中國的中產，何處安放他們焦慮的靈魂

07-28

中國的中產，何處安放他們焦慮的靈魂

特朗普的當選，英國的脫歐，以及法國極右勢力在政壇的崛起都在昭示著一個極其冷酷的事實：經過金融危機八年的洗禮，全球的中產正在成為失去的階層，他們的社會地位、財富以及幸福感在各國政府應對危機的泡沫狂歡中像冰棍一樣慢慢在失去。他們的憤怒，不滿通過手中的選票，正在各國政壇引發特朗普般的動蕩。

為什麼很多國家的底層和中產感覺成為了失去的階層（The Loser），關鍵原因是危機應對方案只顧及經濟效率而不顧及公平正義。以寬鬆貨幣政策為主導的危機應對之策，最大的負面效應就是惡化財富分配格局。在全球經濟再平衡的過程中，釋放出來的大量貨幣進入資本市場、房地產等領域，推升了資產價格泡沫。這使得社會的富裕階層可以通過貨幣泡沫化解財富縮水的危機，社會富裕階層的財富在危機應對的過程中不僅沒有受傷，反而因為資產價格的膨脹而增值，而中產階層一方面要應對央行貨幣之水的衝擊，另一方面要面對實體經濟萎靡的情況下，收入的直接縮水。這種對貨幣政策的過度依賴，直接導致的結果就是社會財富的分裂，最終導致整個社會的撕裂。每個國家都一再強調貨幣的禍害，而每個國家沉湎於其中而難以自拔，最後的結果就是社會財富格局的再次洗牌。中產階層成了貨幣政策的最大犧牲品。

一般認為，作為一個國家最主要群體的中產階層，是這個國家穩定和提升國民幸福指數的關鍵。
所謂「橄欖型」的社會結構，就指的是這個國家的中產無論是人數，還是價值觀上，都是社會的主流，代表身份和地位的認同。按照瑞信財富報告以每人擁有5萬至50萬美元的凈財富來界定中產階級成年人，中國中產階級人數超過兩億，然而，在13億人口中仍然屬於少數，中國社會其實仍然是典型的「葫蘆型」。
中產階層，無論是人數，還是對自身的認同感並不強，中國社會要真正形成以中產佔主導的社會結構，尚需時日。不僅如此，由於整個經濟的轉型，尚未富裕起來的中產的焦慮感和身份迷失遠甚於歐美等發達經濟體。
在身份認同上，中國很多人並不認為自己是中產。比如前段時間引發爭議的「年薪12萬屬於高收入階層」，就觸動了不少人敏感的神經，引起輿論的軒然大波。儘管有關部門最終澄清，但由此引發的爭議背後，就是中國中產整體身份的迷失。

還有房地產泡沫。

08年以來，中國釋放出來的大量貨幣推升的資產價格泡沫，特別是房地產泡沫讓人瞠目。在反危機的過程中，房地產完全成了地方政府財源和經濟增長的工具，淪為了一個極其功利化的政策，偏離了居住和民生的基本功能，影響了整個社會的士氣，使得暴富和浮躁的心態在全社會蔓延。房子已經和居住無關，而是成為財富和身份的象徵，成了橫亘在年輕人面前一道難以逾越的鴻溝。中國大城市正在逐漸形成兩個對立的階層：有房階級和無房階級，有房階級慶幸抓住了房地產泡沫的盛宴，無房階級望房興嘆，房子在中國每一個心理刻上了非常複雜的情緒和烙印。中國的中產在房地產泡沫中備受摧殘，他們的人生在房子的狂潮中經歷了假離婚等等的考驗，這是一種對身心極大的摧殘。人民日報發文說：失去了奮鬥，擁有再多的房產也將成為無家可歸者？可是，如果經歷了奮鬥，最後都買不起一套安居的房子，再多的奮鬥又有多少說服力？

全球金融危機儘管漸近尾聲，但全球經濟仍然在尋找新的增長點，按照目前大多數經濟學家的看法，未來十年，全球經濟將面臨「停滯」和大衰退的極大可能。對於過去30多年積累了一定財富的中產而言，經濟衰退或者經濟危機的成本和代價最終會轉移到他們頭上，他們的資產會縮水或者悄悄消失。鑒於中國金融的監管水平，無論是股市和一些高收益的金融投資品，大多淪為了獵殺中產財富的利器，加速中國中產財富的失去。在人民幣貶值的情況下，房價也會因此而動蕩。

財富保衛戰卻迫在眉睫

價值觀的重塑需要幾代人，但財富保衛戰卻迫在眉睫。中產的財富結構決定了，一旦經濟動蕩，他們的財富面臨的衝擊是最大的，因為普通人無需擔心，而高凈值人士在全球配置財富的能力又遠高於中產。中國的中產需要靈魂的寄託，更需要有一個確保自己財富安全的選擇。必須指出，在大動蕩的時代，確保財富的安全而不是高收益是首要原則，在全球經濟低迷的大周期里，尋找好的投資品非常不易，負利率下的「資產荒」就是最大的明證。

基於此，我們認為，中國的中產可以調低自己的收益率，選擇那些穩定而安全的投資品。去年央視「生活大調查」欄目對老百姓投資選擇的調查結果顯示：排在投資選擇前三位的分別是保險、股票和銀行理財產品。保險排在第一位，出乎意料而又合乎邏輯！因為中國人意識到確保財富安全的重要。最近幾年，保險在中國金融領域也顯示出價值窪地的潛力，保險的規模和保費收入增速很快，中國正在成長為保險大國。2014年保險業的「國十條」將保險定義為老百姓「財富和風險管理的重要工具」，大量的保險機構將抓住機遇，推出了許多適合中產階層消費的保險產品，例如太平人壽就推出了面向中高端用戶的保險產品——「太平卓越臻享終身年金保險」，具有「高額返、快速返、終身返、可貸款」等特點，此外還增加了祝壽金的快速給付，將現金流的長久和穩定、資產管理的靈活與安全有效結合，可匹配客戶在子女教育、養老規劃、家庭理財、資產配置、財富傳承等方面的多重需求。