一個故事告訴你，一輩子只做一種股票，少走10年彎路

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一個小故事說出故事的真相

財富山下有一個小村，村裡每十年都有五百個年輕人去山上尋寶，因為傳說山頂上有很多的金子，但是只有極少數人能活著回來。有一位老人年輕時候上過山頂，於是有個叫阿獃的小夥子膽子很小，就跑去問老人家怎麼樣自己才能夠拿到金子活著回來。

老人告訴他：「山頂確實有金子，但是必須要經過山腳處河水裡成群的鱷魚、山腰處半夜出來吃人腦袋的黑豹，最後還有山頂的上吐火的惡龍。如果你能達到山頂就可以從山頂的另一面下山，一路坦途但是沒有金子。至於能不能或者回來，要看你的命了。但是老人送了三個紙條個阿獃，讓阿獃在遇到危險時打開看。

第二天阿獃跟著其他五百多人就一起出發了，他們走到山腳，果然看見河水裡有好多張著大嘴的惡魚，於是一批勇敢的年輕人跳下河水拚命往對岸有，可是這些鱷魚非常兇猛而且飢餓，一批批年輕人都被鱷魚吞掉了。阿獃看的膽戰心驚，急忙打開了第一個紙條，上面寫著：」等別人都跳下去，鱷魚吃飽了自然就不吃了，你再慢慢過河。「就這樣，阿獃和僥倖逃生的二百人一起渡過了山腳。

過來山腳後，大家果然在路上看到了零星散落的金幣，眾人都很開心，一邊撿一邊趕路。過了幾天大家來到了山腰處，每個人都是又興奮又疲乏，晚上睡覺時很快就都睡著了。突然一聲慘叫，從樹林里竄出幾隻黑豹叼走了幾個熟睡年輕人，大家來不及反應，那幾個人已經被黑豹帶回去分吃了。眾人都異常害怕，但是因為期望撿到更多金子，沒有人願意下山。可是大家都非常的疲憊，如果不睡覺沒法繼續趕路，睡覺就隨時可能被黑豹吃掉。在大家不知所措的時候，阿獃自己打開了第二個紙條，上面寫著：」多數人醒著的時候，你放心睡覺。多數人都睡覺時，你要警醒著。「就這樣每晚都有人被黑豹吃掉，但是阿獃活了下來繼續和其它活著的一百人，撿起死去同伴掉落的金幣，依然向前趕路。

終於，他們來到了山頂，山頂沒有金幣，突然從山頂的巨石後面跳出一條紅色的火龍，向正在低頭找金幣的人們噴火焰，很多人被燒了還在一邊亂跑一邊還在地上找金幣，有的人居然用木棒去砸巨龍，但都被燒死了，散落一地金幣。這個時候阿獃趕緊打開第三個紙條，只見上面寫著：」什麼都不要想，快跑逃命「。阿獃扔掉紙條，轉身就向下山的路跑，一路看見金幣也顧不得撿，跑出很遠回頭才看見只有少數幾個同來的年輕人跟在後面跑了出來，多數還帶著傷。終於阿獃帶著一袋子金幣回到了家。

阿獃感謝老人的救命紙條，拿出一半金子送給老人，老人堅持不要，並說：」這些金子是你的。「阿獃說：」不，只有少數金子是我的，這些金子大部分都是死去那些同伴掉落在山頂的。「這個時候老人沉默片刻，和阿獃說了一句話：」告訴你吧，山腳上土壤里產金幣，但是山頂上其實一直都只有惡龍，沒有金幣。惡龍每十年都會把山頂死去的人掉落的金幣撿起來重新散落在山腳和山腰，這樣就會吸引新的年輕人來到山頂，供它享用。

1.鱷魚&黑豹&火龍是所謂的「主力」和機構，山腳下，他們沒收集足籌碼，你就別想往上走；到了半山腰，想辦法讓獲利籌碼紛紛洗掉，不影響後面布局；真有少數散戶一路到了頂部，想落袋為安，沒那麼容易。

2.沒有風險控制能力、盲目進入股市很可能就踏上了淘金者的不歸路。激進者被埋在山腳、跟風缺乏逆向思維者甩下山腰、貪婪瘋狂者死在山頂。

3.大部分的金子來自死去的同伴，意味著二級市場的獲利並不是來自於上市公司的成長回報，而是來自於股價波動中其他參與者丟失的本金籌碼，是帶血的利潤，因此高拋低吸，獨立逆向思維，非常重要。

4.紙條一是指耐心等待安全邊際的到來；紙條二指，和群眾保持距離 ，逆向思考；紙條三是指，在泡沫時期應兌現籌碼，降低倉位，保住勝利果實，在危險出現時放棄貪慾，活下去最重要。

在股市博弈過程中，許多人往往都有這樣經歷：依據「晦澀難懂」的股票研究、分析方法，選擇買入股票，往往不會成功。股市中的「研究」一詞，實際上就 是製造大量看不懂而且又毫無用處的東西，自認為研究上了水平，自己成了行家、專家，並依此選擇股票，大膽購買，沒想到根本不是你想像的那樣，買入後雖然有 小幅上漲但很快就大幅下跌。你「割肉」出局，卻又開始上升，當你又想挽回之前的損失再追進去，好像有人成心與你過不去一樣，開始走低。更使你氣惱的是，當 你準備再次斬倉賣出時，你的電腦又突然「死機」，結果未能賣出，把你死死套牢。事後證明，你選擇的那些股票走勢完全相反，不僅不是強勢品種，反而是最弱的 一些。

因此這種「多磨」，當然從另一個方面也許又預示了你在股票市場所依據的選股方法根本沒學懂，即便學懂了也並不適合你，或者介入的時機 根本不對。而如果介入的時機成熟，大趨勢向上，何愁你選擇的股票不漲，這種情形下，自會感覺選股方法正確而簡單，也就不會讓你連連斬倉割肉甚至套牢了。

