【財經早餐】2016.12.19星期一

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一、宏觀數據

1、方正證券任澤平：中央經濟工作會議強調去產能擴圍、農業供給側改革，原油成品油價格上漲，人民幣快速貶值增加輸入性通脹壓力。通脹預期對大類資產影響深遠，債市不要輕言抄底，股市回調即是買入機會。

2、申萬宏源：無論是供給側改革的推進及擴圍、還是國企改革的推進，都隱含著從改革布局到改革落地的安排。從十八大到十九大是改革的整體布局期，十九大之後改革將真正進入落地期。改革及其預期將成為2017年最大看點。

3、李迅雷：由於貨幣的超發並沒有給中低收入群體帶來收入水平的大幅提升，總需求不足將是一個長期問題。M2的增長部分大多落到了高收入群體中，這也是脫實向虛趨勢難以改變的主要邏輯。

4、21世紀：央行盛松成表示，穩健的貨幣政策偏中性，意味著我們即將過去的一年中，穩健的貨幣政策偏鬆了一點點。不一定要通過直接加息的方法來穩定匯率，擴大貨幣增量還可以有各種各樣方法。

5、人民日報：世界經濟復甦乏力，全球化遭遇逆風之際，世界渴望從中國經濟中看到更多積極信息，提振經濟增長信心。透過中央經濟工作會議以及近期公布的中國經濟數據，國際輿論敏銳注意到了中國經濟工作穩中求進的總基調。

6、證券時報：李稻葵表示，央行手中的人民幣存量達到了21萬億美元，但外儲僅3萬億美元，所以必須嚴格精準管控跨境資金流動。如果人民幣貶值預期一旦形成的話，將一發不可收拾。

二、地產觀察

1、廣州日報：滙豐銀行近日將首套房貸利率折扣從8折調高至8.2折，意味著廣州市場的最低房貸利率也跟著上調至8.2折。滙豐銀行並非是唯一調高房貸利率的一家，在趨緊的大勢之下，恒生等多家銀行也於近日上調首套房貸利率。

2、中證網：易居（中國）企業集團首席執行官丁祖昱表示，明年國家對樓市監管力度加大，供給規模受限，成交規模將大大走弱。部分「瘋炒」起來的房價可能出現回調，但不會有雪崩式下滑。

三、市場要聞

1、新華社：《中共中央國務院關於推進安全生產領域改革發展的意見》12月18日印發。意見提出，將研究修改刑法有關條款，將生產經營過程中極易導致重大生產安全事故的違法行為納入刑法調整範圍。

2、人民日報：足球產業在2016年兩極分化的格局愈加明顯。一面是大批熱錢持續湧向轉會市場等「金字塔尖」，職業聯賽呈現一派繁榮；另一面卻是中超俱樂部頻現虧損，「互聯網+足球」等領域甚至提早感受生存的壓力。

3、中國煤炭運銷協會副理事長馮雨：2017年煤炭去產能政策的執行力度不會減弱，明年去產能的量仍有可能在1.5億－2億噸之間。今年減量化生產政策效果好於預期，明年將繼續堅持全國煤礦實行276個工作日制度。

4、發改委：2016年國家新開工西部大開發重點工程30項，投資總規模為7438億元，重點投向西部地區鐵路、公路、大型水利樞紐和能源等重大基礎設施建設領域。2000－2016年，西部大開發累計新開工重點工程300項。

5、我的鋼鐵：國內現貨鋼價綜合指數報收於135.01點，周漲5.26%。市場資源整體仍偏低，特別是華北重污染天氣的突襲，對鋼鐵企業停限產預期的增強。預計本周國內鋼材市場價格或高位震蕩運行。

6、新華社：國家林業局總工程師封加平表示，中國目前已成為世界上森林資源增長最多和林業產業發展最快的國家。中國林業產業總產值從2001年的4090億元增加到2015年的5.94萬億元，15年增長了13.5倍。

7、證券時報：12月17日，吉林省吉林市人民政府與光大證券簽署戰略合作協議，中國首支百億冰雪產業基金於同日宣告成立。據悉，雙方將在PPP項目、產業基金、發債、融資租賃、地方投融資、財務顧問等領域展開全方位合作。

8、新華社：環保部副部長黃潤秋表示，我國將深化大氣污染治理，進一步落實地方政府大氣環境質量改善責任。未來將加快推進燃煤電廠超低排放改造，全面推進石化行業揮發性有機污染物綜合整治，強化移動源污染監管。

9、央廣網：從12月16日至21日期間，天津將持續5天出現中到重度污染天氣過程，為此從16號20時起天津發布紅色預警，並啟動一級應急響應，全市組成20個督查檢查組對重點工業企業的限產限排情況進行深入檢查。

10、中新網：一輛基於ZOE電動車的雷諾自動駕駛原型車，開始在位於中法武漢生態示範城後官湖畔一條2公里長的路段，進行為期兩年的自動駕駛測試和演示，至此中國第一個開放性的自動駕駛示範區正式在此落戶。

11、新華網：據天津市環境保護局局長溫武瑞介紹，2017年天津將全面實施大氣污染防治行動。改燃關停7套火電機組、533座637台燃煤鍋爐，中心城區、濱海新區全面實現「無煤化」。

