錢生錢入門哲學：首筆投資在財務教育

　　錢生錢入門哲學：首筆投資在財務教育

　　《投資者報》評論員 鄧妍

　　文字淺顯、直白，道理簡單易懂，就像是作者歐利維埃?塞邦面對面演示PPT。這是讀《人人都能成為有錢人》一書的第一感覺。

　　儘管中國資本市場到今年恰好20歲，股票投資已深入人心，其他門類的投資品種近些年也發展迅猛，但不少人對於投資理財的概念依舊模糊。本書是一部入門級讀本，正適合還不了解資金積累、資產配置以及對理財存在認識誤區的讀者，書中詳細闡釋了股市、房市的投資心得，而且，它還告訴你如何抗通脹。

　　與大多數人認為和相信的理念恰恰相反——不是一定要有錢，才可以變得更有錢。塞邦認為，發財可以從微薄的薪水開始，且可以根據不同的情況選擇不同的戰略，例如如何不花一分錢就可以購買不動產，如何在相同的情況下讓你的金錢投資比在銀行高出5倍到10倍。

　　他在書中展示出理財的關鍵，並系統地將其歸納為三大板塊：資金積累、資金投資和資金維護。

　　把握財富增值機會

　　讀本書時，正好看到一段故事。

　　33年前，四川的湯婆婆在銀行存了400元錢，這筆錢當時可以買下一套房子，但她忘了取。最近取出來，連本帶息835元。這筆錢，當時可以買400斤豬肉，1818斤麵粉，727盒中華，或50瓶茅台；現在，只可買420斤麵粉，69斤豬肉，20盒中華，1瓶茅台。

　　寫故事的作者感嘆銀行很黑，「難怪林毅夫說，窮人把錢存入銀行，實際上是補貼富人。」

　　湯婆婆的問題或許在於，她沒把400元錢進行投資，以致錢只能生利息，卻不能下金蛋。

　　這個故事的「幕後黑手」實際上是通貨膨脹，最近物價上漲，CPI（居民消費價格指數）迭創新高，網上開始流傳一首改編歌《漲（掌）聲響起來》，重填的歌詞寫盡了草根對生活艱難的感慨。

　　改寫歌詞的人，最後的結論非常頹喪。其實，大可不必那麼悲觀，社會在不斷進步中。相較33年前，我們幸運的是，有了很多投資理財的產品，有了很多能讓財富增值的機會。

　　關鍵的問題在於，你得學會把握這些機會。

　　拆解四類抗通脹投資方式

　　當下，很多人都糾結在如何抗通脹，本書對此亦有不少篇幅涉及。其實，對抗通脹簡而言之有四種投資方式：投資房地產、大宗商品、股票或者債券。

　　投資房地產需大量資金，「散戶」一般無法企及；債券投資，目前國內市場除國債外，百姓進不了債券投資圈子，這個圈子是機構投資者游弋的地帶，如果仍想做一些低風險低收益的債券投資配置，可借道債券類基金。

　　購買大宗商品是被推行了很多年的抗通脹方式，在上世紀80年代極為盛行，即通常說的囤米囤油，用什麼就囤什麼。但今非昔比，今天已不用再如此笨拙地囤實物，完全可以通過「資產化」手段來實現。

　　舉例來說，大宗商品里的黃金投資就可有三種途徑：買實物黃金，去銀行購買紙黃金，借道投資於有實物黃金支持的黃金基金。

　　儲備黃金如今已不是個人行為，今年前10個月，中國買入了209.7噸黃金，較上年同期增加近五倍。世界黃金協會估計中國的黃金需求將會在十年內增加一倍，因為有更多的中國投資者願意持有貴金屬。

　　海外投資者喜歡選擇的黃金基金「中國讀本」是，目前國內首隻黃金基金——諾安黃金基金已獲批，通常來說，這類產品結構簡單、交易渠道便利、交易成本低廉，更適合普通黃金投資者。隨著其他公募基金逐漸躋身黃金投資，將改變國內黃金投資「重實物化黃金、輕資產化黃金」的格局，讓黃金投資從「實物化」走向「資產化」，投資者屆時也能有更多選擇。

　　指數化投資有優勢

　　在股票投資方面，如果擔憂1800隻個股難以分辨明晰，可以考慮指數化投資。指數化投資的優勢是，能最大限度地降低投資組合的非系統性風險和投資成本，確保投資者能夠獲取市場平均收益。

　　去年的基金市場，表現最佳的是指數基金易方達深100ETF，這也催生了如今的指數投資大戰烽煙四起。不僅公募基金在爭奪指數市場，銀河證券最近也推出了國內首隻券商定製的指數理財產品「銀河99集合資產管理計劃」。

　　從長期來看，在整體經濟向好、基本面向上的市場環境下，指數化投資比主動投資具有更高、更穩定的收益。晨星的研究數據也顯示，過去20年來指數化投資的回報率優於80%以上的同類主動型管理的基金。

　　近期值得關注的是，由於易方達深100ETF主要覆蓋在深圳交易所上市的中小盤股，這讓上海交易所「分外眼紅」，於是，由華泰柏瑞開發的滬市中小盤ETF針鋒相對地問世。

　　這些覆蓋中小盤的指數基金意義在於，明年作為「十二五規劃」開局的第一年，中國經濟正式站在了「產業轉型」的起跑線上。而中小盤指數的成份股，多數為尚處於成長階段初期或中期、市值還未充分擴張，但面臨著未來較好的市場需求的「潛力中小股票」，無論是盈利還是成長能力，或是市場口碑，不少公司已經開始初露「優質股票」的端倪。

　　在未來的市場上，如果投資人看好滬市中小盤行情，可以通過上證中小盤ETF來參與；一旦認為市場風格將轉為大盤藍籌股行情，則可在二級市場拋掉中小盤ETF，當天即可在場內買入大盤風格的ETF如上證紅利ETF、上證50ETF或上證180ETF等，交易傭金不高於千分之三，還免交印花稅。

　　拆解完四種抗通脹的中國投資攻略後，是否仍覺得迷惑？確實，學校從來不教授金錢知識，唯有靠自己補足知識。正如塞邦在書中臨近結尾處所言——最好的投資就是：學習學習再學習！

　　首筆投資應該用在財務教育上。這是你能做的最好的一件事。「培養知識，藉此擴展前途」。越熟悉投資目標，越有機會致富，越能抓住出現的機會。

　　如果一無所知，你什麼也不會做。