向國外新富階層學習：原來他們都這樣配置資產

◎作者丨Annie

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各位聽眾朋友大家晚上好！我是今晚的講師Annie，很高興有機會與大家分享和探討海外資配置產趨勢。

我從事有關海外身份及資產配置相關工作已經有12年了，目前也是加拿大Wayline Capital Ltd副總裁。因為一直從事相關工作 ，所以比較了解與關注高凈值人群、有海外投資意向人群、有海外生意的人群的資產配置動向。

我發現最近兩年，很多朋友更加關注海外資產配置了，特別是做金融和貿易的朋友，因為他們獲得這方面的信息比較快。

今天給大家分享一些最新的海外資產配置的動向，包括我接觸到的這些比較前沿的人群，他們是如何來配置自己的資產，如何提前對自己的資產做規劃和風險規避的。

近兩年，世界政治經濟形勢變幻莫測，很多情況無法預估。比如美國總統特朗普上台，這樣的政治事件就是很多人沒有預測到的。這就產生了 「特朗普現象」的代名詞，意味著不確定性、激進、難以琢磨。有人說未來歐洲也會出現很多個「特朗普」式的領導人物。

歐洲發生的比較重大的政治事件，就是英國脫歐，當然大部分人也沒有預測到。包括很多歐洲的相關人士都是在說：「選舉結果應該不會脫歐的」。結果選舉出來真的脫歐了，使很多人感到意外。

再看看國內發生了什麼。從經濟上看，就是人民幣持續走低。記得在2015-2016年初的時候，人民幣兌美元的匯率在6.3、6.4。但到了2016年底，最高逼近6.9。我個人觀點，未來人民幣貶值是一個大的趨勢，不過不會像之前那麼快。

還有一個全世界很多國家都會參與的重大事件，尤其是中國高凈值客戶會比較關注的，就是中國加入CRS全球徵稅系統。中國2015年底12月份加入，2016整整一年的時間裡，我接觸的朋友都在注意這個事件，為什麼呢？

舉個例子來說明這個事件會對高凈值人群有怎樣的影響。做貿易的朋友都知道，去開一個離岸公司，來達到規避稅務的目的。比如：

1.做貿易，有一筆貨物的成本是70萬人民幣國內成本，要出口到英國，打算賣100萬人民幣，那我凈利潤是30萬人民幣。但是這30萬人民幣我需要在國內繳交所得稅，假設是25%，30萬x25%=6萬。

2.在海外開一個離岸公司，70萬的貨先出口到我的離岸公司，賣75萬人民幣這樣的話我在中國的利潤就只有5萬人民幣（5萬*25%=稅收），用我的離岸公司出口到英國賣100萬。那麼這個25萬我是不需要交稅的（離岸公司會選擇一些不徵收海外所得稅的國家，稱之為「避稅天堂」）。

中國加入了全球徵稅系統，我在海外建立離岸公司會發生什麼情況呢 ？

同樣的例子，出口到我的離岸公司以後，離岸公司所在國家是不會收我的稅，但這些國家都會加入全球徵稅的系統，中國會與這些國家互換信息，很自然就會獲取我在這個國家有一筆利潤，就需要向國家上繳這筆利潤的稅，在海外開離岸公司就沒有意義了。

正因為這樣，很多做貿易的朋友已經開始做進一步的準備工作。還是會建立離岸公司，但用另外一種避稅天堂的護照去建立離岸公司。同樣用我剛才的方式，中國和對方交換信息的時候，對方是不會交換除中國以外的國家的信息的，原來避稅的作用又有了。

剛才我們總結了一下全球無論是國內還是國外，都發生了一些「變幻莫測」的事件，無論是政治還是經濟。

那麼總結下來能給大家的建議，就是分散投資。因為沒有哪一個專家或個人可以明確地預測未來哪個區域的經會更好。

當然分開放的時候，也會給大家一些建議，要用什麼樣的工具，後面會給大家提到。我們先來看一看我們的資產可以分散在哪些部分呢？歸納下來可以分為金融資產和非金融資產。

金融資產包括銀行存款、帶分紅型的保險、基金、信託、投資公司的賬戶等 。

非金融資產包括房產、珠寶首飾、字畫古董，還有飛機、遊艇、海外公司的股權等。

但是需要提醒大家，在處理金融資產時，比如要在海外開設銀行存款賬戶，因為剛才也提到中國加入CRS系統了，在存款配置時，一個單一的賬戶里建議不要存放超過100萬美金，因為數字太大的話會引起注意。

在進行非金融資產配置時，在2005年以後 ，有很多人都是靠著國內經濟發展的大好形勢，特別是地產業，有了大量的財富聚集，好多朋友在資產配置上會有偏重於房產。有的朋友名下有十幾套，如果在北上廣，一套房子就價值上千萬，房產資產這部分金額相對比較大。