「晚食以當肉，安步以當車，無罪以當貴，清靜貞正以自虞。」

其實，人世間未必富貴才算幸福，幸福只是人自身感受出來的，其實質是人的身心與自然和諧的體現。可是，不少人為自己的俗世所求未得而擾得心智煩亂，而一旦願望實現，又會產生新的欲求，貪慾永無止境。人今生今世也就在為這一無窮無盡的貪慾而奔波勞碌。天地滋養眾生，何嘗要降憂患於人世，只是人們自己要將這永遠解脫不了的枷鎖套到自己的身上。

魚在水中能優哉游哉地遊動，這是因為它不像人除了飲食之外還常為外物引誘而陷於無窮的苦惱之中。「忽見故園春色好，飛飛蜂蝶鬧芳妍。」當我們急流勇進之後，就會發現愉快的知足生活更能尋覓到生命的真諦。

在股市上，人們為行情的狂升而歡欣雀躍，而行情一旦急流直下又怨聲載道。股市是一個永遠無休止追求「貪慾」的場所，股市上的人「貪慾」往往都較強，有的不幸被套牢而整日怨天尤人，有的坐失一段行情而捶胸頓足。其實，保持平常之心，知足常樂，這才是股市上的常勝將軍。

順勢而為，趨勢為王

趨勢，雖廣為人知，卻少有人能真正利用趨勢賺錢，何也？

其一，知之不深，無法通達趨勢的各個方面；

其二，此心不誠，無法真正相信趨勢，不信，故無用。

一、趨勢的概念或者定義

唯有真正地理解趨勢的內涵，通達趨勢的各個方面，才可能自覺地使用趨勢，唯有精確地了解趨勢的定義，才可能精確地把握進場時機和離場時機，才能自如地跟隨趨勢。

不同的體系中，對趨勢有不同的闡釋，纏論中是用中樞來表述的，而這裡沿用最廣為熟知的用法---「道氏理論」中的表述，希望讀者朋友能容易理解。下面是《專業投機原理》的作者維可多.斯波朗迪根據「道氏理論」整理出的有關趨勢的定義：

上升趨勢——上升趨勢是由連續一系列的漲勢構成，每一段漲勢都持續向上穿越先前的高點，中間夾雜的下降走勢（換言之，跌勢）都不會向下跌破前一波跌勢的低點。總之，上升趨勢是由高點與低點或不斷墊高的一系列價格走勢構成的。

在上升趨勢中，波峰和波谷依次遞升，一峰高於前一峰，一谷高於前一谷。

下降趨勢——下降趨勢是由連續一系列的跌勢構成，每一段跌勢都持續向下穿越先前的低點，中間夾雜的反彈走勢（換言之，漲勢）都不會向上穿越前一波漲勢的高點。總之，下降趨勢是由低點與高點都不斷下滑的一系列價格走勢所構成的。

下降趨勢

在下降趨勢中，波峰和波谷依次遞降，一峰低於前一峰，一谷低於前一谷。

橫向盤整

在平穩趨勢中，波峰和波谷呈水平方向發展，不存在遞升和遞降的情況。

根據趨勢的定義，基於實用主義的考慮，筆者只著眼於利用關鍵點（高點和低點）來解讀和跟隨趨勢。

二、趨勢的普適性

趨勢可以存在於任何市場和時間周期中，而且普遍存在。

三、趨勢的結構

1、趨勢由趨勢性走勢及調整性走勢構成。

趨勢性走勢和調整性走勢是周期性循環往複的，趨勢性走勢的結束便意味著調整性走勢的開始，同樣調整性走勢的結束便意味著趨勢性走勢的開始。故欲抓住趨勢性走勢利潤，需向調整性走勢處尋，當調整性走勢結束之時，便是趨勢性走勢開始之機，這往往構成在趨勢中交易的進場時機或者加倉時機。

2、趨勢性走勢往往就是一個單邊價格走勢，或上漲或下跌，是一個線段或波段。

而調整性走勢卻比較複雜，有各種形式：線段或者波段，三角形，矩形，楔形，旗形，還有一些不規則的其他形狀。雖說調整性走勢較為複雜，但不得不深察，因為調整性走勢關乎著交易的進場時機，故每一位交易者朋友都應該對調整性走勢的各種形式進行深入研究，然後你的交易進場時機將會得到很好的優化。因要顧全大局，待整個交易體系框架完備之後，再對調整性走勢作詳細論述，這裡便暫且這樣吧。

四、趨勢的級別

趨勢只是某一級別上的趨勢，脫離級別談趨勢沒什麼意義。

對於趨勢的級別問題，可以這樣描述：小級別的趨勢只是大級別走勢中的一個線段或者波段，換句話說，大級別走勢中的一個線段或者波段可以是小級別上的一個趨勢。

由以上可推導出：大級別的波段結束=小級別的趨勢結束。

基於以上說法，做波段交易從本質上來說也是在做趨勢交易，這是做波段交易的一個基礎性課題，望能引起讀者朋友重視。

五、趨勢的形成和結束

其實，趨勢的形成和結束信號很簡單，當符合趨勢的定義時，就算一個趨勢的形成，當趨勢不再符合趨勢的定義時，就意味著一個趨勢的結束。

同時，某一個級別上的趨勢結束=大級別上的波段結束

六、趨勢的兩種交易模式

1、波段交易，交易的是趨勢中的趨勢性走勢波段，調整性走勢結束時進場，在趨勢性走勢波段結束（次級別上的趨勢結束）時離場。

2、趨勢跟隨交易，交易的是某個級別上的整個趨勢，調整性走勢結束時進場，在同級別上的趨勢結束時離場。

七、趨勢提供的兩個優勢

1、趨勢是市場利潤之源。因趨勢會朝著某一價格方向不斷得到拓展，利潤空間同時也會得到不斷拓展，跟隨趨勢為交易者朋友提供了一個絕佳的利潤最大化的好方式。

2、趨勢天然地為交易機會提供概率優勢。趨勢的延續是有方向的，因此順著趨勢的方向進行交易自然能為交易者朋友提供一系列的大概率交易機會。

八、基於趨勢的交易系統

因為趨勢能不斷拓展利潤空間和提供概率優勢，故基於趨勢的交易系統自然就是一個數學期望為正的交易系統，能幫交易者在市場上佔據明顯優勢地位。

其實，我一直想從趨勢中超脫出來，這也是我當下努力的方向之一。勢與道一樣，意蘊深遠，非言語可盡述，筆者亦未有大悟，故這裡不作過多描述。趨勢僅僅是勢的特徵性表象，只是勢的表現形式之一，雖未盡勢之內涵，亦不遠矣，故用於賺錢小道上，足以。

