選擇股票的技巧大全

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行情表中的個股信息　　分析辨認已佔有的資料，去偽存真，是選股所必不可少的重要環節。作為選股依據的資料信息可以分為兩大類，一類來自公司，以數據為主；一類來自市場與社會，以事件為主。　　１．來自市場的虛假信息常會有破綻以資揭穿，問題在於造謠惑市者總是投人所好，而好事所激起的歡欣能輕易使人喪失分辨意識。　　１９９２年７月日本一軟體發展公司的總裁在一次新聞發布會上聲稱：某某微生物學教授已發現了愛滋疫苗，而他的公司將支持教授繼續臨床試驗。消息發布正時值該公司可換股債券到期之際，受此消息影響，許多投資人將手中的可換股債券換成了該公司的股票，為該公司減少了約１５億日元的資金付出，公司股票也從每股２０００日元左右急升到３６５０日元。經理和教授的這一騙局一開始就存在這樣的疑問：一個具有劃時代的偉大醫藥發現怎麼會讓一個小小的軟體公司的老闆來宣告？而且這家公司正面臨著可轉換債兌換這一頭痛的問題。　　１９９３年１１月我國深圳股市爆出了"蘇三山"收購騙案，使大批投資人虧損累累。而當時傳出的所謂公告（實際上是給一家報社的一封信）卻有一個大錯誤，即騙子在說明公告理由時，聲稱已持有２５０．３３萬"蘇三山"股票"占該公司流通股的５．００６％"。而我國有關條例所規定的是："任何法人直接或者間接持有一個上市公司發行在外的普通股達到５％時，應當……公告。"騙子把普通股混同於流通股，狐狸尾巴已暴露無遺。事實上，在所謂的收購說明中，漏洞與無知也絕不止一兩處。如此拙劣的"收購"詐騙能製造出一波轟轟烈烈的個股行情，原因就在於當時的市場被"寶延風波""萬申風波"等收購事件已搞得神魂顛倒了。　　２．來自公司的信息可能因公司有意或無意作假、指標編製技術上的困難以及信息傳播者的失誤而出現失真。下面列舉幾種常見而且影響大的信息失真情況。　　其一，每股收益、每股凈資產和流通盤三大主要指標會隨著上市公司分紅配股而發生變動，而公司的分紅配股分散在一年中的各個時期，加上內部職工股的不定期上市，這使得傳媒的資料統計人員難以及時方便地更新數據，因而即便是在權威傳播媒體上，這些數據也常有失真情況出現。這就要求投資人平時多關註上市公司的各種公告，多多收集一手資料。　　其二，指標編製方法不適所導致的失真。例如《中國證券報》"上海證交所股市行情表"中的市盈率不作除權調整，股票除權，市盈率也隨之降低，這就使市盈率失去了真實性。　　《上海證券報》１９９４年６月開始公布市盈率Ⅰ和市盈率Ⅱ，其編製的一條規定就是每股收益的計算以１９９４年初股本為依據，同樣沒有進行除權調整，送配股後，市盈率也就滲入水分了。　　其三，公司報表常出現的問題是：（１）公司中期報告易滲水。相當數量的公司所公布的中期指標有拔高現象，原因有三，保護股票市價是其動機，寄希望於下半年經營環境的改善以補上上半年的不足是其主導思想，中期報告無需進行審計驗證則為其提供了便利。（２）信息披露不充分、不規範、不及時。某公司１９９３年稅後利潤增長了４．７倍，但隻字不提增長的原因，細查其利潤表，可發現該年度利潤全部來自匯兌收益，營業利潤是負數；某公司分紅方案為１股送０．８股，其中０．６股是公積金轉增股本，另一方面該公司又將當年應分配的１．５億元利潤結轉至下一年，並和來年稅後利潤混為一談，於是有了０．７６元之高的盈利預測；某公司的上繳稅率早已提高，但一直隱而不報，直到年報公布業績時才不得不披露，並將其說成是不可預測的因素。　　顯然，選股資料的辨別是一項細緻、繁雜的工作。認真閱讀、分析公司的招股說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告，辨明各種數據的真偽與內涵，從而真正找到理想的目標股，不僅是贏利的保證，而且也是投資安全的保證。　　