（重磅）富貴險中求：這8大投資機會等風來

一、【總預判】：

上證指數上周延續上漲勢頭，在步步為營的節奏下逐步接近2250點重阻力位，周線收出六連陽。單周成交量為近三周來最高，但是漲幅僅有0.63%，且6周以來首度出現較長下影線，顯示在上周指數遭遇了較大的拋壓。

值得注意的是，雖然上證指數上周創下了新高，但是代表權重板塊的上證50、上證180、滬深300等指數並沒有同步創出新高，顯示大盤的頑強走高更多是依靠兩市中小市值個股的發力帶動。而與此同時，創業板指數和中小板指數上周分別上漲4.97%和2.25%，遠超大盤，尤其是創業板綜合指數更創下了歷史新高。

這樣的一種現象表明「權重搭台，題材唱戲」的局面在上周得到了延續，那麼連續三周休憩調整的大權重（上證50在過去三周是下跌的）在下一周是否會再度出現上漲？

總體而言，上證指數如果想突破2250點重阻力位並挑戰2300點整數關口，大權重類個股的發力是必不可少的，但是此類個股的爆發條件卻並不是很充足——在過去兩周內，一系列公布的宏觀數據均不甚理想，表明經濟企穩回升的預期遭遇了較大的挑戰，雖然指數依靠對寬鬆政策的預期頂住壓力繼續走高，但是相應預期短時間內兌現的可能不大——這意味著單憑這種預期難以支撐指數持續上漲。

此外，本周四、五市場將再度迎來大批量的新股申購，目前預計凍結的資金會達到9000億規模，超過此前一輪新股的影響。短時間內如此巨量的資金面挑戰，對於大盤無疑是一個很大的壓力——因為本輪行情之所以能夠持續不斷地穩定走高，最大的支撐就在於一直維持在較高水平的成交量。

最後一個挑戰則是來自於中報——本周兩市將有逾千家公司密集發布中報，一般而言在公布期限末尾公布的公司中會有一定數量的績差股，尤其是不少題材股在前期連續大漲之後如果遭遇業績大幅下滑的現實，短期內或將面臨巨大壓力，這又會進一步影響市場的人氣。

總而言之，在上證指數周線六連陽之後（六連陽本身就是近年來指數周線級別一個接近極限的數字），一些利空的因素已經開始逐漸顯現，雖然上漲趨勢中這些因素往往被忽略，但是忽略不代表利空就變成了利好，並且這些利空因素還會繼續伴隨未來的行情。因此在中線繼續看多的同時，短線出現做空力量集中釋放的可能性還是很大的——比如本周初指數選擇突破2250並向2300點縱深演繹之時，突然出現大幅度地殺跌，這種假設也不是完全沒有根據。

政策類題材方面，本周援藏會議或將正式召開，只是相關個股在過去兩個月時間不斷走高，甚至其中有接近完成翻倍的行情，因此對於會議利好的預期已經提前兌現，如果會議級別或者出台利好不夠，反而要提防出現資金失望出逃。

我們最為關注的還是本周密集出台的中報，因為其中應該會存在不少的機會，尤其是中報中對於三季度業績的預期更是值得關注，因為根據過去經驗，部分迎來拐點的公司在對三季度的預測表態中會得到體現，這類公司在四季度會迎來持續性的估值上修機會，將是最確定的投資機會。

二、【資金面】

股指期貨在2400點關口前已徘徊三周，持倉量、成交量逐步下降，維持縮量整理的態勢。主力凈空單周五減少至2萬手以下，顯示多頭對後市的樂觀態度。從博弈角度和歷史特徵來看，橫盤之後的突破方向多為假動作，因此下周如果向上突破，沖高回落的可能較高；如果向下突破，或許迎來加倉時機。

資金面，本周以來資金面供需趨緊，資金利率略有上行，央行連續第二周凈投放，在公開市場凈投放資金110億元，且14天期正回購利率持平於3.7%。下周四起迎來新一輪多隻新股申購，市場預計將凍結資金近9000億，考慮到月末因素，未來一周資金面將再次面臨緊張的局面。

三、【細分行業投資機會】

1、西藏工作會議

周六中國政府網陸續掛出了關於援藏工作的一份國務院通知和一篇新華社報道。 按照以往重大會議前新華社發稿等邏輯，第六次西藏工作座談會應該在近日召開。本次會議將是新一屆政府召開的首次西藏工作座談會，此前5月底中央新疆工作座談會召開，部署了新疆經濟社會發展和穩定的工作和規劃。