總體而言，趨勢為交易者提供了最簡單的賺錢方式，基於趨勢的交易系統是能賺錢的最簡單的交易系統，每一個還在虧損中的交易者都應該嘗試建立一個基於趨勢的交易系統，以此來度過最艱難的初期交易生涯。

九、趨勢的規模

主要趨勢一般是說一年到幾年的總的趨勢

次要趨勢一般是說幾個星期到幾個月。

短暫趨勢一般是說幾天到幾周的時間

每個趨勢都是更大一級趨勢的組成部分，同時它自身也是由更小一級的趨勢所構成。

趨勢形判斷短期、中期和長期買入時機的方法

1、 短期下降趨勢形向上突破是短線買入時機

在中期下跌趨勢中，股價主要以下跌為主，高點和低點都不斷下移。但是，當股市下跌一段之後往往也會產生反彈，如果把握得當，這種反彈也會有可觀的收益，而把握這種中期下跌趨勢中的短線買入時機，我們就可以利用短期下降趨勢線即股價向上突破短期下降趨勢線時便是短線的買入時機。

在中期上漲趨勢中，股價主要以上漲為主，高點和低點都不斷提高。但有時候，股價在急速上升一段之後，也會進入短期的下調整理，這時股價就會受到一條短期下降趨勢線的壓制，而當股價向上突破該條短期下降趨勢線時，說明短期的調整結束，股價又將進入新的上升階段，此時也成為中期上升趨勢中的一個新的買入時機。

股價的中期趨勢，除了中期上升和中期下跌趨勢之外，還有一種中期橫盤整一理趨勢，即股價在一定的價格範圍內進行中期的箱體波動。此時，我們也可以運用短期趨勢線來判斷這種箱體波動中短線買入時機。

分析與操作要領

(1)短期趨勢，我們將其界定為由數日至20個交易日的股價波動所形成的趨勢。因此，短期趨勢線也就由數日至20個交易日的股價波動的明顯高點或低點所構成。一般來說，中期下跌趨勢中的短期下跌趨勢較長，反彈或短期上升趨勢較短，而中期上升趨勢中的短期上升趨勢較長，調整時間短些。

(2)在中期下跌趨勢中做反彈，應以長空短多為主即要快進快出，而且一旦確認反彈結束特別是股價再創出新低繼續下跌時，無論盈利還是虧損，都應即時出局。因此，在中期下跌趨勢中搶反彈，止損位的設立是非常重要的。

(3)在中期上升趨勢中，應以持股為主，即使賣出也應是部分的或暫時的，當調整結束特別是股價向上突破短期下降趨勢線時應即時補回甚至要有追漲的勇氣，因為上漲尚未結束，新的漲升又已開始。

(4) 對於中期向整理趨勢中的操作，切忌盲目在箱頂追漲或在箱底殺跌。而且，在有效向上突破之前不宜重倉出擊，有效向下破位一定要止損。

2、 中期下降趨勢線向上突破是中線最佳買入時機

股票投資或投機怎樣才能獲取儘可能大的收益？是短線、中線還是長線，不同的投資者可能會有不同的回答，但有一點相信多數投資者會贊同即不管什麼股票做波段行情或中級行情是大多數投資者所青睞的。中級行情既是較易判斷又是能儘可能獲取較磊收益的操作方法；短線操作雖然非常具有誘惑力，但需要投資者具有可靠的消息來源、豐富的操盤經驗和良好的市場感覺等，一般投資者較難做到；長線呢，選股非常重要且要具有十足的耐心，而一般離市場近的投資者要做到這一點也不易。因此，筆者向來以中線投資為主以尋求獲得儘可能大的利潤。那麼，怎樣才能有效和可靠地判斷中級行情呢？中期趨勢線無疑為我們提供了非常重要的幫助。

當一輪中期上升行情結束進入持續下跌，且跌幅較大和時間較長之後，股價放量向上突破由中期下降趨勢中兩個明顯的高點連成的下降趨勢線時，往往預示著該股票中期下跌趨勢的結束，而將轉為中期上漲趨勢，自然成為中線的最佳買入時機，其後的上漲多久或從哪裡跌下來的有可能又漲回哪裡去。任何一隻股票我們都可以運用中期下降趨勢線尋找到其中期的最佳買入時機。

分析與操作要領

(1) 在這裡我們將中期趨勢界定為20個交易日以上至120個交易日即半年之內的趨勢。因此，在期下降趨勢線或中期上升趨勢線就是由20個交易日以上至120交易日之內的股價運行所形成的明顯高點或低點連接而成的趨勢線。

(2) 下降趨勢中，下降趨勢形的向上突破是中期下降趨勢結束而轉為中期上升趨勢的信號，也是實際操作中非常重要的買入時機。

(3) 中期下降趨勢線的向上突破應有成交量放大的配合，轉勢的可靠性才會更高、後市上升的空間才會更大。否則，中期下降趨勢線即使突破後股價也可能仍然橫向運行而不馬上展開上升行情。因此，在同樣突破中期下降趨勢線的股票中，應選擇成交量大而走勢強勁的股票買入。

