比特幣、以太坊、區塊鏈、代幣、ICO，分別是什麼意思？

07-28

加密貨幣市場如火如荼……前段時間，比特幣價格扶搖直上……不過，前兩天，這個系統剛剛進行了硬分叉。

比特幣價格近一年走勢

以太幣價格近一年走勢

8種主要加密貨幣價格走勢（包括比特幣和以太幣）

……數百萬美元的代幣銷售是常見的事情，新聞媒體頭條討論了關於以太坊，比特幣，ICO，代幣，硬分叉和其他技術主題。

我個人已經在這個領域投資了一段時間，最近我以工程師的身份加入了比特幣交易平Coinbase，但即使是我也對加密貨幣在過去6個月內的發展速度感到驚訝。

如果你想了解為什麼加密貨幣成為焦點，你必須了解驅動這一市場的幕後的催化劑。此時此刻，這種催化劑是「代幣銷售」或「初始數字貨幣發行（ICO）」現象。

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什麼是比特幣比特幣（BitCoin）的概念最初由中本聰在2009年提出，根據中本聰的思路設計發布的開源軟體以及建構其上的P2P網路。比特幣是一種P2P形式的數字貨幣。點對點的傳輸意味著一個去中心化的支付系統。

與大多數貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機構發行，它依據特定演算法，通過大量的計算產生，比特幣經濟使用整個P2P網路中眾多節點構成的分散式資料庫來確認並記錄所有的交易行為，並使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環節安全性。

P2P的去中心化特性與演算法本身可以確保無法通過大量製造比特幣來人為操控幣值。基於密碼學的設計可以使比特幣只能被真實的擁有者轉移或支付。這同樣確保了貨幣所有權與流通交易的匿名性。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數量非常有限，具有極強的稀缺性。該貨幣系統曾在4年內只有不超過1050萬個，之後的總數量將被永久限制在2100萬個。

比特幣可以用來兌現，可以兌換成大多數國家的貨幣。使用者可以用比特幣購買一些虛擬物品，比如網路遊戲當中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用比特幣購買現實生活當中的物品。

由於比特幣有著匿名、價值等天然優勢，前期被充當洗錢工具——巨大的吞吐量也造成了之前比特幣的暴漲，現在比特幣趨於一個理智發展狀態。

什麼是ICO

你聽說過IPO嗎？類似IPO的首次公開募股（即一家企業或公司（股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售）。ICO是一種區塊鏈行業術語，是一種為加密數字貨幣/區塊鏈項目籌措資金的常用方式。

雖然IPO和ICO都被公司用來籌集資金。但主要的（和非常重要的）差異就是監管。上市公司受到證券交易委員會的監管，並具有一系列的法律要求和正式的流程。ICO目前是不受管制的，處於蠻荒的「狂野西部」地帶。

早期參與者可以從中獲得初始產生的加密數字貨幣作為回報。由於代幣具有市場價值，可以兌換成法幣，從而支持項目的開發成本。ICO所發行的代幣，可以基於不同的區塊鏈。常見的是基於以太坊（ETH）和比特股（BTS）區塊鏈發行，由區塊鏈提供記賬服務和價值共識，實現全球發行和流通。

ICO參與者對於一個項目的成功非常重要，他們會在社區里為該區塊鏈項目進行宣傳，使它產生的代幣在開始交易前就獲得流動性。

一般ICO的參與者分為三類：投資人、投機者和跟風者。

投資人。

這些投資人，真懂區塊鏈、真懂投資。他們真相信這個「張三公證幣」是能解決真實問題的，這個團隊最終是能做得非常好，賺到大錢的。對他們來說，他們投的是項目，只是以前投美元、投人民幣，現在投比特幣，投以太幣。

投機者。

這些投機者把「張三公證幣」當作股票，把ICO當成IPO，把發行「張三公證幣」當成打新股。

反正只要有人用更高的價格接盤，我就能賺到錢。這個「張三公證幣」是騾子是馬，未來能不能賺錢，我不懂，更不關心。

跟風者。

他們什麼都不懂。甚至是被投機者算計的，是被傳銷組織騙進來的。他們中有些人在享受著「張三公證幣」，「打新股」式的增值，體驗一種自己都覺得不真實的快樂。

投資人、投機者，跟風者的扎堆，吸引了行騙者大舉進軍ICO。

什麼是區塊鏈？

區塊鏈是分散式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新型應用模式。

區塊鏈是一種分散式賬本技術，是一種互聯網資料庫技術，其特點是去中心化、公開透明，讓每個人均可參與資料庫記錄。說簡單點，區塊鏈就是一套「加密的分散式記賬技術」。「加密」是數學概念，「分散式」是網路概念、「記賬技術」是金融概念。你不用背住這個所謂的「定義」。如果你理解了「中心式記賬」，自然而然就會理解「分散式記賬」了。