受益於西藏工作會議的預期，西藏相關股票在近兩個月已上漲達30%。而即將召開的西藏工作會議影響幾何還需關注其政策內容和力度。

從交通運輸部召開專門的西藏工作會議看，本次西藏工作座談會上西藏的交通發展將是重點內容之一。

前五次西藏工作會議時間和主題： 1980年3月第一次西藏工作會議，確立了中央的援助和特殊政策。 1984年2月第二次西藏工作會議，標誌著全國性的援藏工程的開始。 1994年7月第三次西藏工作會議，正式作出「對口援藏」決策。 2001年6月第四次西藏工作會議，新世紀之初繼續貫徹援藏政策。 2010年1月第五次西藏工作會議，對四省藏區發展作全面部署。

2、新三板做市轉讓周一啟動

投資邏輯：新三板做市轉讓8月25日啟動，首批共43家券商採取做市轉讓，涉及42家做市券商。新三板做市轉讓推出，將顯著提高新三板市場的流動性以及整個市場的投資價值，重建上市公司估值體系。持股上市公司有望受到資金的關注。同時，做市轉讓也會盤活新三板市場，將成為券商業務的增長新空間，增厚券商利潤。

個股機會：1、影子股。首批做市轉讓掛牌公司43家，其中A股公司市北高新、華茂股份分別參股掛牌公司維珍創意、伊禾農品，浮動收益近4000萬元，其中市北高新浮盈有望超2400萬元（8月22日我們已經有報道）；

2、券商股。東吳證券（601555.SH）、海通證券（600837.SH）、宏源證券（000562.SZ）、西部證券（002673.SZ）、長江證券（000783.SZ）等12家上市券商旗下做市標的企業較多，受益較大。 3、蘋果產業鏈

投資邏輯：曾經多次準確預測了蘋果發布會時間的國外科技網站Re/code近日披露消息，稱蘋果將於兩周後的9月9日（星期二）在美國舊金山召開發布會正式推出下一代iPhone，9月9日便成為了目前最為靠譜的版本；與此同時，Re/code給出的iPhone 6發售時間為9月19日，即發布會召開十天後。

一直作為業內創新標杆的蘋果公司將為下一代iPhone搭載哪些全新功能也一直是大家議論的焦點。兩個版本、解析度提升、觸覺反饋（Haptics）、液態金屬、近場支付、指紋識別、無線充電、藍寶石……這些充滿「科技感」的新詞或將大概率在接下來的新品發布中兌現。分析人士指出，iPhone6 的硬體提升如若被確認，將再一次帶動產業界和A股市場的投資熱潮。個股機會：①、 iPhone6 將同時發布4.7英寸及5.5英寸兩個較大屏幕的版本，且屏幕解析度提升至828*1472。產業鏈個股：萊寶高科（002106.SZ）OGS觸摸屏進入蘋果供應鏈，錦富新材（300128.SZ）光電薄膜器件產品間接供應蘋果。

②、 或配備觸覺反饋線性馬達產業鏈個股：觸控馬達方面，目前蘋果公司的准供應商主要是瑞聲科技（02018.HK）、金龍機電（300032.SZ）、日本Nidec。其中，瑞聲科技與金龍機電的產品穩定度最好，份額也最大。iPhone5s用的老式馬達單價大約0.6美元，新的馬達單價可能是舊馬達單價的2-3倍，毛利率也將是傳統產品的2倍以上。

③、 或配備液態金屬logo、感測器或屏幕邊框產業鏈個股: A股上市公司中，安泰科技（000969.SZ）、雲海金屬（002182.SZ）均涉及液態金屬材料的研發和生產。其中，安泰科技是一家以高科技新材料產業的企業，公司主要從事於金屬材料及製品的研發和生產銷售；雲海金屬是一家有色金屬及合金生產企業，國家火炬計劃重點高新技術企業，為全球規模最大的鎂合金專業生產企業之一，間接切入蘋果產業鏈。

④、 或支持近場支付（NFC）產業鏈個股：信維通信（300136.SZ）是蘋果LDS天線供應商。其他A股上市公司設計NFC的包括恆寶股份（002104.SZ）、東信和平（002017.SZ）、天喻信息（300205.SZ）、同方國芯（002049.SZ）、大唐電信（600198.SH）國民技術（300077.SZ）、碩貝德（300322.SZ）。

⑤、 指紋識別功能將升級產業鏈個股：在A股上市公司中，涉及到的指紋識別感測器概念股有晶方科技(603005.SH)、華天科技(002185.SZ)、長電科技(600584.SH)、環旭電子(601231.SH)等。其中，大陸目前僅有晶方科技介入指紋識別Touch ID的後端封裝工序中，且其首批產品已經交付台積電。

