教你學財報——第31節：其他流動負債

來自專欄教你學財報

【釋義】

其他流動負債，是指不能歸屬於短期借款、應付短期債券、應付票據、應付帳款、預收賬款、應付職工薪酬、應付稅費、應付利息、應付股利、其他應付款、一年內到期的非流動負債這些科目的的流動負債。

「其他流動負債」項目反映其期末應付尚未償付的金額，是一項負債。

【來源】

其他流動負債一般包括以下內容：

1、短期應付債券。

2、產品質保金，指預計對所售產品需要承擔的產品保修費用。

3、待轉銷項稅額。

4、遠期結售匯合約?。

5、積分負債。

6、預提稅費。

7、一年內到期的遞延收益。

8、特別流轉金。

9、保理融資。

10、美元置換等。

【拓展】

仔細閱讀「其他流動負債」的財報注釋。一般在財務報表注釋中，「其他流動負債」注釋中應該披露如下信息：

1、其他流動負債情況。這項可以看出其他流動負債的具體來源。

2、短期應付債券的增減變動。

3、其他說明。

【分析】

1、其他流動負債一般金額比較小，部分上市公司沒有其他流動負債。如果企業的其他流動負債很多，說不定是其發行了大量的短期債券，值得深究警惕！

2、在其他流動負債科目中，短期應付債券較為常見。

（1）短期應付債券，也叫短期融資券，指企業在銀行間債券市場發行(即由國內各金融機構購買不向社會發行)和交易並約定在一年期限內還本付息的有價證券。

（2）短期應付債券是有息負債，越少越好。存在短期應付債券，說明企業現金流比較緊張。

（3）如果短期應付債券長期存在，則說明企業存在短債長用的問題，投資風險比較大。

【案例】

康得新：股票代碼002405。

康得新是國內光學膜龍頭企業。我們翻看康得新近三年的年報，看看它的其他流動負債情況。

康得新的其他流動負債只有短期應付債券一項。

從上邊表中可以看出，康得新連續三年存在較大金額的短期應付債券，說明企業現金流緊張，投資風險比較高，需要投資者警惕。

【小結】

其他流動負債一般金額比較小，但是如果存在金額較大的部分，比如短期應付債券，則要注意分析一下是不是長期存在，如有有短債長用的情況，說明企業非常缺錢，需要警惕。

註：

1、文中闡述的觀點及案例，僅用於研究探討，不作買賣推薦股票的依據。

2、撰寫此文，既是愛好，也是自己的知識梳理。歡迎各位專業人士前來糾錯斧正，也歡迎各位讀者留言交流。

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