百榮金服帶你對比中外互聯網金融創新發展給予的啟示

來自專欄橙子講經

　　近年來，跟著「互聯網+」的深入開展不斷催生出了新業態的出現，互聯網金融就是其間之一，並逐步為世人所熟知。縱觀互聯網金融的開展過程，在監管嚴壓和渠道合規建設中，互聯網金融現已逐步趨向穩健、標準的開展階段。百榮金服小百今天，帶大家一同去了解中外互聯網金融創新發展的對比，希望能給大家帶來慢慢的收穫。

　　我國互聯網金融出現加速開展勢頭，互聯網金融立異對傳統金融的衝擊成為時下熱門話題。業內專家在比較互聯網金融的中美開展形式後認為，互聯網金融立異將從技能和理念兩方面，對我國傳統金融發生深遠影響，未來應引導傳統金融與互聯網金融共同開展，並加速金融市場化變革，完善監管系統，促進互聯網立異的健康、可持續開展。

　　國內職業開展良莠不齊，危險不容小覷

　　現在國外互聯網金融的典型形式有互聯網付出、互聯網小額貸款、網路假貸、互聯網出售金融產品、眾籌融資和虛擬錢銀六類。在我國，互聯網金融除虛擬錢銀外，其他形式均已有所涉及，規劃較為廣泛。

　　規劃增加快。百榮金服小百以互聯網付出為例，我國第三方付出買賣規劃從2011年0.1萬億元增加到2016年58.8萬億元，估計未來三年仍維持近50%複合增速，2019年規划到達229萬億元。2017、2018連續高速增加慣性，增速約68%，2017年規劃將到達98.7萬億元。

　　除互聯網付出進入高速開展期外，其他互聯網金融業務均處於初級階段。如互聯網小額貸款受眾有限，互聯網整合出售金融產品缺少真實的形式立異，網路假貸和眾籌融資與國外形式相去甚遠。職業全體仍需不斷完善合規，其間躲藏的危險也不容小覷。

　　高附加值範疇是我國互聯網金融付出開展趨勢

　　我國現有的五種互聯網金融形式可按功能劃分為付出中介、信譽中介、理財效勞和信息渠道四類。百榮金服小百以此為基礎對中美職業開展現狀進行了比較和展望。

　　我國互聯網付出的開展空間遠大於美國。美國互聯網付出是在信譽卡開展老練的基礎上誕生的，而我國信譽卡付出環境並不老練，互聯網付出具有更大的開展空間。現在支付寶具有先發優勢，並通過與淘寶捆綁，獲得了很多用戶資源，從長遠來看，可能會攫取比美國互聯網付出渠道Paypal更大的市場份額。

　　高附加值領域是我國互聯網支付的發展趨勢。目前，美國Paypal等支付機構已將業務延伸到提供行業解決方案、利用交易信息為商戶提供營銷及供應鏈增值服務、為信用支付提供數據支持等領域。我國的支付寶也開始利用交易數據建立信用資料庫，但諮詢和增值服務尚處初級階段，未來可能成為互聯網支付的發展方向。

　　理財規劃將是互聯網理財服務的發展趨勢

　　互聯網整合銷售金融產品的另一個方向是理財規劃網站。如美國Mint公司通過把用戶的多個賬戶與分析系統連接，幫助用戶定製個性化的理財計劃。與美國相比，我國能稱之為金融產品超市的平台與機構鳳毛麟角，離個性化的數據分析和推薦相差甚遠。從長遠看，理財規劃網站將原本只能人工面對面進行的理財諮詢服務變成了依靠自動模型為用戶提供的個性化服務，大幅降低理財規劃門檻，具有較大的發展潛力。

　　我國互聯網金融信息平台的亂象也引起了不小的關注。如最近百榮金服小百持續關注的p2p問題。網路借貸和眾籌融資均是以互聯網為平台，撮合資金出借方和需求方的方式。美國互聯網金融信息平台的發展依託完善的社會信用體系，風險約束的核心是平台不承擔資金風險。但由於我國社會信用體系有待完善，互聯網金融信息平台自行建立的信用模型很難被投資者認可，因此各家平台或多或少地融合了擔保模式和債權轉讓模式，這使得平台自身被捲入交易之中。同時，互聯網金融信息平台較高的收益率受到大量民間資金追捧，前些年部分平台用資金池吸納資金，造成了我國互聯網金融信息平台的亂象。

　　未來規範後的互聯網金融信息平台可能瓜分小微貸款市場。目前，我國監管機構對網路借貸的監管正處於大幅合規調整期間，而對眾籌融資的監管方案尚未出台。根據美國監管機構暫停網貸公司Prosper貸款業務的經驗來看，我國監管機構可能會在平台倒閉事件集中爆發之前介入，並採取發放業務許可的方式進行監管。長遠看，隨著社會信用體系的建成，規範後的網路借貸將成為「金融脫媒」的典型代表，瓜分個人消費貸款和小微企業貸款。

　　模式創新驅動行業發展，有益補充傳統金融

　　我國互聯網金融發展模式是當前環境的必然產物。在發達國家，由於市場競爭充分，任何有金融需求的個體都會被給予相應的風險定價，並提供適當的金融產品。因此互聯網金融多以模式創新驅動行業發展，成為傳統金融的有益補充。

　　傳統金融應與互聯網金融共同發展。首先，傳統金融應借鑒互聯網金融平台式的發展戰略。傳統銀行作為資金中介具有天然優勢，應當秉持開放態度，對接服務平台與實體經濟平台，高效、快捷地滿足客戶需求。其次，傳統金融應加快對互聯網先進技術的利用。傳統金融機構的交易數據和賬戶信息範圍更廣、歷史更長，數據挖掘的潛在收益遠比互聯網企業更大，應加快對此類技術的運用。最後，傳統金融應吸納互聯網金融導入的平等理念。互聯網金融從單純的支付中介轉向信用中介和信息平台，實現與客戶協同發展，並通過滿足中小客戶的融資需求，實現普惠金融的理念。傳統金融應予以借鑒。

　　金融市場化及有效監管是互聯網金融健康發展的制度基礎。這一點百榮金服小百非常贊同。我國互聯網金融的飛速發展一定程度上「得益於」監管缺失，但這種以規避金融監管為目的的創新既是效率的體現也是風險的隱患。若要互聯網金融重歸模式創新的正路，就必須加快金融市場化改革步伐，讓資金融通渠道更加高效和通暢。同時，監管機構應合理疏導，適當監管。雖然我國已在互聯網支付中介領域立法，但對處於發展初期的互聯網信用中介、互聯網理財服務、互聯網金融信息平台的監管仍相對落後，應加緊調研，及時納入監管體系。

　　許多p2p平台負責人對百榮金服小百表示，在這個複雜多變的時代，發展互聯網金融要積極地擁抱互聯網的思維和方法並與之融合，敢於顛覆自我，進行創新，從而找到企業發展的新方向，釋放出更多的能量。互聯網思維，就是在「互聯網+」、大數據、雲計算等科技不斷發展的背景下，對市場、用戶、產品進行重新審視的思考方式。