⑥、 或配備無線充電功能產業鏈個股：立訊精密（002475.SZ）是蘋果iWatch的無線充電線圈供應商。其他A股上市公司中涉及無線充電技術的包括：順絡電子（002138.SZ）、深桑達A（000032.SZ）、雷柏科技（002577.SZ）、碩貝德（300322.SZ）、青島海爾（600690.SH）、信維通信（300136.SZ）等。

⑦、5.5英寸版本或配備藍寶石屏幕產業鏈個股：大族激光（002008.SZ）為蘋果供應藍寶石切割機，露笑科技（002617.SZ）間接為蘋果供應2英寸藍寶石切片，西南葯業（600666.SH）間接為蘋果供應藍寶石材料。其他A股上市公司中涉及藍寶石生產的包括：天通股份(600330.SH)、安泰科技(000969.SZ)等。4、航運業發展意見出台臨近投資邏輯：知情人士表示，航運業發展指導意見日前已經上報至國務院，具體文件有望近期出台，意見中將會明確航運業的國家戰略性地位。分析認為，推動航運業發展的相關意見主要是從長遠角度出發，包括運力結構的調整，老舊船淘汰專項資金的加大力度，以及海員、船公司相關稅收的減免等。此外，在BDI突破千點關口後，本周BDI延續上升勢頭，預計該指數將繼續保持強勢。因此在政策預期和干散貨運價上漲的雙重利好之下，航運類個股有望繼續保持活躍行情。個股機會：中海發展（600026.SH）、中國遠洋（601919.SH）、中遠航運（600428.SH）、招商輪船（601872.SH）等。

5、光熱發電 投資邏輯：儘管「十二五」可再生能源發展規划到2015年建設完成1GW光熱發電裝機，但同為太陽能產業，與光伏產業一直受各項政策關懷相比，長期以來，我國的太陽能光熱行業則是一個「國家不投資、社會不重視」的草根行業。業界期盼已久的光熱電價政策有望在10月份左右公布，只要電價出台，國內光熱市場即可規模化發展。 個股機會：首航節能（002665.SZ）成功實現大型槽式光熱電站技術國產化，為今後承接該類電站EPC及提供太陽島關鍵裝備技術奠定基礎。 三花股份（002050.SZ）通過累計出資近2000萬美元，持有以色列HF公司31%的股權進軍光熱發電領域，並獲得HR公司技術在中國市場的獨家經銷權和全球優先製造權，HR公司擁有全球領先的太陽能光熱技術。 6、醫藥電商成藍海 投資邏輯：國家葯監總局已經開始制定首批網上放開銷售的處方藥品目錄，放權處方葯網上銷售進入倒計時。這塊市場容量大，毛利高，若醫藥電商獲得准入，發展前景非常可觀。上周，國家食品藥品監督總局批複，同意一號店成為互聯網第三方平台藥品網上零售試點企業，這是第三家企業獲批此資格，此前獲批的企業是河北慧聰（95095，已經被阿里巴巴收購）和廣東八百方。

個股機會：九州通（600998.SH）早已開始布局醫藥電商，目前正通過微信平台打造醫藥電商「嘀嘀打車」模式、並借勢改造公司現有倉儲網點，將倉儲優勢延至醫藥電商。上海醫藥（601607.SH/02607.HK）則將與電商平台「葯葯好」就線下配送開展全面合作；阿里巴巴則企圖利用此次政策壁壘的打破，通過「95095」、支付寶、天貓平台等進軍醫藥電商，攪動整個醫藥行業。 7、石墨烯

石墨烯製備的產業化和商業化應用會議 投資邏輯：在下周，由於2014中國國際石墨烯創新大會於8月31日-9月3日在寧波召開，會議將以石墨烯製備的產業化和商業化應用等為重點，相關信息可能會在下周透露，同時石墨烯概念的炒作熱情有望提前「宣洩」。

個股機會：烯碳新材烯碳新材（000511.SZ）、康得新（002450.SZ）、金路集團（000510.SZ）8、尿素漲價

投資邏輯：國內尿素行情繼續呈漲勢運行，山東地區主流報價已至1580-1620元/噸，周邊廠家也有不同程度的跟漲。目前出口方面的需求仍較旺盛，廠家累積待發訂單較多，所以國內供應量有限。再加前期因行情持續低迷，不少中小企業停車或減量，因而市場現貨偏緊。業內預計下周國內尿素行情依舊會有上揚趨勢。其中華魯恆升主營業務尿素、醋酸價格均上漲明顯，有望明顯受。

個股機會：華魯恆升（600426.SH）、魯西化工（000830.SZ）。