張國祥:需要好的普惠金融樣本
本報記者王曉北京報道
21世紀亞洲金融家系列訪談
小企業沒有專業的財務人才，更多靠老闆個人來解決，讓他們負責經營、營銷、研發的同時還要去了解不同的金融產品和業務，無形中增加了他們的成本和門檻，這也是很多中小微企業得不到有效金融服務的原因之一。所以我們希望把瀚華整合成一個專註中小微企業金融服務的平台。不管企業有什麼需求和問題，都可以一站式提供合適的解決方案和金融產品。
2016年12月1日，瀚華金控（03903.HK）公告稱，作為主發起人與江北嘴集團、匯富金融、重慶惠微（瀚華金控全資子公司）等簽訂合同，擬在重慶設立合資證券公司。
該合資證券公司尚待中國證監會、商務部以及其他監管機構批准。一個不能忽視的事實是，瀚華金控正在朝著其全牌照金控集團的目標前進。
2016年8月26日，重慶富民銀行開業。這是中西部首家民營銀行，同時也是民營銀行常態化設立後第一家獲批的銀行。瀚華金控是重慶富民銀行的主發起人，持有30%股份，為第一大股東。
瀚華金控從未停止對於金融全牌照的追求。在2015年報致辭中，瀚華金控董事長張國祥提出，全面進軍主流普惠金融，申報完成新的金融牌照，把握主流普惠金融商業機遇，構建多元化普惠金融服務集團。
在此之前，作為內地首家以擔保和小貸為主業在港上市公司，瀚華金控已經構建起為中小微企業提供小貸、擔保、保理、融資租賃、互聯網金融和資本管理等多元綜合金融的服務體系。
「我們現在做的還未達到理想狀態。」近日，張國祥在接受21世紀經濟報道獨家專訪時坦承，「我更希望你三年之後來採訪。」
張國祥表示，金融的核心是信用，瀚華金控此前拿到的都不是主流普惠金融牌照，其信用價值仍處於積累階段，要達到理想狀態需要付出更多的時間和努力。
毛竹在前四年每年增長不過3厘米，但從第五年開始，便會每天快速成長，6周左右便可以生成一片鬱鬱蔥蔥的竹林。這是因為，毛竹前四年都在地下不斷紮根。
在張國祥看來，瀚華金控前12年的發展就像竹子一樣默默在地下紮根。在12年的時間裡，瀚華的業務理念、風控能力經過了檢驗。以參與發起設立富民銀行為起點，瀚華的發展正駛入快車道。
張國祥勾勒出瀚華金控發展的理想願景：通過搭建起股權、債權以及資產交易三大平台，為中小微企業提供包容性、綜合性和互惠性的服務，把瀚華金控打造成為世界普惠金融領域的中國樣本。
在他看來，當前正是瀚華金控面臨的戰略機遇期，接下來的三年對於瀚華完成三大平台的轉型升級至關重要。
這是張國祥首次就瀚華金控的戰略和業務發展接受媒體專訪。「三年以後，你會看到不一樣的瀚華，我們很有信心。」張國祥說。屆時他將和眾人一同來檢驗這一目標的實現成果。
富民銀行五年不分紅
《21世紀》：重慶富民銀行在瀚華金控的體系中的定位是什麼？作為目前民營銀行股東中為數不多從事金融業的企業，瀚華和富民的目標客戶群體又非常相似，如何協調兩者之間的競合關係？
張國祥：民營銀行的開放，是中國金融體系中的里程碑。獲得民營銀行牌照，對瀚華整個普惠金融體系來說，更是絕對的里程碑。
首先，瀚華提升了信用等級。重慶富民銀行是第一家常規化審批通過的銀行；也是中西部第一家民營銀行；瀚華則是第一家獲得銀行牌照的類金融企業。這三個「第一」給了我們一個很好的信用證明。能夠通過嚴格的審查，證明瀚華的信用能力、規範經營、風控技術和此前12年服務中小微企業的效果得到了監管部門的認可，因此給瀚華一個更好的平台服務客戶。
其次，瀚華積累的中小微企業服務經驗是可以共享的，風控技術是可以共享的，公司治理和運營的經驗是可以共享的。
即便是同樣的借貸業務，銀行可以吸存攬儲，其槓桿能力和信用能力遠遠超過其他牌照。我們原本的業務規模可能是幾百億的水平，但是如果是一家銀行，有可能能夠做到上千億。所以重慶富民銀行的成立，對於瀚華的信用能力釋放是綜合性的而非單一的，其重要性不言而喻。