個人的意見，我們在房產的投資，特別是國內房產，不能像以前一樣。不能把90%以上的家庭資產都放在房產上，這樣太冒險。如果有朋友想進行海外資產配置，手上可能有幾套房產的，建議大家處理掉手上的一兩套，拿出一部分進行分散投資，不能把所有的資產集中在房產上。

當然也不是建議大家把房產全部處理，這同樣有風險，在國內有幾套房子的，建議要保留一部分，畢竟人民幣貶值，房產還是比較好的方式。

接下來說如何進行全球的資產配置。首先在全球資產配置的前提下我們需要了解哪些國家是稅務天堂。

什麼叫稅務天堂呢？就是很多稅都沒有的國家，比如海外遺產稅、贈與稅、資本利得稅、海外收入稅、凈資產稅等。

在進行全球資產配置的時候，不要把所有自己的銀行賬戶全部開設到國內，可以到海外開戶，如香港、新加坡等地方。在開設賬戶的時候也要注意，金額盡量不要太大，放100萬美金以下。

同時有條件的朋友還可以進行其他的資產配置，比如說信託、基金、保險。最近兩年有不少身邊的朋友去買香港的保險。還有一些就是海外購買房產，其實也都是一種分散投資的方式。

如果有稅務天堂國家的護照，就可以很容易避稅，甚至可以做一些資產隱蔽。

加入了CRS以後，很多人都在說中國富豪資產裸奔，也就是說我們很多資產都是暴露的，那麼剛才提到因為稅務天堂不全球徵稅，如果我們有這樣的一本護照的話，是不是就能規避？

同樣的例子，在過去做貿易時，用中國護照開辦了一個離岸公司，為了達到避稅的作用。但因為中國加入CRS後，會與對方國家進行信息交換，我在當地的凈利潤中國這邊還是會知道，還是會被收取這部分的稅。

但如果我用稅務天堂的護照開設離岸公司，還是用之前的方式操作這批貨物，從中國經過我的離岸公司出口到英國，這時中國與對方交換信息時，是不會交換我的信息的。因為我這個離岸公司是用避稅天堂的護照開的，對方國家只會把中國人的信息給到中國，不涉及另一國公民的信息。在這種情況下我們就達到了一個規避稅務的目的。

另外，未來要進行海外資產配置，假設我想在瑞士開一個海外賬戶，過去也是有很多高資產值的客戶這樣操作，在英國、瑞士有賬戶。在中國與這些國家互換信息時，為了達到隱蔽的作用，需要用避稅天堂的護照去開設，不用中國護照，這樣在互換信息的時候就不會獲取到這個瑞士銀行賬戶的信息，資產就可以達到隱蔽作用。

即便瑞士要互換信息，互換的也是您持有護照的這個國家去互換信息。剛剛也說道這個護照是避稅天堂的護照，沒有徵收遺產稅，贈與稅、海外收稅等。

「避稅天堂護照」這樣一個全球資產配置工具，很多朋友就想知道，都是哪些國家？目前來看這樣的國家分為兩大塊：一個是北美護照，一個是歐洲護照。

這些護照辦理速度是非常快的 ，也不像傳統辦理其他國家的移民、綠卡身份那麼複雜。最快3個月在國內就自動獲取護照信息，沒有移民監，並且這些國家承認雙重國籍也不需要登陸，有一些辦理下來，是全家四代同時可以拿到這本護照。

當然，中國目前還沒有開放雙重國籍認可，所以這個護照只適合在海外使用，在海外資產配置上使用。

先來看北美護照，可能有聽過安提瓜、聖基茨、多米尼克等國家，他們位於美國、古巴的下面，飛機距離最近的兩個小時。這些國家是北美中產以上階級、富豪、明星等的避稅天堂，也是美國的後花園，同時這些國家也是英聯邦國家，所以這些國家的治安以及民眾素質比較高。

如何獲取這些護照？常規方式有兩種，捐款給國家，最便宜的是10萬美；還有房產。

給大家推薦一個入股五星級酒店的凱賓斯基項目，通過獲取聯邦國家的護照從而獲得海外資產配置方式。為什麼推薦這個項目呢，因為投資22萬美金就可以拿到多米尼克的護照，並且每年有2%-5%的收益，且獲得股權，五年之後就可以拋售，相對而言收益比較好，風險低，還可以獲取一個護照，給大家可以在全球有一個資產配置的工具。

歐洲目前就只有馬爾他和塞普勒斯兩國。用塞普勒斯舉例，因為直接可以獲得歐洲護照，是歐盟國家，所以一本相當於30本歐洲國家的護照。有了這個護照可以享受27個歐盟成員國的福利，近160個國家的免簽。