信息的分辨看盤選股　　通過觀察動態情行中的價量變動，以發現具有升漲潛力的股票，是短線投資人必做的功課。具有升漲潛力的股票常會發出一些特殊的信號。　　１．成交量持續放大，而股價無明顯上升。如果盤中還伴有砸盤現象（股價上升到某一水平即被拋盤打下），則更為可靠。此為主力入貨的表現。　　２．量增價漲，但換手率充分。換手率是指某隻股票在一定時間內成交的股數與流通股數之比率，通常用百分率來表示。換手率表示資金流入某股的相對量大小。根據價量關係分析，換手率越高，表明股價某一走勢的可靠性程度也越高。　　當某隻股票價格已有較大幅度的上升，但在這一較高價位上累積換手率充分（接近或超過１００％），並且價格堅挺，則表明該股已完成新一輪能量積蓄，股價多會再上台階。　　當日資金流向排名表為看成交量選股提供了便利。　　３．價格逐日穩步上升，指數下跌其回落有限或逆市上行。　　這常常是一種有某種重大利好支持的強庄股表現。價格升漲持久而不急驟，走勢呈台階形上升，有助於認識此類股票。值得注意的是，當股價已上升相當幅度，然後出現急速大幅飈升之時，可視為莊家出貨已到尾聲，此股不可輕易入貨。　　分時選股　　在行情發展的不同時期，選股的重點也會有所不同，一些老到的投資人都認同的一條基本原則是：強市重勢、弱市重質。　　當市場處於全面升漲，人氣高昂，各項指標向好時，選股應作眼於短期投機操作，目標應放在近期具有較大升漲趨勢的股票上，如莊家股、小盤股、彈性大的股、已顯示啟動跡向或正在熱漲中的股。以勢取股，可能大失理性，但是不利用大眾的熱情，同樣也是愚蠢的。　　在強勢行情的調整階段和第二次上升階段，應特別注意一些漲幅小或反跌的弱勢股是不宜選入的。在弱勢股中可發現一些盤子不大，業績中等而價位偏低的股票，對這種股票應調查其在最近幾次多頭行情中的表現，如果指數上升而該股最高價卻不上升或愈來愈低，其收盤價在指數上台階後仍保持在原水平或上升比例較小，則表明投資大眾對該股不看好，入貨者無法盈利並急於拋出，從而進入壓價惡性循環。這是一種典型的弱勢股，在多頭市場中，這些股票形成拖人後腿的股票陷阱。　　在空頭市場及多頭市場啟動前期，選股要注重股票本身的質量。在弱市後期，股票價格都已偏低，可選股票的範圍已很大，低迷的市場也為選股提供了充足的時間。這時，可按發生性方法，依次按業績、行業前景、流通盤大小、以往的市場表現和價位等股票特徵來衡量比較各只股票，價位標準應當從潛在的升漲幅度來考慮，而不應在價位普遍偏低的情況下，去計較絕對幅度並不大的多一點或少一點。立足於未來的升漲能力是弱市重質的原理所在。　　板塊聯動效應　　板塊聯動形成我國股市的一大景觀。股市中有一些股票會共同具備某種具有重大經濟內涵的特殊性質，當這種共同性質被市場認同時，就會形成股市中的板塊結構。通常板塊被分為三大類：行業板塊、地區板塊和其他特殊概念板塊。例如"北京板塊"代表某種政策信息，"重慶板塊"顯示某種強庄股，"外資控股板塊"表示某種先進的技術與管理等等。當板塊中的一、兩隻股票領先大幅漲跌時，同類其他股票也會跟隨漲跌。利用板塊的這種聯動效應，在某種股票成為大眾追漲的對象時，及時購入聯動性較好的同板塊股票，是獲取短線收入的一種重要方法。　　板塊聯動的核心機制是投資人的比價心態。比價心態的強弱，決定了板塊聯動的強弱。經驗表明，大多數行業板塊的聯動性較弱，地區板塊好之，而各種特殊概念板塊則較強。　　熱門板塊與冷門板塊的區別是怎樣形成的？１．板塊聯動中的比價機制不是以某種精確數具為依據的，而是以板塊共性這種抽象概念為依據的，但這種抽象概念不僅包含著確切的經濟內涵，而且還反映所具有的經濟價值的高低。板塊的經濟意義越強，在投資人心中激起的比價意識也越強，從而聯動性就越好。