當然，在瀚華與重慶富民銀行的業務合作和資金往來中，我們會嚴格地遵守相關法律法規，包括銀監會對於商業銀行的監管要求和證監會對於上市公司瀚華金控的監管要求。重慶富民銀行也有完善的公司內部治理來保證其所有權和經營權嚴格分離。
《21世紀》：現在重慶富民銀行已經正式開業，你對其有什麼期望和構想？
張國祥：我們首先要思考，國家開放民營銀行的目的是什麼？我覺得首先是要完善中國金融體系，當前的金融體系缺少民營、普惠這一板塊。大銀行做大公司業務，小銀行要解決中小企業融資難，國家期待民營資本在這方面有所作為。
民營資本更接地氣、更市場化，和中小企業更有淵源，國家希望通過民營體制靈活、高效的決策，把金融資源配置到中小企業、弱勢群體。如果不理解這個大背景，民營銀行的規劃和運營就會出現偏差。
具體到富民銀行，「扶微助創、富民興渝」是富民銀行的使命。要怎麼做好？第一堅持服務的對象為中小微企業、三農等金融弱勢群體。二是要在「特」字上下功夫，在差異化上下功夫。
第一個「特」是「特製」，主要是指機制創新。企業經營，機制是「1」，資本、人才、產品、文化都是「0」。民營銀行和傳統金融機構比，網點、客戶群、資本、信用程度都比不過，這是事實。我們的優勢應該是獨特、創新的機制安排，可以最大程度地吸引資本和人才，保障企業長遠發展。
第二個「特」是「特色」，我們專註和聚焦中小企業，形成產品特色、模式特色。中小企業雖然是金融弱勢群體，存在抵押品不足、經營風險大等一些問題，但是這個群體是非常龐大的。哪怕我們能夠在其中篩選出10%到30%的優質企業，總量也很驚人。我相信我們有能力挖掘這個富礦。
第三個「特」是「特長」。傳統銀行成立近30年了，在跑道上跑了30圈了，還怎麼追？我們上來就要找到適合自己的跑道。
傳統銀行網點多，但也成本高、投入大、條條框框多，都會對其轉型形成阻礙。我們是白紙一張，一上來就是通過大數據、物聯網、互聯網技術來支持業務發展，不搞傳統的網點模式。藉助創新業務模式和技術的後發優勢，我認為民營銀行通過一段時間發展，是有可能在一些指標上超越傳統銀行機構的。
《21世紀》：第一批民營銀行試點至今已有一年多的時間，外界對於首批民營銀行目前多數尚未盈利、人員變動等情況給予了極大關注。你如何看待？
張國祥：金融機構需要長時間的觀察，一年到三年的時間都太短。
古人說「三歲看大，七歲看老」。我認為看一家銀行，至少需要三到五年，一般要十年，這是由其業態的複雜性決定的。這麼大一個機構，體系、業務模式和文化風格的形成，股東之間、團隊之間、架構上和業務上的磨合，IT系統的建成都非一朝一夕之功。所以才一年時間，外界就能夠對民營銀行做出客觀評判，我想是不現實的。
短期內的人員流動和虧損都是正常的，動態來看，這也是它自身優化成長的過程。
《21世紀》：據我們了解，富民銀行的股東有承諾，開業五年之內不分紅，這在目前開業的所有民營銀行中可能是最長的。但民營資本投資銀行對於利潤回報是有期望的，這之間該如何平衡？
張國祥：從監管角度講，民營銀行短期不分紅是對的。為什麼監管對民營銀行的股東要求很高？因為做金融需要有實力。有實力的股東又要求在初創期就分紅，這不太合理。
我們的股東一開始也有一些意見，他們倒不是計較投資回報，他們覺得分紅是正常的股東權利，如果寫到公司章程里相當於股東權利被剝奪，感覺不平等。但是經過溝通，股東最後也都理解和接受了這一點。
從經營團隊的角度看，團隊也不希望分紅。因為銀行前期投入巨大，如果有一點盈利就分紅，報表也不好看。所以綜合來看，我個人是比較堅持銀行短期不分紅的。