(4) 運用中期下降趨勢線判斷中線買入時機的最DA麻煩是下降趨勢線的斜率有時會改變即前面的一條中期下降趨勢線"突破"後僅僅是短暫的反彈，其後又繼續下跌不止，這時原來的中期下降趨勢線就需要修正，它將由新的中期下降趨勢線所取代。這種情況的發生主要在於兩個原因，即股價的下跌幅度和時間不夠，與前成的上漲幅度和時間尚未形成對稱性、股價向上突破下降趨勢線時成交量未與配合。遇此情況，當股價再創新低時應止損出局觀望，再等機會。

3、 長期下降趨勢線向上突破是中長線最佳買入時機

股市的運行有其自身的內在規律，既有波瀾壯闊的牛市，也有寂莫難熬的漫漫熊市。當一輪牛市結束，就會進入下跌時間很長或下跌幅度很深的熊市之中，而且牛市漲得越高，熊市的跌幅就越大、時間也越長。在熊市的長期下跌過程中，也會產生數次中期的反彈或上漲行情而成一些明顯的高點，如果將兩個重要的中期高點連成一條直線，我們就會看到每一次的中期反彈或上漲都受到該條長期下降趨勢線的反壓，可一旦股價放量突破長期下降趨線就意味著長期下降趨勢或熊市的結束和一輪大行情的開始，而成為中長期的最佳買入時機。

分析與操作要領

(1) 長期趨勢跨越的時間至少在半年以上，多者長達數年。而且，時間越長的趨勢線被突破後其意義越大，其上升或下跌的空間也越大。

(2) 長期下降趨勢線向上突破應有成交量放大的配合且最好伴以中長陽線，否則可靠性降低或後市上升的空間有限。

(3) 在長期下降趨勢線之下，往往有數次中級反彈或上漲，由於這些中級行情高點的原因，常常改變長期下降趨勢線的斜率即原來的長期下降趨勢線也需要重新修正。不過，原來的下降趨勢線突破後將由以前的阻力線變成培養來股價下跌的支撐線。遇到此情況，仍應止損離場，耐心等待遇機會，因為熊市是漫長的。

(4) 為了便於長期趨勢的分析，最好運用周K線圖。

波浪理論的買賣策略

在應用波浪理論買賣之前首先要做的是：在一個大的時間框架里(如通過年線圖表)對目前的市場形勢給出一個評估，確定長線趨勢的方向是怎樣的，目前運行的波浪是推動浪還是調整浪等。然後再轉移到日線圖和小時圖上進行分析。

如果從日線圖上分析得出的結果與通過年線圖分析得出的結果矛盾，則再借鑒周線圖和月線圖來判斷哪種結果更可能正確，從而得出自己的優選數浪。不過，此時應將另外那種數浪方式記於心中，作為可能的替代的方案。

根據你的優選方案，你就可以按照艾略特波浪分析方法提示的交易策略開始進行買賣操作。

(一)第一浪的買賣策略

第一浪的前期是殺傷力極強的C浪，在恐慌性下跌的末端，市場往往會極力反彈。第一浪開始初露頭角，市場人氣漸旺，成交量溫和放大，第一浪的市場特徵逐漸標量出來。第一浪常常以五浪的方式上漲。

(二)第二浪的買賣策略

當第一浪上升以後，市場接連出現A、B、C的三個調整浪形態，走勢出現五個小浪的上升屬推動浪，表明調整已經結束隨後可進行買入。一般第二浪調整的買入點可放在0.5~0.618的範圍內，如果第二浪的調整以之字形展開，則該範圍比較可靠。買入後可將止損盤放在之字形調整的底部，而預期第三浪的日標將至少與第一浪等長。如果第二浪以A、B、C三個浪形形態進行回調，則C浪與A浪的長度相等衡量。

(三)第三浪買賣策略

當第一浪以五個小浪形態上升，其後出現三個向下調整的第二浪，且第二浪在預測處終結，接著高一級的第三浪的第一浪和第二浪先後運行完畢，並回升到第一浪的浪頂附近收盤。當第二日出現跳空上漲時，證明高一級的第三浪的第三浪應具有較強的爆發力，缺口和成交量越大，表明第三浪的上升力度越強。第三浪的缺口不會在短期內填補，如果缺口在短期內被填補，則說明此數浪有可能出現誤差。第三浪的買入時機相對比較好掌握，可以在跳空向上時積极參与。買入後將止損盤放在兩個位置：第一浪的頂點，因為既然是高一級的第三浪的第三浪，市場就不會猶豫不決的下跌，與第一浪發生重疊；放在缺口的下方，既然認為是主升段中的主升段，市場就應該義無反顧地上漲。第三浪的最低漲幅應與第一浪長度相等，通常為第一浪的1.618倍或者2.618倍，特殊情況下是4.236倍。

(四)第四浪底的買入

當市場以推動浪的形式走完上升的三個浪時，就可以考慮在四浪底買入。上升的三個浪是否屬於推動浪的判斷：第三浪出現跳空缺口；第三浪比第一浪長。而第四浪的終點將有幾種可能性：1. 第三浪的0.382~0.5的範圍；2. 第一浪的浪頂上方；3. 價格通道的下邊線；4. 可能與第二浪的長度相等；5. 調整到低一級的第四浪範圍之內，也就是高一級的第三浪中的第四浪。假如幾種可能性的日標價位相差不遠，可靠性將比較高。第五浪的預期目標可以用價格通道和第一、第三浪的幅度來頂測。止損位設置為第一浪頂點之上。

(五)第五浪頂的拋售

當第一至第四浪已經走完，而第五浪也開始運行，與第五浪高於第三浪時就可認為上升五浪是完整的，此時，最理想的拋售是第五浪以消耗性缺口的方式走完最後一段，並且在缺期內回補，而缺口一旦回補就可認為第五浪己經運行完畢，此時可配合動力指數的頂背離來確認。如果市場走勢與頂期不符，如第五浪出現延長，回補的買盤應放在第五浪的頂部，也就是說，市場還將再創新高。