比特幣與區塊鏈的關係？

在白皮書《比特幣：一種點對點的電子現金系統》中，有些數據結構用了一些名詞來解釋和定義。其中有「transaction，block，chain」，人們將這些概念從整個體系拿出來，稱作blockchain，後來經過翻譯，就被稱為"區塊鏈"。

比特幣本質就是一個基於互聯網的去中心化賬本，而區塊鏈就是這個賬本的名字。比特幣的區塊鏈事實上是一套分散式的資料庫，在其中加進一個符號——比特幣，並規定一套協議使得這個符號可以在資料庫上安全地轉移，無需信任第三方，這些特徵的組合完美地構造了一個貨幣傳輸體系——比特幣網路。

以太坊

以太坊是在2015年推出的一種加密貨幣，基於區塊鏈技術構建。它被設計為比比特幣區塊鏈更廣泛的協議，而不僅僅是創建和記錄區塊鏈網路中的原生代幣。

即：

「以太坊的目的是為去中心化應用程序創建一個可替代的協議，提供了一套不同的權衡，我們認為這對於大型分散式應用將非常有用，特彆強調快速開發時間，對小型、並且很少使用應用的安全性。以及不同應用有效地進行交互的能力。這一點很重要。以太坊通過構建本質上上是最終的抽象基礎層來實現：一種具有內置圖靈完整編程語言的區塊鏈，允許任何人編寫智能合約和分散式應用，在這些應用可以創建自己的所有權，交易格式的任意規則。」

比特幣是比特幣區塊鏈的內在代幣，以太幣是以太坊區塊鏈內在代幣。

和比特幣一樣，以太坊區塊鏈包含一個類似交易事件的日誌。用戶使用「日誌」將以太幣發送給彼此，並且激勵礦工在網路內驗證和保護這些交易。

但不僅止於此，它可以從任何類型的計算機程序中填充更多種類的事件信息。

我們現在可以輕鬆地在區塊鏈上構建應用，但我們必須承認，大多數人甚至包括加密愛好者，仍然生活在一個不使用分散式應用的世界中。

為什麼？

問題1：對開發者不友好

如上所述，以太坊通過其豐富的編程語言和強大的開發人員工具，通過設計解決了這個問題。

問題2：很難建立網路效應

不管用不用以太坊，建立網路效應都是一個巨大的障礙。取代已經建立了巨大的網路效應現有的網路業務真的很難。如果有人建立了一個去中心化的Airbnb，他們仍然需要說服平台的雙方，租客和房主。

問題3：無法提供10倍的改進

大多數用戶不願意轉向去中心化平台，除非它比現有的解決方案要好10倍。

只是因為在以太坊上構建一個去中心化的應用更容易，並不意味著它提供了我們正在尋找的10倍的體驗。那麼我要問的問題是，我們是否仍在原點？仍然陷入壕溝？

並沒有。

因為雖然以太坊並不直接解決網路效應問題和10倍改善的問題，它所做的就是創建一個全新的應用程序集，這在以前是不可能的。做出10倍改進的最明智的方法是發明一些全新的東西。我相信以太坊通過輕鬆建立智能合約，使全新的創新成為可能。

最後一個：「代幣」又是什麼？

就像以太坊可以在其構建新協議一樣，它也可以使用智能合約在其區塊鏈之上構建新的代幣。我們來稱這種類型的代幣「非內在代幣」。

（比特幣、以太坊本身也是代幣的一種。

比特幣數量被規定下來是固定的，但是基於以太坊和ICO的框架，企業是可以自行發售自定義虛擬貨幣的，也就是每家企業，只要有能力就能發布代幣，這也是為什麼國內各種「幣」出現的眼花繚亂。

當然，這種機制也使代幣市場魚龍混雜，極易出現龐氏騙局。

所以，

在代幣銷售成為一種可行的資金形式之前，還有許多問題需要解決：

代幣銷售的正確設計和結構是什麼？

在什麼情況下，代幣可以視為一種安全的投資？如何監管這種代幣銷售？

個人投資者用什麼標準來評估代幣銷售？（團隊，商業模式等）

投資者如何保證以安全合法的方式管理銷售過程？

是否需要有一個機制在公司持有人之間分配公司的清算價值的一部分？股息？

代幣持有人可以通過投票權在協議、應用程序中進行控制嗎？

募集資金後，如何花錢？

投資者可以使用哪些指標來衡量構建協議或應用的團隊，根據長期計劃和願景執行的信任？

將代幣的智能合約移交到直接使用乙太網而不是每個協議創建一個新的代幣更有效嗎？

對投資者的損益有何影響？

如果銷售代幣成為創業公司募集資金的新途徑，傳統風險投資人會怎樣呢？

等等……