12、上股交：掛牌企業總數9566家，其中N板（科創板）79家，E板647家，Q板8840家，累計融資額221.35億。上周，新增掛牌企業1家。

四、股市盤點

1、滬深交易所：本周兩市將有共計146.3億股限售股解禁，環比增加185.91%；解禁市值為998.89億元，環比上升77.65%。解禁數量超過1億股的公司共有8家，其中浙能電力一家就達106.13億股，佔下周總量的72.5%。

2、廣發證券：明年行政調控的手段必將更加頻繁地運用於各個領域，「賺調控的時間差」將成為明年的常態。所以只能賺從「超調」到「糾偏」之間的時間差，一旦開始「糾偏」之後，投資賺錢的難度便會明顯增加。

3、錢江晚報：今年，陽光私募的業績也很一般，很多明星私募掌舵的產品今年都出現了虧損。私募排排網的統計數據顯示，今年以來3049隻陽光私募產品中，只有1141隻收益為正，佔比只有37.42%。

4、新三板：上周（12.12－12.16），新增143家掛牌公司，較前一周多增加79家；成交金額58.54億，環比增加13.73%。截至目前，新三板掛牌公司總數達9983家。

五、公司動態

1、萬科A公告：當前各方對本次交易方案的調整尚無法達成一致意見，經與地鐵集團協商，公司董事會同意公司終止本次交易事項並與地鐵集團簽署《萬科企業股份有限公司與深圳市地鐵集團有限公司之發行股份購買資產協議之終止協議》。

2、證券時報：五糧液股份公司董事長劉中國表示，將繼續採取綜合性配套措施，使五糧液的核心產品普五的產品價格體系在目前的價格基礎上繼續上浮，五糧液普五價格目標在739元以上。預計2017年銷量將同比減少20%。

3、宇通客車公告：近日公司收到鄭州市財政局轉支付的第一筆2015年國家新能源汽車推廣補貼30.9488億元，本次收到的款項將直接沖減應收賬款，對公司現金流產生積極的影響。

4、凱迪生態公告：收到公司第一大股東陽光凱迪新能源集團有限公司向公司董事會提交的2016年度利潤分配預案的提案，擬以資本公積金向全體股東每10股轉增20股。

六、債券資訊

1、澎湃新聞：從6月開始，中國連續5個月減持美國國債；中國的外匯儲備從2014年開始下跌，現已下跌至3萬億美元左右。各界普遍認為此舉是為了應對特朗普旋風下美元走強之勢，央行以此來支撐人民幣。

七、商品期貨

1、證監會主席劉士余：必須從國家戰略高度加快發展期貨市場。期貨交易所要成為機構、投資者的守護神，要把保護投資人利益為己任，在開拓、服務上下功夫。要用5到10年時間，儘快提升期貨市場國際化水平。

2、證券時報：大商所總經理王鳳海表示，將加快大商所戰略轉型。其一，確保豆粕期權平穩開局，加快生豬，尿素等新品種的立項工作。其二，加快品種國際化步伐，推進鐵礦石和棕櫚油國際化。其三，全力推進場外市場建設。

3、一財：在12月18日舉辦的大商所第六次會員大會上，會員代表審議通過了《大連商品交易所章程》和《大連商品交易所交易規則》的修訂草案，審議通過的修訂草案將在報證監會批准後生效。

4、上周五，紐約商品交易所2月交割的黃金期貨價格漲0.7%，至1137.4美元／盎司，周跌2.11%。分析師稱，儘管當前黃金市場仍然非常悲觀，但長期來看，黃金仍處於牛市的早期階段。

5、上周五，WTI1月原油期貨漲1.96%，至51.9美元／桶，周漲0.78%；ICE布倫特2月原油期貨漲2.2%，至55.21美元／桶，周漲1.62%。分析師稱，市場有信心OPEC將履行減產協議，因此油價近期受到支撐。

八、國際動向

1、特斯拉：在網站上更新了其超級充電站網路分布圖，地圖抬頭已經從「2016maps」換成了「2017maps」。總體來說，特斯拉實際的超級充電站鋪設進展落後於預期，相比「2016maps」的原計劃少了幾座充電站。

2、上周五，波羅的海乾散貨指數跌2.07%，報946點，周跌13.21%

九、外匯走勢

1、一財：社科院余永定表示，2017年資本外流和人民幣匯率貶值是中國經濟的嚴重挑戰。如果死守住匯率的話，外匯儲備越來越少，當外匯儲備跌破門檻的時候，貶值壓力更大了。

2、上周五，在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.9547，跌0.28%，周跌0.79%。人民幣中間價報6.9508，跌0.32%，周跌0.78%。

十、全球股市

1、上周五，道瓊斯工業平均跌0.04%，至19843.41點，周漲0.44%；標普500跌0.18%，至2258.07點，周跌0.06%；納斯達克綜合跌0.36%，至5437.16點，周跌0.13%。

2、上周五，英國富時100漲0.18%，至7011.64點，周漲0.83%；德國DAX30漲0.33%，至11404.01點，周漲1.79%；法國CAC40指數漲0.29%，至4833.27點，周漲1.45%。