第五浪的賣出價位一般可以放在以下三個位置：

1. 可放在第一浪至第三浪上升幅度的70%以上；

2. 第五浪多數短於第三浪的長度，通常與第一浪的長度相等；

3. 第五浪的升幅可為3.618的第一浪的高點，或者第一浪的升幅×3.618+第二浪的終點。

(六)B浪的買賣策略

首先應該確認B浪的類別，當A浪是以三個浪的方式調整時，B浪反彈的目標會在A浪的起點處，形成平坦形的調整，此時應在A浪底進行買入，B浪的反彈目標位可能是A浪的1.382倍或者1.236倍幅度的高度。當A浪以五浪的方式進行調整時，A、B、C三浪的調整將以之字形出現，B浪的反彈目標將是A浪的0.382倍、0.5倍、0.618倍，B浪不應該超越A浪的起點，否則將破壞之字形調整的定義。在B浪底部買入，止損盤應放在A浪起點的下一個價位，策略與第二浪差不多，只是從利潤上來講，不如第三浪。

(七)之字形的買賣策略

當C浪以超越A浪重點的方式運行，同時C浪也可以清楚地劃分為低一級的五個小浪，此時動力指標出現極度超賣的信號。C浪通常與A浪等長，或是A浪的1.618倍左右。一組之字形的調整浪可能構成高一級的第二浪或第四浪，而利潤目標至少應收回之字形的失地。

(八)三角形的買賣策略

三角形的買賣策略最難確定，可靠性也較低，理由在於三角形傾向於橫行，呈現無趨勢的狀態。再看，三角形也可以提供低風險、高利潤的入市機會。問題在於小心選擇入市價位及放置恰當的止蝕價位。

市場上下波動，五個浪的組合不知所終，而上下波動的幅度逐步減小，相隔的波浪以0.618的比例相互維繫，當市場以三個浪又三個浪的方式運行，三角形形態將出現。第一至第四浪運行完畢後，可以在第五浪的底部買入，因為接下來的升勢將較為凌厲，止損盤可以放在C浪的下方。預期的目標將是突破後的快速上升，缺口是較為常見的現象，上升目標最少是三角形的最寬幅度。如果三角形為B浪，則可根據A浪的幅度預測C浪；如果三角形為第四浪，第五浪的上升目標將可以用常見的比例計算。

(九)平坦形調整的策略

調整浪的第二種模式是平坦形模式，是由低一級別的3-3-5結構組成。即其中的A浪由三個子浪構成，B浪也是由三個子浪構成，而C浪則是由五個子浪構成。雖然說平坦形調整模式的內部結構大致相同，但是由於外觀上的變化又可以分為這樣幾種形式：常規平坦形、不規則平坦形以及奔走式平坦形等。其中，不規則平坦形調整又有兩種情形：

第一種，B浪反彈要低於原先的浪頂，而C浪雖然是由五個子浪組成但是其力度減弱、幅度減小，所以這五浪不一定是推動浪，有時可以是斜線三角形。

第二種平坦形調整模式是奔走式，這是比較少見也是最為特殊的一種平坦形調整模式。它是這樣形成的：A浪調整後B浪反彈的力度比較大，明顯突破了原來的浪頂，可是接下來的C浪調整力度不足，在原來的A浪底之上獲得了相應的支持。

這種調整多數會構成第二浪或第四浪的調整，因此，在平坦形調整的底部買入，可以獲得第三浪或第五浪上升的收益。如果平坦形的調整的B浪與A浪的起點相差不遠，可以預期C浪會與A浪幅度基本接近；當B浪超過A浪的起點，則會構成不規則的調整，C浪與A浪將以黃金比率維繫；在目標利潤方面，最低限度會收回平坦形調整的失地。

波段操作，積小為大

積少成多是人人都知道的道理。在投資中許多人也常常「積少成多」，但是積「贏利」之少而成多贏利，還是積「虧損」之少而成多虧損，這其間可是天壤之別。

散戶想在股市上賺點錢，說容易不容易，說難也不難。散戶如果只知道頭腦發熱，一味地覓庄、跟風、追漲，下場往往只能是還沒開始高興便成了痛苦的套牢一族。古語說：不因惡小而為之，不因善小而不為。此話也可用於投資股市，不要因為「贏利」小而不重視不作為，也不要因為「虧損」小而不重視隨意所為。別嫌賺得少，不少投資時間不長、看盤經驗和對個股走勢理解不深的投資者，老是想一次就賺個夠，想一夜暴富，這種願望是好的，但當下的這個市場很難有一夜暴富的實例，投資者入市沒有虧就已經很好了，一夜暴富並不現實。巴菲特有兩條投資原則：

第一條，千萬不要虧損；第二條，千萬不要忘記第一條原則。他之所以能夠成為世界第二富，並非靠幾次暴利所致，而是依靠長久(40年)穩定的小贏利(平均24%的年贏利)積累所致。其實巴菲特投資成功的道理並不複雜，但為什麼很少有人能繼承和發揚呢？主要是大多數投資者「一夜暴富」的想法在作祟，事實上，一夜暴富的想法就是不勞而獲的想法。天天去找消息、挖內幕；天天去「抓黑馬」、追漲停。投資者忘記了去修鍊自身的內功，沒養成以我為主、獨立思考的好習慣，總是人云亦云，盲目跟風。那麼不勞而獲的結果就只能是空歡喜一場，「一夜暴富」也終會「一夜崩盤」。

道理說起來很簡單，但怎樣才能做到呢？說實在話，這確實很難。但是難並不是放棄的理由，否則股市就不會有這麼多人明知賺不到錢還「前赴後繼」。既然如此，我們就應該認真地對待這樣的問題—如何才能積小贏利而成大收益？