模糊而強烈，這就是要點。　　高科技板塊的聯動性常常表現較好，因為高科技的經濟意義是"模糊而強烈的"；績優股難以形成市場板塊，因為績優是以精確統計為基礎的；而一些地區板塊難以形成聯動效應，是因為尚未形成某種意義強烈的經濟內涵。　　２．股票板塊是一種市場現象。只有形成市場概念的板塊才是有效的。而市場不只是認同板塊，而且還會製造板塊，例如由莊家成功炒作而形成的"重慶板塊"，由市場收購而形成的"特殊股本結構板塊"等等。由於板塊比價機制是投資人的一種市場心理趨向，因而，由投資人製造的板塊比由投資人簡單認同的板塊更能激發起投資人對價格漲跌的預期。　　３．板塊聯動的強弱還與板塊規模有關。從歷史上看，市場熱衷於板塊炒作，與市場資金的相對不足有很大的關係。在資金不足的情況下，能活躍市場、形成成功炒作的方法就是把資金投向一個相對封閉的小範圍。板塊提供了這個小範圍，而且還提供了把資金調入本範圍的口號。顯然，板塊規模較小，形成輪作上升所需的資金也較少，人氣的集聚也會較容易。一些行業板塊和地區板塊難以形成聯動效應，就在於其規模已太大了。　　板塊聯動一個十分重要的現象是新老股板塊聯動。如"北京天龍"、"北京天橋"在１９９４年３月到４月份的持續下跌行情中，價位堅挺，市場表現很好，但是當４月２５日"北京旅行車"股票上市時，"天龍"、"天橋"卻大幅下挫。原因是，"北旅"因發行成本低（４元左右），上市周期短（１９９５年４月發行，４月上市）而開盤價達５．８元，幾天內的高額利潤導致沽盤湧出，"北旅"開高走低（中間有一段走高，有５０％的換手是在６元-６．３５元之間完成的），當日上午後半時股價跌到５．５元左右，下午收盤被打到５．４８元。"天橋"業績比"北旅"略好，前一日的收盤價為６．４９元，當日受新股連累，一直在下跌９％的水平上換手，收盤報６．０１元（"北旅"收盤５．４６元）。"北旅"股票的質量，明顯低於同日上市的"長春百貨大樓"，但受北京板塊比價影響，其上市首日價格水平高於"長百"（"北旅"開盤５．８０元，均價５．８６元，"長百"開盤５．９５元，均價５．４４元），"北京北旅"作為北京板塊的一員，受板塊比價影響，在同日上市的新股中，其交易價明顯偏高，另一方面，由於"北京北旅"價格定位遠低於北京老股，從而大幅拖累了北京老股的價格水平。　　股票組合原則　　股票投資是一種風險投資。為了分散從而降低風險，選股的目標應當是一組股票而不是一種股票。當把資金投資於兩種或兩種以上的股票時，投資回報將等於他們的平均回報，而承受的風險將低於他們的平均風險（假定他們的風險不等同），換言之，股票組合可在不犧牲回報的情況下降低風險。　　即便不考慮風險，股票組合也具有以下優點：它使你更有機會騎上黑馬；使你在比較性操作中熟悉更多的股性；使你能夠快速地把不利的選擇變成有利的選擇，而這一點是全部選股工作的生命線。　　股票組合不以資金大小為轉移，即不論你擁有的資金是多或是少，都可選擇股票組合方式持股。　　股票組合的數量受個人時間、精力和能力的約束，同時還受炒股方式的約束。小額投資人通常以三隻股票為宜，以長期投資為主的，可增加一、兩隻；短線炒作，而又甘冒風險者，兩隻也許還多了。　　股票組合應保持一定的流動性，一旦發現更有價值的股票，應及時進行更新。　　股票組合的方式可分為：長線為主，短線為輔之組合；短線為主，長線為輔之組合；目標股選擇組合；固定與可變雙重結構組合等等。所謂雙重結構，是指股票組合中的一部分相對穩定地持有，以熟悉股性，另一部分則適時變換以輔促更大的機會。選擇什麼類型的股票組合，首先決定於你的風險承受能力，同時還應取決於你的時間、經驗及投資環境本身。　　應當牢記的是，股票組合除了能降低你的投資風險，最重要的就是有助於你堅定地把不能使你贏利的股票拋出去。

