史上最全MACD指標攻略：解決你所有問題

MACD即指數平滑異同移動平均線（Moving Average Convergence Divergence，MACD）是股票交易中一種常見的技術分析工具，是從雙移動平均線發展而來的，由Gerald Appel於1970年代提出，用於研判價格或指數變化的強度、方向、能量以及趨勢周期，以便把握買進和賣出的時機。即指數平滑異同移動平均線（Moving Average Convergence Divergence，MACD）是股票交易中一種常見的技術分析工具，是從雙移動平均線發展而來的，由Gerald Appel於1970年代提出，用於研判價格或指數變化的強度、方向、能量以及趨勢周期，以便把握買進和賣出的時機。

MACD指標是一種趨向型技術指標，即判斷趨勢方向的指標，在震蕩行情中參考意義低。MACD指標由兩條曲線和一組紅綠柱線構成。兩條 曲線中波動比較頻繁的是DIFF線，比較平緩的是DEA線。紅綠柱是MACD柱線。MACD柱線值表示的是DIFF值減去DEA值之差的二倍。MACD值為正時，表現為零軸上方的紅色柱線。MACD值為負時，表現為零軸下方的綠色柱線。

投資者在使用MACD指標時應該注意以下幾點：

1、MACD指標最主要特點是穩健性高，可以在周期較長的期間內給出相對穩定的買賣信號。因此，中長線投資者可以多參照MACD指標來開展具體操作。

2、MACD指標的最大劣勢是指標信號過於緩慢。日線級別中的MACD指標並不適用於短線操作。為了彌補這個劣勢，短線操作者可以多參照15分鐘級別或者60分鐘級別的MACD指標做判斷。

3、在中長期的上漲或者下跌行情中，投資者使用MACD指標會比較有效。但是在股價大幅震蕩或者多空焦灼的行情中，MACD指標對投資者的操作並沒有太大參考價值。

MACD圖形的計算方法

綠線是差離值（DIF），紅線是訊號線（DEM），白色區塊柱形圖（MACD bar / OSC）是兩者的差（D-M）。

一、差離值（DIF值）：[2][3]

先利用收盤價的移動平均值（12日／26日）計算出差離值。[4]

〖公式〗DIF = EMA(close,12) - EMA(close,26)

二、訊號線（DEM值，又稱MACD值）：

計算出DIF後，會再畫一條「訊號線」，通常是DIF的9日移動平均值。

〖公式〗DEM = EMA(DIF,9)

三、柱形圖或棒形圖（histogram / bar graph）：

接著，將DIF與DEM的差畫成「柱形圖」（MACD bar / OSC）。

〖公式〗OSC = DIF - DEM

簡寫為D - M

MACD在應用上應先行計算出快速移動平均值與慢速移動平均值。以這兩個數值作為測量兩者（快速與慢速線）間的"差離值"依據。所謂"差離值"（DIF），即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（ DIF）會愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負（-DIF），也愈來愈大。

MACD的反轉信號界定為「差離值」的9日移動平均值（9日EMA）。 在MACD的指數平滑移動平均線計算公式中，都分別加T 1交易日的份量權值，以現在流行的參數12和26為例，其公式如下： 12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 今日收盤 X 2/13 26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 今日收盤 X 2/27 差離值（DIF）的計算： DIF = EMA12 - EMA26 然後再根據差離值計算其9日的EMA，即"差離平均值"，"差離平均值"用DEA來表示。 DEA = （前一日DIF X 8/10 今日DIF X 2/10） 計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪製柱狀圖。

MACD指標應當遵循的基本原則：

1、當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場。

2、當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。

3、柱狀線收縮和放大。

4、震蕩行情中MACD指標將失真。

缺點

1、由於MACD是一項中、長線指標，買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時，按照信號進場後隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點價差或手續費。

2、一兩天內漲跌幅度特別大時，MACD來不及反應，因為MACD的移動相當緩和，比較行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產生信號，此時，MACD無法發生作用。

MACD指標應用原則（圖解）：

1、當DIF由下向上突破MACD，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR（綠柱線）縮短，為買入信號。

2、當DIF由上向下突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR(紅柱線)縮短，為賣出信號。

3、頂背離：當股價指數逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現DIF兩次由上向下穿過MACD，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。（見下圖）。

4、底背離：當股價指數逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過MACD，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。

MACD主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當股價處於盤局或指數波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。

MACD指標金叉圖解

MACD指標是股票技術分析中一個重要的技術指標，由兩條曲線和一組紅綠柱線組成。兩條曲線中波動變化大的是DIFF線，通常為白線或紅線，相對平穩的是DEA線（MACD線），通常為黃線。當DIFF線上穿DEA線時，這種技術形態叫做MACD金叉，通常為買入信號。

根據MACD指標金叉出現的位置不同，又有著不同的市場含義。MACD金叉出現在0軸上方或附近是強烈的買入信號，O軸附近的金叉要優於O軸上方的，接近O軸說明漲勢剛開始，股價將來有更大的上升空間，買入的風險相對小。O軸下方的MACD金叉，表明多方力量暫時佔上風，但是上漲行情還沒有完全展開，此時介入會有一定的風險。如果MACD金叉出現的同時伴隨著成交量的逐漸放大，代表著多方力量的增強，此時的看漲信號更可靠。

MACD金叉

如圖所示，DIF線上穿DEA線（白線上穿黃線）後，形成MACD金叉形態，伴隨著成交量的逐漸增加，股價一路上漲。如果投資者在MACD金叉形成並且成交量放大時介入，將獲利頗豐。

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