(一)以「我」為主，培養自己獨立思考的能力

投資者首先需要修鍊內功，學習一些經典證券知識和經典操盤理論，包括K線理論、均線理論等，只有在積累了大量理論知識後，才能在股市的實踐中逐步樹立信心。我們在股市中經常看到這樣的人：昨天還發誓要緊緊捂住某一支股票，今天卻已更換成另一個籌碼，之後也在不斷改變主意，而後市個股走勢卻證明其原有思路無比正確。所以一些看似簡單就可以成功的事情，都需要投資者在背後付出艱辛的努力，特別是需要堅韌的耐心，甚至是寂寞。投資者要能忍受誘惑(特別是所謂的暴利誘惑)，做自己懂的、把握自己能掌控的投資行為，這就是成功的開始。

(二)深思熟慮，果斷出擊

投資者為避免盲目和倉促地追漲殺跌，應學會三思而行，在深思熟慮後，果斷出擊。例如，面對滬深兩市大盤箱體震蕩走勢，以及諸多題材個股如新能源概念、區域經濟概念的大幅上揚，投資者若不加思考地追漲，很容易成為套牢一族。而一旦選准了個股，在該股回落至自己的心理價位後，就可果斷出手。

(三)減少操作，力求全勝

在股市中並不是操作得越頻繁收益就越大，多勞未必多得。如果自己不是短線高手，操作次數越多，失誤也會越多；而失誤越多，心態就會越差；心態越差，操作失誤就會更多。如此就形成惡性循環。若堅持每年進行少有的數次操作，準確出擊，並注重低吸有序、高拋有節制的策略，相信自己的操作能力就會不斷提高，而且收益也會放大。成功的投資並不需要我們了解所有的上市公司，也不需要我們抓住每一個獲利機會。

(四)少些空想，多些分析

許多投資者獲利不知了結，套牢後不曉得及時止損，滿腦子都是一廂情願式的幻想，總是自我安慰地認為，莊家還會拉升的。這種幻覺變成幻想，從而演變成美妙的遐想，再由「遐想」真正落實到「瞎想」，結果被動得不可收拾，賺錢的美夢破裂。

能堅持以上原則，心平氣和地進行「波段式操作」，即使賺不到大錢，也一定會不停地賺到一些小錢。小錢累積就是大錢了。股市中不可能要求完美，而要有積小勝為大勝、積小贏為大贏的精神。

炒股的鐵血定律：教你作出正確的投資判斷：

也許現在你開始明白，投資並不像在漁場里釣魚那麼簡單。你必須清醒的認識到，在投資的時候，如果一筆生意聽起來好得讓人難以置信，那這筆生意的確不值得置信。如果你曾經是一名失敗的投資者，那麼現在值得欣慰的是，世界上還有很多人同你一樣；值得注意的是：如果你不面對現實，重新調整你的投資計劃，你將會再次陷入失敗當中。

1、在不知道該買哪一支股票或者為什麼要買這支股票的時候，堅決不要買。這一點尤其重要，先把事情搞懂再說。股票入門這印證了投資大師彼德.林奇的一句名言：一個公司如果你不能用一句話把它描述出來的話，它的股票就不要去買。 第六：資金才是硬道理。當你把目光投向一些現在正在衰敗的公司的時候，這點尤其重要。

2、及時止損。股市裡有一個漏桶理論，即股票投資就像給桶里加水，如果桶完好無缺，即使每次只加一點點，用不了多久就可以加滿;如果桶下面有漏洞，不管加水有多快，都是不可能加滿的，甚至遲早會漏干。所以，要想把桶加滿水，首先要做的是把漏桶補好。簡單地說，在股市裡就是要學會止損，控制自己的慾望，盡量保住本金。

虧損是交易的成本，失敗並不可怕，可怕的是沒有從失敗中得到足夠的教訓。

不管交易者多麼有經驗，他犯錯做出虧損交易的可能性總是存在。因為投機不可能百分之百安全。所謂經驗就是教訓比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬；不痛，記不住，不痛，不會反思。事情就是這樣。一個人犯錯很正常，但是如果他不能從錯誤中吸取教訓，那就真冤了。

3、半倉專買。在市場中發現一匹黑馬，無疑挖掘到一口金礦，但對中小投資者來說，發現一匹黑馬並騎上它，恐怕很不容易。中小投資者炒股應抓住一隻自己熟悉且股性較活躍的股票運作。具體做法是，用一半的資金專買一隻股票，高拋低吸。在持續上升的趨勢中逐漸減倉，在不斷回調且縮量探底後再分批補入，如此，可避免因個股無序炒作帶來的此賺彼虧的結果，是如何掌握炒股技巧的重點。

4、股市的真正生存之本：資金管理

到底什麼才是股市的生存之本？嫻熟的交易技巧是嗎？不是的，它只是你制勝的武器，你有殺傷力強的武器並不代表不被殺死！嚴格的止損嗎？不完全是，它只是控制你的損失，杜絕你損失繼續擴大的紀律；在你的投機征程上，你的智慧、心態、眼光、膽略以及你嫻熟的交易技巧，都是你在交易之旅上不得不逾越的門檻，它們當然非常重要，但真正到達最後，它們卻也不是期市長久生存的本質和關鍵所在！它們只是造成短線神話的幾個不可或缺的方面，真正的長久生存卻需要配合更為重要的因素-資金管理！真正的交易大師必是資金管理的大師！

戰爭需要兵力部署，投機必得資金管理

投資資金管理，是投資過程中最重要的部分，是每一個欲想成功的人所必須逾越的門檻。很多非常有投機天分的交易者的交易帳戶都曾出現過巨幅獲利，但後來卻大幅回吐，是什麼原因？那一定是資金管理不當，當然進出場技術、止損的執行、情緒性因素等也是帳面出現虧損的原因，但是最大的問題必定是資金管理和風險控制。許多投資者因為進出場位置選擇等錯誤會導致帳面出現虧損，但是虧損的幅度是由資金管理決定的。

