牌優勢，廣納具備金融和計算機複合背景的「高」「尖」「精」人才。其二，加強同業、跨業合作。一方面，商業銀行應加強同業合作，推廣「櫃面通」合作模式，利用客戶和系統的優勢，建設、共享一個聯盟電子商務平台，彌補數據領域的不足；另一方面，加強與互聯網金融企業的合作，在合作中發揮比較優勢，比如通過整合利用雲服務、多媒體、大數據、社交媒體、數據挖掘等技術平台，開發P2P平台、電子小貸、銷售理財產品等等，不斷提升自身市場核心競爭力。（作者單位：南開大學）
推薦閱讀：