五種預示莊家出貨的徵兆

第一，達到目標。有一個加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛的應用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點的一個好方法。簡單的說，我們準備買進一隻股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用，當你用幾種不同的方法預測的都是某一個點位的時候，那麼在這個點位上就要準備出貨。當然，還可以用其它各種技術分析方法來預測。故當預測的目標位接近的時候，就是主力可能出貨的時候了。第二，該漲不漲。在形態、技術、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。形態上要求上漲，結果不漲。還有的是技術上要求漲，但該漲不漲。還有的是公布了預期的利好消息，基本面要求上漲，但股價不漲，也是出貨的前兆；技術面決定了股票該漲而不漲，就是出貨的前兆。第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是報刊上電視台、廣播電台里的消息多了，這時候就是要準備出貨。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，說明莊家萌生退意，要出貨。第四，傳言增多。一隻股票你正在作著，突然這個朋友給你傳來某某消息，那個朋友也給你說個某某消息，又一個朋友又給你說某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什麼以前沒有消息呢？第五，放量不漲。不管在什麼情況下，只要是放量不漲，就基本確認是處理出貨如果有了這些徵兆，一旦出現了股價跌破關鍵價格的時候，不管成交量是不是放大，就都應該考慮出貨。因為對很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。

聰明的散戶常見的操作方式

散戶常見的錯誤操作方式要想有穩健的贏利模式，首先要有正確的操作思路。下面我就散戶們常見的思維誤區談一下。　　1、喜歡抄底，尤其是處於歷史低位的股票。看到自己的成本比別人都低，心裡簡直是樂開了花。卻沒有想到，一個股票既然已創出了歷史新低，那麼很可能還會有很多新低出現，甚至用不了幾個月你的股票就被腰斬了。抄底抄底，最後抄死自己。　　2、不願止損。這個問題相關的文章很多，有的散戶見一次止損後沒幾天股價又漲了回來，下次就抱有僥倖心理不再止損，這是不行的。就我而言，決不容許出現超過5%的虧損。「截斷虧損，讓利潤奔跑」，確是至理名言啊。但話又說回來，如果你沒有自己的贏利模式，你的結局也就是買入，止損，再買入再止損。　　3、不敢追高，許多散戶都有恐高症，認為股價已經漲上去了，再去追漲被套住了怎麼辦？其實股價的漲跌與價位的高低並沒有必然的聯繫，關鍵在於「勢」，在上漲趨勢形成後介入安全性是很高的，而且短期內獲利很大，核心問題在於如何判斷上升趨勢是否已經形成，這在不同的市場環境中有不同的標準，比如在大牛市中，放量創出新高的股票是好股票，而在弱市中，這往往是多頭陷阱。對趨勢的判斷能力是衡量炒手水平的重要標準之一。　　4、不敢追龍頭股，一個股票開始上漲時，我們不知道它是不是龍頭，等大家知道它是龍頭時，已經有一定的漲幅了。這時散戶往往不敢再跟進，而是買一個漲幅很小的跟風股，以為可以穩健獲利，沒想到這跟風股漲時慢漲，跌時卻領跌，結果弄了半天，什麼也沒撈到。其實在強勢時，漲逝越強的股票，跟風越多，上漲越是輕鬆，見頂後也會有相當時間的橫盤，讓你有足夠的時間出局。當然，如果漲幅太大，自然不可貿然進場。　　5、喜歡預測大盤，除了極少數情況下次日大盤必漲外，短線大盤的走勢其實是不可預測的。這也就說，平日里我們散戶關注的機構測市等節目並沒有多大意義。對於看大盤做個股的朋友來說，我以為可以把大盤分為可操作段與不可操作段更有意義，至於具體區分方法有很多，比如說30日均線，MACD，或者是一些更敏感的指標。　　