投資者要克服的五大恐懼心理

Bob Daly下面列出令投資者憂心忡忡、但財務顧問建議努力克服的五大恐懼心理。1、股指回到原點威斯康星州布魯克菲爾德市(Brookfield)的財務顧問科特?羅茲曼(Kurt Rozman)最近跟一位客戶見面；那人認為，標準普爾500指數(Standard & Poor"s 500-stock index)將在2012年末「一切歸零」，如果他不馬上清倉離場，就會「凈身出戶」。羅茲曼說，「他預想的是一個極端不現實的場景。」羅茲曼向這位客戶解釋，要想讓標普500指數歸零，全美前500大上市企業必須在同一時間破產，而這極不可能發生。夏威夷卡帕島(Kapaa)的金融心理學家布萊德?克隆茲(Brad Klontz)說，如果有客戶確信「世界末日」就要來臨，他會引導這位客戶多做幾次深呼吸，並在心裡默念「放鬆，放鬆」這樣的詞句。然後，客戶可以評估一下自己的想法是否切合實際，並尋找支持或推翻這一立場的證據。克隆茲說，「你腦海里出現的想法，不一定就是真的。」他還建議客戶三思而後行，不要一有衝動就採取行動，這樣就能減少個人情緒對投資決策的負面影響。2、短期市場波動紐約州斯卡斯代爾市(Scarsdale)的註冊理財規劃師本?蘇利文(Ben Sullivan)說，他一個客戶24歲的兒子近三個月來損失了400美元，就決定「賣出所有股票」。有些客戶的年輕成年子女不太願意投資所在公司的401(k)退休計劃，因為同事們對市場波動的憂慮讓其對投資前景缺乏信心。蘇利文說，雖然500多點的股市跌幅令投資者難以消化，但清倉離場或不再投資401(k)計劃會是一個大錯誤。蘇利文說，「如果你未來還有20到40年的投資時間，等待進場時機可能比承受短期虧損所冒的風險更大。」蘇利文鼓勵那個24歲的年輕人堅守自己的投資策略，並記住一點，等他退休時，這400美元的損失肯定「早就忘得一乾二淨了」。3、投資陌生領域密蘇里州聖路易市(St. Louis)的投資顧問傑拉德?凱澤(Jared Kizer)說，在某些情況下，對陌生領域的投資恐懼可能是件好事，因為有些金融產品過於複雜，投資者搞不懂，還是敬而遠之為好。不過，如果一味躲避陌生領域，投資不夠多元化，投資者可能難以實現自己的長期收益目標。凱澤說，只選擇自己熟悉的投資品種也許會導致意想不到的投資風險。凱澤對此的解釋是：如果有人將一輩子的積蓄都用來購買自己所在公司的股票，那還不如投資於多元化的資產類別，這樣才有更好的機會實現自己規劃的退休目標。凱澤分享了幾個投資者的失敗案例，他們把賭注都壓在自己所在公司的股票上，結果公司破產，讓他們血本無歸。4、錯失市場機會北卡羅萊納州教堂山市(Chapel Hill)的註冊理財規劃師詹姆斯?米勒(James Miller)不斷接到客戶來電，詢問是不是應該「現在離場觀望，等安全一點再進來」。米勒告訴這些客戶，選擇投資時機並不能解決問題。他提醒客戶說，等情況看上去比較「安全」的時候，市場可能已經到了一個比現在高得多的點位，等那時再投資，客戶將失去很大一塊資產增值的空間。5、沒有足夠資金俄亥俄州查格林福爾斯市(Chagrin Falls)的註冊理財規劃師康斯坦絲?斯通(Constance Stone)說，如果客戶的債務負擔很重，現金流很少，他們經常就會覺得沒有足夠的資金來做投資。斯通說，「之所以造成這種局面，往往是因為這些客戶的消費方式不太理性。」斯通最近幫助一對三十歲出頭的夫妻嚴格控制每月消費，尋找削減開支的各種方法，以便其能償還13.2萬美元的信用卡債務和助學貸款。這對夫妻最終意識到，通過少去餐廳吃飯等各項開源節流的措施，他們能夠存下錢來，為退休做好準備。斯通說，「千里之行，始於足下，要從點滴做起。」VERONICA DAGHER
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