相對來說，把股東的期望值適度降低，讓股東更淡定一些，讓團隊也能更舒展一些。在相對寬鬆的環境中思考銀行的長遠發展，更能釋放智慧，應對外界挑戰和壓力。所以對於團隊與股東、投資者的溝通是必修課，需要把戰略理念、發展趨勢講清楚，引導股東做出更有利於銀行長遠發展的判斷和決策。
全牌照目標不變
《21世紀》：瀚華一直提出要打造一個全牌照金融集團，民營銀行可以看做是其中的一部分。瀚華為什麼如此重視「全牌照」？
張國祥：越是小企業，越需要綜合服務。這是瀚華在多年發展中總結出的經驗。
服務大企業的金融機構已經很多了，有很多專業人才幫他們進行財務籌劃，用各種金融工具為企業解決融資問題。而小企業都沒有，沒有專業的財務人才，更多靠老闆個人來解決，讓他們負責經營、營銷、研發的同時還要去了解不同的金融產品和業務，無形中增加了他們的成本和門檻，這也是很多中小微企業得不到有效金融服務的原因之一。所以我們希望把瀚華整合成一個專註中小微企業金融服務的平台。
我們想把普惠綜合金融服務打通，既需要銀行、證券、保險、信託這樣的主流金融牌照，也需要資產交易中心、擔保、小貸、保理乃至互聯網金融的類金融牌照。民營銀行牌照是瀚華全牌照戰略的重要一步，未來我還希望能夠獲得更多的機會。
《21世紀》：現在有很多民營企業出手「買買買」，市場上牌照的價格水漲船高，另一方面金融牌照仍屬於強監管的領域。瀚華實現「全牌照」的路徑是什麼？傾向於自主申設還是併購？
張國祥：從策略選擇來講，我比較願意申請新牌照、建立新公司。收購是次優選擇。
自己申設的機構，一開始文化、戰略定位、機制就是統一的，我們設立新機構，就是專註做中小微企業的金融服務。但收購的機構，既有的團隊文化已經形成，有的團隊可能習慣於做大客戶，想要改造的難度很大。
即便是必須通過收購來獲得牌照開展某個領域業務，最重要的是標的自身要符合瀚華的戰略定位。一家金融機構規模是大是小，差距是非常大的，服務方式不一樣、流程不一樣、風險識別技術不一樣，在金融行業是屬於跨界了。
當然，現在申請新設金融機構的難度是比較大的。但我認為中國金融還是堅持開放原則的。一些領域的金融供給飽和了，監管部門可能就不會繼續放開。但在普惠金融領域，還有很大的需求未被滿足，十八屆三中全會之後，發展普惠金融被列入《關於全面深化改革若干重大問題的決定》，國務院還印發了《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，說明普惠金融的重要性。那麼，這一領域的開放就會加大。
瀚華符合這一定位，也具備相應的經營能力和資本實力，在申報時做出自己差異化的業務模式，我們對繼續申請和獲得新牌照是有信心的。
經濟下行期，亦是企業提檔升級期
《21世紀》：在當前經濟增長放緩的背景下，中小微企業以及個體工商戶等風險較多暴露，以銀行為代表的金融機構在收縮相應的業務，瀚華在2015年也堅決退出一批產能過剩行業和效率低下行業，如何在控制風險和業務增長之間取得平衡？
張國祥：經濟新常態是好事，讓資源向更高層次、更高質量方面重新配置，企業也會在這個過程中不斷提檔升級。未來的小微企業將和過去的小微企業有很大區別，從規模上都是小微，但質量是不一樣的。過去30年，大家其實是趕上了中國改革開放的紅利，粗製濫造、散亂無序的小微被淘汰一點都不奇怪。未來的小微企業是注重質量的，就像日本的一些家族百年老店，修鋼筆的、做點心的……他們也是小微企業，但是在一個領域做到了極致，我相信我們社會也需要很多這樣的小微企業。