6、持股數目太多，這主要是因為沒有自己選股的方法，炒股靠別人推薦。今天聽朋友說這個股票好，明天看電視說那個股也好，結果一下就拿了十多隻股票，搞得自己手忙腳亂。也有人說，江恩不是說要把資金十等份嗎？哎，那是對大資金說的，你一個小散戶區區幾萬元資金也要十等份嗎？我認為，散戶持股兩隻到三隻左右是比較合適的。　　7、對主力的操盤方法沒有一個系統的認識，炒股就像盲人摸象，毫無章法，運氣好時也能贏兩把，運氣不好了就一敗塗地。所以散戶總是唱「為什麼受傷的總是我」的那個人。　　8、不願放過每一個機會，看見大盤漲了一點就急忙殺入，根本不清楚自己能有幾成勝算，結果一下又被套住了，其實這是由於水平低下，缺乏自信所致，如果你能有幾套適用於不同環境市場的贏利模式，那麼不管大盤漲，跌還是盤整，你都有穩健的獲利辦法，你就能從容不迫的等待上升趨勢形成後再介入，把風險降到最低。　　9、不能區分牛市和熊市的操作方法，散戶們總是抱有多頭思維，總是想著第二天要漲，這種思維讓大家在01年後的大熊中吃夠了苦頭。其實在滬深股市，牛短熊長是不變的主旋律，機構喜歡唱多，那是因為只有散戶做多，他們才有飯吃。對於我們散戶來說，看緊你的錢袋才是最重要的。我們要做的就是像獵豹一樣，時機不成熟決不動手，一旦出手，至少要有七成以上的勝算。在滬深股市，其實有一些勝率將近100%的法，雖然出現的頻率較低，但你若能抓住，平均每年也能給你帶來十個點左右的收益。　　以上幾點，不知是否能對你有所啟示，一個人要否定原來已形成的固定思維是很痛苦的，但要想成功，就必須不斷的否定自我，不斷的學習新的理念，才能最終走向成熟。

如何用外盤和內盤發現莊家?

在不少的證券交易軟體中，我們留意到有外盤、內盤的指標。通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，並在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。莊家可以利用外盤、內盤的數量來進行欺騙。在大量的實踐中，我們發現如下情況：1、股價經過了較長時間的數浪下跌，股價處於較低價位，成交量極度萎縮。此後，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大於內盤數量，股價將可能上漲，此種情況較可靠。2、在股價經過了較長時間的數浪上漲，股價處於較高價位，成交量巨大，並不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大於外盤數量，股價將可能繼續下跌。3、在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況並不表明股價一定會上漲。因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然後在賣1、賣2掛賣單，並自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大於內盤，使投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。4、在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況並不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然後在股價小跌後，在買1、買2掛買單，一些者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高後低位掛買單的手法，常會顯示內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼後迅速繼續推高股價。5、股價已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家製造假象，準備出貨。6、當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家製造假象，假打壓真吃貨。