現在說的是護照，大家不要與綠卡混淆。我們知道歐洲有一些綠卡，比如說葡萄牙、西班牙黃金居留卡等，你拿到的還是一個居留卡或綠卡，並不是拿到國籍，你的護照還是中國護照。但現在說的是一步到位拿到歐洲護照，拿著這本護照可以直接飛往歐洲任何國家，在歐洲所有的國家裡居住、生活、工作。

例如可以居住在瑞士，享受的就是瑞士國家公民的待遇。所以歐洲護照的含金量是比較高的，當然他的成本也是比較高的，剛才講的北美護照，最低捐款10萬美金，如果入股也就是22萬美金。但歐洲的護照要200萬歐元，比如在塞普勒斯買房產，可以多套，但是200萬歐要相當於人民幣1400多萬人民幣了，所以成本也比較高。

當然，北美、歐洲護照除了是大家海外配置資產的工具，方便在海外開設銀行賬戶或離岸公司、在海外投資、認購房產之外，這本護照還有一些附加的值。比如北美護照可以全球暢行至少130多個國家，包括英國、德國、法國等國家，歐洲護照就150多個國家，包括有些歐洲護照,免簽美國，可以直飛澳洲。

最後我想給大家分享三個人物，Facebook的聯合創始人Eduardo Saverin，宜家的創始人Ingvar Kamprad，還有量子基金的創始人Jim Rogers。

他們有一個共同的特點，就是資產龐大，在做自己的資產規劃時，都給自己做了一個身份配置的規劃。

例如Facebook的創始人，他是放棄了自己的美國身份去了新加坡。宜家的創始人為了避稅曾將總部搬了好幾個地方，一開始從瑞典搬去了丹麥，後來繼續搬，目的就是避稅。還有量子基金的創始人，他的基金投資人或股東的身份可以看到都是用不同的身份去投資的，這些人因為自己的資產比較龐大，所以都是做了一個很好的規劃給自己資產避稅。

以上三位名人的信息是給大家做一個參考的。今天的演講就到這裡，接下來就是問答環節。

（1）加拿大多倫多房產趨勢

加拿大皇家地產公司公布2016年大多倫多地區（GTA）第四季度的多倫多的房價繼續飆升，房屋均價高達了720029加幣，比2015年同期上漲12.4%。當然，與GTA地區其他城市相比，多倫多的房價上漲是最低的。

皇家地產公司公布的數據當中，GTA地區房價增長幅度最多的是列治文。列治文山房屋均價高達了1138826加幣，比2015年同期增長30.1%。奧沙瓦緊隨其後，房價達到471975，漲幅高達26.9%。當然奧沙瓦房價本身比較低。

另外，惠特比和旺市房價漲幅度也比較大，2016年第四季度的房屋均價分別是610658和927371，漲幅也分別達到了21.3%和19.9%。

大多倫多地區房價上漲最大的就是獨立和半獨立住宅。在大多倫多地區兩層獨立式的住宅增長達到了17.5%，一層住宅漲幅是19.1% 高級公寓增長了6.6%

皇家地產公司對2017年加拿大房產做了預測，加拿大房價整體會上升2.8%，其中大蒙特利爾地區會上升4%，大多倫多會上升10%。

所以看到我們預測多倫多的房價，2017年還是會上漲，2017年加拿大的房價也是。

（2）馬爾他移民項目靠不靠譜，國債移民項目有沒有風險？

馬爾他這個國家小但非常美，有一個特點，它是歐洲除英國、愛而蘭之外，唯一講英語的國家，官方語言為英語和馬爾他語。

國債項目到底有沒有風險，首先給大家普及一下馬爾他是有國債和護照兩個方式的。通過國債可以拿綠卡，還可以拿護照。當然護照投資會高一點，綠卡的話相對比較低。

國債是國家A級國債，相對比較安全，而且馬爾他醫療水平世界排名第五位，與瑞士一樣是永久中立國，比較安全，在歷史上也是一樣，很少發生戰爭，是很不錯的國家，總體來講風險不大。

但是因為在歐洲，剛才也說了英國脫歐，整體大方向來看，近兩年發生的事件，有經濟政治的風險，如果說要是有風險，就是未來政治經濟發生重大改變。除非經濟被整個歐洲拉下水，那麼國債就會有風險，但是做任何投資都是有風險的，對這個項目感興趣的朋友可以多方面考量一下。

（3）中美之間有沒有稅務信息交換？

沒有，因為中國加入的是CRS的系統，美國有自己的徵稅系統 ，目前中美還是沒有這個信息交換的渠道。

今天就分享到這，非常感謝大家收聽，謝謝大家！

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