資金管理是指資金的配置問題，其中包括投資組合的設計，整體帳戶風險承受度、每筆交易初始風險承受度、如何設定交易規模、如何進行倉位調整、帳戶的整體增長期望值、在順境或挫折階段的交易方式等方面；真正的贏家都是風險的厭惡者，他們不會讓帳戶處於非控制的風險狀態，頂尖的交易者並不是哪些賺最多錢的人，而是在不利情況下帳戶損失程度最小且具備持續贏利能力的人。

一些不成熟的交易者，往往只醉心於市場分析，他們簡單地認為戰勝市場和獲取暴利的關鍵就在於正確的市場分析。但是，在這個風險市場上，沒有百分之百的成功率，錯誤總是經常發生，而彌補錯誤卻要投機者做出加倍的努力。讓我們來看一組數據：

這組數據告訴我們：損失越小，你挽回損失的難度越小，挽回損失的難度隨著損失的增加而呈加速上揚之勢；這也同時說明，無論你以前的操作多麼成功，只要你在此後的任何一次操作中遭遇重創，那麼你在沒有追加資金的情況下要彌補虧損，將變得相當困難。這就要求我們在實際操作中必須避免遭遇大的虧損。

十多年的投資經驗以及諸多交易者血的案例使我認識到，將資金管理的重要性放到任何高度強調，都半點也不過分！有很多時候我們判斷對了後市大的行情走勢，但開倉後卻由於倉位過重，在接下來的期價隨機波動中，無法忍受大或小的洗盤震蕩動作，可能幾十點的波動就會造成心態的破壞而致提早止損出局，最終出現看對卻做錯的遺憾局面，尤其是在大級別的行情中出現這樣的問題，必將對以後的操盤心態產生極其惡劣的影響。

沒有原則的倉位控制，報復性的賭博重倉，沒有情由的孤注一擲，最終將一個個神話變成了噩夢！前幾年世界著名的日本大和銀行和英國巴林銀行新加坡分行的倒閉、華爾街富豪貝托.斯坦的入獄、邁克.豪斯的破產自殺的案例......無一不是重倉與市場對賭的結局！投資者倘若不量力而行而讓單量大到令自己對市場產生恐懼的地步，那麼無論他怎麼做都贏不了錢。

5、投機是一場遊戲，更是你自己的事業，需要持續的努力、付出和總結。

我是在尋找比消遣和社會交往更大的遊戲。我要通過自己的努力成為股市上最優秀的人，這給我帶來了真正的愉快和滿足。炒股實際上就是玩遊戲，一定要在這場遊戲中獲勝。好的股票交易者不能不像訓練有素的職業運動員一樣，他們必須養成良好的生活習慣，保持充沛的體力，如果他想使自己的精力總是處在巔峰狀態的話。體力與精力必須保持一致，因為沒有比股市更緊張，更令人興奮的戰場了。驅動我的也絕不是金錢，它是一場遊戲，是一場解開謎團的遊戲，是一場把人類歷史上最偉大的頭腦搞亂搞複雜的遊戲。對我來說，激情、挑戰、興奮，都在打贏這場遊戲之中了，這場遊戲是一個充滿活力的謎語，是一個有著雙關語謎底的謎語，而這個謎底就是要由我來告訴在華爾街投機的所有男男女女的。在遊戲中，你的神經被推倒了極限，但獎賞也是非常高的。我的事業是交易 -- 也就是遵循眼前的事實，而不是遵循我認為別人應當會做的事情。

6、資本市場資金為王，每當投資者對市場有懷疑，便應轉持現金。

資金是投資者的生命線，資金管理和技巧的運用，直接影響投資者的生存狀態。投資市場什麼情況都可能發生，我們不能不謹慎，謹慎不是膽小。是具有戰術的表現。任何情況下保存實力。都會有再次成功的可能。失去資金也就失去了在市場的生存權利。成功的關鍵並非運氣與才智，要想成功必須有正確的思想。知道何時進攻，何時防守，在適當的時候做適當的事。投資與其他的事物一樣有其內在的規律，就是學會追隨趨勢。促進他的發展或轉化來贏得勝利。順勢者昌，逆市者亡，在交易的過程中，要順勢交易，投資順勢之時，錢就會源源不斷的流入你的口袋。逆市之時，無論投資者多麼聰明，多麼努力，結果也是輸多贏少。雖然市場是變化的但順勢而為的規則卻是不變的。只是時間段的運用不同而已，用不變的規則去適應變化的市場，需要我們逐步認識，熟悉和應用。在順勢交易的影響下，以清晰的頭腦配合一定的資本。加上學會風險管理。嚴守紀律。勇於止損，能頂的住獲利回吐的誘惑。基本可以成功但還不能成為投資大戶。

世界上有很多人知道怎樣做才能在投資市場取得成功，就是做不到，不能做到知行和一說明他不是想真正的成功，妨礙我們成功的原因包括投資者沒有深入的去了解就盲目的去進行操作。或者是大家太喜歡炒短線，只是頻頻的賺點小錢，還美其名曰「游擊戰法」實際上做短線是不能取得太大的投資收益的，有時連續十次贏利。心裡確實很得意。但是不小心，一次虧損就會把十次賺來的辛苦錢，還給市場。頻繁的交易根本就沒有經過仔細的思考，錯誤的概率大大提高。每次交易是有交易成本的。最後「游擊戰」變成了「消耗戰」。「游擊戰」只適合非常有天性的而且經過專門訓練的少數人可以使用，因為他們的準確率在80%以上，但生來有天性的投資者又是百里挑一。對於大多數投資者最好不要相信這種投資策略。