教股票初學者如何看盤？

怎樣看盤呢？首先在開盤時要看集合競價的股價和成交額，看是高開還是低開，就是說，和昨天的收盤價相比價格是高了還是低了。它表示出市場的意願，期待今天的股價是上漲還是下跌。成交量的大小則表示參與買賣的人的多少，它往往對一天之內成交的活躍程度有很大的影響。然後在半小時內看股價變動的方向。　　一般來說，如果股價開得太高，在半小時內就可能會回落，如果股價開得太低，在半小時內就可能會回升。這時要看成交量的大小，如果高開又不回落，而且成交量放大，那麼這個股票就很可能要上漲。看股價時，不僅看現在的價格，而且要看昨天的收盤價、當日開盤價、當前最高價和最低價、漲跌的幅度等，這樣才能看出現在的股價是處在一個什麼位置，是否有買入的價值。看它是在上升還是在下降之中。一般來說下降之中的股票不要急於買，而要等它止跌以後再買。上升之中的股票可以買，但要小心不要被它套住。　　一天之內股票往往要有幾次升降的波動。你可以看你所要買的股票是否和大盤的走向一致，如果是的話，那麼最好的辦法就是盯住大盤，在股價上升到頂點時賣出，在股價下降到底時買入。這樣做雖然不能保證你買賣完全正確，但至少可以賣到一個相對的高價和買到一個相對的低價。而不會買一個最高價和賣一個最低價。通過買賣手數多少的對比可以看出是買方的力量大還是賣方的力量大。如果賣方的力量遠遠大於買方則最好不要買。現手說明計算機中剛剛成交的一次成交量的大小。如果連續出現大量，說明有多人在買賣該股，成交活躍，值得注意。而如果半天也沒人買，則不大可能成為好股。現手累計數就是總手數。總手數也叫做成交量。有時它是比股價更為重要的指標。總手數與流通股數的比稱為換手率，它說明持股人中有多少人是當天買入的。換手率高，說明該股買賣的人多，容易上漲。但是如果不是剛上市的新股，卻出現特大換手率(超過50%)，則常常在第二天就下跌，所以最好不要買入。　　漲跌有兩種表示方法，有時證券公司里大盤顯示的是絕對數，即漲或跌了幾角幾分，一目了然。也有的證券公司里大盤上顯示的是相對數，即漲或跌了百分之幾。這樣當你要知道漲跌的實際數目時就要通過換算。　　在公司分紅時要進行股權登記，因為登記日第二天再買股票就領不到紅利和紅股，也不能配股了，股價一般來說是要下跌的，所以第二天大盤上顯示的前收盤價就不再是前一天的實際收盤價，而是根據該成交價與分紅現金的數量、送配股的數量和配價的高低等結合起來算出來的。在顯示屏幕上如果是分紅利，就寫作DR**，叫做除息；如果是送紅股或者配股，就寫作XR**，叫做除權；如果是分紅又配股，則寫作XD**，叫做除權除息。這一天就叫做該股的除權日或除息日(除權除息日)。　　計算除息價的方法比較簡單，只要將前一天的收盤價減去分紅派息的數量就可以了。例如一隻股票前一天的收盤價是2.80元，分紅數量是每股5分錢，則除權價就是2.75元。計算除權價時如果是送紅股，就要將前一天的收盤價除以第二天的股數。例如一隻股票前一天的收盤價是3.90元，送股的比例是10：3，就要用3.90元除以1+3/10，也就是除權價為3.9/1.3=3.00元。配股時還要把配股時所花的錢加進去。例如一隻股票前一天的收盤價是14元，配股比例是10：2，配股價是8元，則除權價為(14*10+8*2)/(10+2)=13元。　　經過一天的交易，如果當收盤價的實際價格比算出來的價格高，就稱作填權，反之，如果實際收盤價比計算出來的價格低，就稱作貼權。這往往與當時的市場形勢有很大的關係，股價上升時容易填權，股價下跌時則容易貼權。在市場形勢好的時候人們往往願意買入即將配股分紅或剛剛除權的股，因為這時容易填權，也就是說，股價很容易在當天繼續上漲，雖然收盤時可能看上去股價比前一天低，而實際上股價卻是上漲了。