未來的小微會是生態小微、鏈條小微。小微企業要生存下去，必須要有模式切換，要了解互聯網技術，要進入一個生態圈。就像一棵植物，在森林裡是能夠活下來的，在沙漠活不下來；一頭羊離開了羊群，肯定就會被獅子吃掉。小微企業需要跟著大企業走，你看雖然現在企業經營困難，但是海爾的供應商、經銷商並沒有死掉，格力的也沒有。這也是我們以生態金融幫助小微企業的一個初衷——幫助他們進入到大企業的產業鏈中。
打通債權、股權、資產交易三大平台
《21世紀》：你曾經說，瀚華的發展還未達到理想狀態，你心中的理想狀態是怎樣的？
張國祥：理想狀態就是將瀚華打造成普惠金融的中國樣本。
我認為，中國是全球最大的普惠金融市場，貧困人口多、區域差異大、文化差異大、金融弱勢群體多。在這樣的一個大市場，應該產生一個好的普惠金融模式和一些優秀的企業，不但能夠在中國獲得成功，而且可以對外輸出技術、理念、文化和模式。
金融弱勢群體並不僅僅是經濟上缺錢，他們的文化、社會階層、知識結構、社會保障都需要改善，這不是通過借錢就能改變的。所以我認為普惠金融理念和模式可以分為三個階段，1.0是單純的小額借貸，2.0是通過產業金融提供就業機會，但都不能從根本上解決貧困問題。我們想探索的瀚華模式會是3.0模式，目標是生態金融，從根本上改善和修復社會生態、自然生態、商業生態。
《21世紀》：如何實現這一理想狀態？
張國祥：我們提出的戰略是「夥伴金融、科技金融、平台金融、生態金融」。夥伴金融是理念，無論個人還是小企業，都平等對待；生態金融是目標，通過資源配置，提升大家在生態中生存的質量、生存的能力和生存環境；實現路徑就是科技金融和平台金融，一方面要將互聯網、物聯網、區塊鏈等新技術運用於金融服務中；另一方面我想搭建三大平台：債權平台、股權平台和資產交易平台。債權平台是指擔保、小額貸款、銀行、保理、租賃這些為企業提供債權融資服務的板塊，股權平台是指基金、投資業務，交易平台是指資產交易中心。
目前債權平台的牌照和業態很齊全了；股權平台上我們已經有了投資業務，還合作成立了中小企業創業發展基金、中小企業債權基金、擔保基金等；交易平台我們已經入股山東金融資產交易中心，瀋陽票據資產交易中心已獲批准籌建。我現在主要的精力還是放在股權平台的搭建上，這塊目前還屬於我們的短板，希望能夠在未來幾年補上。
金融首先是融通。普通基金到期為了退出，要求企業必須上市。而瀚華投向企業的錢只要求企業先活下去就好。在三大平台上債權基金和股權基金可以置換。
中小企業能上市最好，不上市能持續經營瀚華就會投資，在持續經營期間提升其能力。
比如現在正處經濟下行期，一些優質企業經營困難，但因為他們短期內償債能力有限，所以借不到錢。那中小企業基金可以給他們投資，支持他們活下來。過了三五年，企業業績變好了，基金也可以退出了。除了一般股權基金青睞的上市這一退出渠道之外，我們可以用債權方式把股權置換出來。既可以「債轉股」，也可以「股轉債」，我們的收益在覆蓋風險的基礎上，可以在股權投資收益和借款利息中自由切換，以時間換空間。這就是我們「三大平台」的核心優勢。
當前我們還面臨著人才和IT系統的挑戰，我每天思考的就是這兩個問題而不是牌照、資本這些，這不是短期能解決的，所以我認為三大平台轉型升級必須三年的時間。
我希望能夠把握住中國普惠金融最佳的一個機遇期，在國家政策支持大、市場需求龐大、大型金融機構們還沒有來得及轉身的時候，完成瀚華的轉型升級。
從商業上說，這個模式的門檻也是很高的。我們用12年時間積累了5萬多家客戶、申請了這麼多牌照、投入了100多億資本、積累了良好信用，這不是其他企業可以簡單複製的。所以我相信在我們三大平台搭建完成、融通模式成型之後，公司會迎來一個爆發期。
（編輯：閆沁波）
責任編輯：杜琰 SF007
滿足一定條件ETC可隔空被刷
分享我的態度到微博 我等233人 頂 了這篇文章
您有一個188元紅包待領取
國美華人送福利 可提現
廣告
推薦閱讀：