從資金管理取勝的角度來說。勝算大倉位要大，勝算小的時候倉位要小。或者用趨勢交易靠幅度來取勝。問題就在倉位的大小上，我們做中長線或者波段交易，可以先試探的的建倉。「同則長，異則短」行情與我們建倉的方向走勢相同我們可以持有的時間長一些。就可以有機會加碼，也就更符合贏利的時候倉位要大的說法。做短線怎能做到贏利的倉位要大呢？行情與我們操作的方向不一樣時，我們要立刻放棄持倉，把損失降到最小程度。我們贏利的時候應該贏的很多，虧的時候只虧很少，以最低的風險去賺取最大的利潤，才是股市投資致富的最佳策略。

能賺能守，才是贏家。底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。 做股票：一、工具要單純；二、想法要單純。短線操作靠等待，長線布局靠忍耐。

買進的方式有兩種，逢低接，轉強買，本人操作法屬於後者。

股票到了高檔，不知道要跑，到最後肯定是白忙一場，紙上富貴而已。會買是徒弟，會賣才是師父。回檔就是找買點。多空一線間，上漲就是看支撐。 進入這個市場，就一定要學會獨立思考，獨立判斷。上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。每個人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。以操作來說，個人有個人的操作機制，很難說出好壞。只要合於你的操作循環和個性即可。簡單的方式是：你用什麼方法進，就用什麼方法出，當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。

瞄準勝率大於70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。

股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌, 沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當庄的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？多頭的浪？空頭的浪？與大勢同步的庄就是好庄。多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。空頭的浪：一低低於一低，高點不過前高。跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理

帶頭的浪先行跟隨的浪後至。看盤要先看大盤，再看板塊，最後才挑個股。

知道如何等待，才是股市成功的秘訣，「未贏先想輸」是我們祖先留下的高度智能，看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略

還沒有一套讓你有信心的操作模式，你預設了太多的立場，阻礙了在買點出現時沒有勇氣進場，賣點出現時也沒有勇氣出場，錯過好的買賣點後心理掙扎，要不要進出場，這兩點其實是散戶之所以為散戶的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，為自己找到一種固定的執行方法；定心，看到方法中的買賣點出現，立刻閉著眼睛執行。操作股票不必預設立場，也不要自認非凡能預知高低點，完全依法定法定點操作，就是贏家。

光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的，心態的鍛煉才是散戶投資人最欠缺的，散戶欠缺的是殺手的本質，心性不夠殘忍，該買時不敢買，該殺的時候又遲疑，該抱的時候也沒有堅持。

貪做、貪短、兵家所忌。

能掌握一天行情就可成為贏家，掌握三天行情即可致富看好後買進，買進後就休息，等待賣點，賣出後又休息，等待買點。多頭時做多，空頭時做空，箱型整理時，可以少量高出低進，短線應對。 「不看盤的人賺最多」

k線的浪頭是轉折的起點，每天選五檔浪做預備，符合切入標準就勇敢進場，進場三天內，你可以知道莊家要不要造浪，有沒有出現莊家都守不住的點，出現了，你就趕快跑，沒出現就是續抱，如果一直都不動，也不必和他耗，反正隨時有預備的股票可以替入。

其實，談的最多的就是均線，也就是控盤線，操作上主要的依據也是控盤線，如果你想在市場上輕鬆操作，均線是你必須用心去挖掘鑽研的一門功課

簡單的使用「市場動力哲學」規則，等待價格突破前一天的高點，在這種有利的情況之下才會下單，因為這是最省時間的下單選擇方式，也是最可能買在發動點的方式。開盤價突破昨日高點，可能暗示當天或以後數天交易的動向, 尤其以在利多或利空消息報導後為然。

成功的操盤手能夠在買賣中把握當下，不受情緒影響。

記住，如果你的股票已出現，或早已出現了空頭的浪頭，要快刀斬亂麻，先走再說，留著青山在，永遠有材燒。所見聽消息作股票的剛開始或許會有點甜頭，但最後也都死於消息，短線的操作者最後也都死於短線，真正在股票上賺得到大錢，大半是依技術面波段操作

浪頭抓到了，也快速的脫離了成本區，接著就是線不轉單不轉的輕鬆控盤。操作與分析的基本素養中最重要的兩句話，就是「利潤的創造，在於行情的掌握；風險的規避，在於概率的分析。」

錢，是往上推的力量；股票，是往下壓的力量。

紅K線是用銀子畫出來的，黑K線是用股票打下來的。(注意：亞洲股市紅綠之意與美股相反！)一般來說，可以介入的時機點有兩種：一是賣力竭盡之時--低接，一是買力展現之時--追進。起浪的源頭是一根紅k，紅k的高點要比前一天高，低點要比前一天低，這是搶浪頭的基本本領。

量、價、指針、型態、類股強弱、盤中走勢，都是我選股考慮的要件。

股話有云：漲三不追，已經漲了四天的盤，你想還有多少空間？有多少力道？有規劃，但不預期，這是操盤原則。先要會看浪才能乘風踏浪，逍遙自在。 要看多，過近期高給我看，浪翻多，我一定踏浪而行，絕不和莊家對做。你可以去預測將會翻多，但我卻要看到他「真正」的翻多，第一浪沒乘上也死不了人，因為有第一浪必然會再掀起千層浪，而且浪會愈來愈凶，愈來愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感。每一條均線為一匹馬，如果往上跑的馬多，馬力自然大，跑起來快又穩。

定心、定法、依法，自然操作無礙。定法，簡單的說，你學了很多方式之後，想辦法把它融合為一種簡單，而且合於你操作周期的公式。包括，如何切入？如何抱著不動？停損點？獲利點？定心，簡單的說，就是只注意自己的股票有沒有買賣點，然後，依法執行，不理其它。操盤手最重要的是盤中的應變能力，而不是行情的預測。

利用時間，花點精神學習一套操作方法，將是一生中受用無窮的技能。有一套符合自己的操作模式之後，你將會發現，原來你擁有一口會自動出泉的井，那將是人生一大樂事。看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略。