如何判斷主力已完成建倉？

莊家做莊過程中一般有吸貨、洗盤、拉升、派發等幾個階段，大家最關心的是建倉，若某股剛剛處於建倉階段，此時介入猶如啃未長熟的青蘋果，既酸又澀；若某股處於拉升末期，此時買入猶如吃已過保鮮期的荔枝，味道索然。了解主力吸貨的特徵與周期，有利於在庄股將要「瓜熟蒂落」之際及時採摘。大家都有直觀的感覺，表現良好的個股前期都有段較長的低位整理期，而拉升期或許僅僅十幾個交易日，原因在於主力吸貨耗時較多，正常狀態下吸貨期都在一個季度左右，具體來說，某一庄股吸貨時所耗的時間與盤大小、莊家的操作風格、大盤整體走熱有密切的關係，投資者對不同的個股可根據以下的方法判斷：　　1、對新上市的個股可關註上市數天內、特別是首日換手率。新股上市首日成交量大，應是莊家有意將其作為做莊目標，一般都會利用上市首日大肆吸納，完成大部分的建倉任務。南方建材(行情,資料)流通盤僅3600萬，1999年7月7日上市當天成交2500萬股，換手率高達70%，上市三天共成交5100萬股，換手率達145%，如此短的時間內出現大幅換手，沒有莊家的摻和難以想像的。該股在低位盤整數個月之後便緩慢回升，投資者可進一步確認莊家已在上市後數天內完成建倉，剩下的是如何選擇合適的拉升時機了。與南方建材幾乎同時上市的西藏葯業(行情,資料)，走勢與之極為相似。2、建倉完成時通常都有一些特徵，例如股價先在低位築一個平台然後再緩緩盤出底部，均線由互相纏攻逐漸轉為多頭排列，特別是若有一根放量長陽突破盤整區，更加可確認建倉期完成，即學位針進入下個階段。深天健(行情,資料)1999年7月21日上市，當天換手率65%，其後稍稍回落便在17-19元之間橫盤整理數個月，近期該股緩慢盤出底部，成交不斷增大，建倉期完成。3、從該股低位整理的時間長短判斷。總的說來，盤整的時間越長，主力越有時間從容進駐，例如西藏聖地(行情,資料)自1月起在胝位反覆整理，期間曾數次大幅放量，分別是1999年1月、3月、6月，目前又出現價量配合向整體箱頂衝擊，表明前期建倉工作準備充分，主力躍躍欲試。投資者需注意，主力建倉完成並不等於會立刻拉升，莊家拉抬通常會借大盤走強的東風，已完成建倉的主力通常採取沿某一價位反覆盤整的姿態等待拉抬時機，如江泉實業已在13元附近整理數個月，因大盤走勢偏弱，主力並未找到「下手」機會，中線投資者已可關注。

股市莊家操盤的五大策略

莊家在操作一隻股票時，對該股題材的挖掘、打壓、拉抬及消息的擴散，都是有計劃、有組織的。莊家操盤主要有五大策略：　　第一，莊家選時策略：選股不如選時，時機是最為重要的，對於莊家而言就更是如此。由於他們資金龐大，所以往往選在大眾最為悲觀、最不看好的時候進貨，而在大眾最為狂熱、失去理性的時候出貨。這樣既省力又賺錢，何樂而不為呢。　　第二，莊家選股策略：莊家主要選擇價格低於價值，具有高成長性的個股，當然有時也會選擇一些超跌的個股，進行短線炒作。大部分的莊家可以比較容易的知道哪些股票業績可能很好，哪些股票具有好的題材，因此莊家往往可以搶在散戶前面建倉，然後配合消息拉抬出貨。　　第三，莊家高位策略：當股市行情已上行了一段時間且上漲不少於30%，大部分投資者熱情高漲，而莊家此時會選擇減磅或全線殺出，如果政策面有降溫的要求那就更是如此。　　第四，莊家低位策略：當股市行情下跌了一段時間且下跌幅度較深，而且大部分投資者情緒都極為悲觀時，莊家卻會悄悄地買入股票，特別是那些加速下跌後止跌的股票和一些有實質業績支撐的績優股，它們都是莊家大規模建倉的首選。　　第五，莊家的熱點變換和板塊連動策略：莊家操盤為了獲取較高的利潤，有時會採用個股輪炒、熱點變換的策略來進行操作，以提高資金的利用率、降低持倉成本，使之可以達到最高的利潤。如炒了指標股在高位退出後炒二線股，炒完二線股炒三線股，或者一會兒大炒資產重組，一會兒大炒高科技，或炒完績優炒垃圾。虛虛實實、真真假假，使散戶不能辨明莊家真正的主攻方向，以達到長遠獲利的目的。

股票市場中莊家的分類

市場中經常聽到的莊家一般包括以下幾類：　　1、大的證券公司多是單獨做莊或與其要炒作的上市公司聯合做莊。這類莊家資金實力雄厚，且可利用上市公司的真假信息進行炒作；　　2、上市公司自己炒自己的股票，如深圳發展銀行一九九六年即動用自己的數億資金將自己公司的股票炒高了幾倍；　　3、幾家上市公司聯合相互炒作對方公司的股票，然後盈利分成；　　4、國有大企業單獨做莊，並提供資金或信息讓其相關的企業，如附屬的服務公司，或其親戚朋友當大的跟庄者，一起鬨抬股價，在達到目標價位時，通知相關企業或個人先出貨，這樣做莊者與其相關人員均可獲利。如出貨不順利，國有大企業莊家寧可自己受困，也要讓這些相關企業和個人先出貨盈利。因即使莊主的貨出不去，壓的是國家的錢，而盈利的則是與公司高級管理層相關的個人。　　讀懂莊家　　莊家的敵人不是散戶，散戶是莊家的"衣食父母"。莊家坐莊之後，要想全身而退，就要把坐莊的股票圖形做得非常好看，公司的前景描繪得極為誘人，於是廣大散戶趨之若鶩，然後庄家"功成身退"，把這些好看的圖形和誘人的前景悉數送給芸芸眾散戶去享受，自己則另謀發展去了。反之，如果莊家不能引誘散戶跟進，將股價做高之後，成本不斷增加，莫說"全身而退"，恐怕求"全屍而退"都不可能，只有以失敗告終。　　莊家的本領是以豐厚的資金為第一基礎。有了這麼多的錢，就可以"作怪"。魯鹼化工在公布虧損的中期報告之前，莊家忽然奮力撥高股價，僅用一周的時間，就把股價從15元多直掀到21元之高！令眾散戶對其中期業績產生了美麗的想像，於是奮不顧身地跟進。結果，公司忽然出了一個公告稱：該公司股價異動，但業績較差，也無其它應公布而未公布的事項，提請廣大投資者注意風險。要命的是，在此之前，這種提示公告早已成了莊家與上市公司連手做莊慣用的手法。幾乎每隻股票在炒作的中途，都要用這種公告來震倉，把不堅定分子清除出去，莊家輕裝上陣，全力拉抬。於是，許多散戶在公告後都做了慣性理解，認為必有重組在後！於是紛紛追高或逢低接盤。結果，這次居然例外：中期業績果然不佳，居然"扭贏為虧"！重組也不見動靜---原來公司的公告破天荒地成了大實話。莊家利用散戶的逆反心理，溜之乎也。股價也從21元直摔到13元多，把眾接盤散戶套得臉色變紫！　　在兇惡的莊家面前，就要看散戶的"定性"和"功力"了。　"定性"就是要沉穩地對待股價走勢，"功力"就是敏銳的洞察力。像ST粵海發，從10元多一直炒到近30元，一路穩健上揚，風雨無阻。說明莊家志在長遠。果然，中期業績從去年的嚴重虧損忽然變成贏利高達0．5677元，一躍成為滬深兩地少有的績優股---重組大見成效。這樣的股票，從走勢中可以發現莊家的決心和毅力。而像ST農商社，在10元至12元多的高位做出一個標準的"M頭"，便預示莊家想走人，中報果然令人寒心：公司已資不低債，該股於是應聲連續跌停，如今股價已腰斬了一半。　　要跟好庄，只要打開K線圖，一個個地去尋找，總可以找到"堅定的莊家"的蹤影，也總可以發現莊家拉高出貨的痕迹。不斷研究莊家，進而讀懂莊家，便可最終戰勝莊家。

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