一位美股交易員交易入行感悟

　　我的交易生涯從07年10月1日開始，到目前為止，共交易了29萬多筆。買賣股數6千5百多萬，資金曲線圖成穩定增長狀態，從入行的新人到略有小成的老手，天道酬勤，一切還算順利。這裡寫點個人感悟，供大家探討。 　　一．機械的執行自己的交易法則。 　　雖然總體劃分，我的交易方法應該屬於直覺交易系統，但其實是有自己嚴格的進出場+倉位控制規則的，甚至我相信如果我願意，我能夠用計算機代替我來操盤。這也是我的業績一直非常穩定的原因吧。 　　每天我操作的股票中80%都是虧損的，20%的盈利股票中的大約1、2隻給我回報大額利潤，其餘則盈虧抵消。所以，當我面臨虧損時，我現在已經有足夠信心和耐心等待盈利交易的出現，不會像新手，怕賠錢，也怕賺錢，因為我已經觸摸到了投機行的真理：高勝率不代表賺錢，低勝率不代表虧錢。當機會來臨時，迅速加碼累積頭寸，當不利情況出現時，不顧一切出逃保命，然後其它的事情就是發現機會，擴大戰場的問題了。根據統計也可以推知：交易次數越多，資金曲線圖波動越少，每天1，2千筆的交易保證了我基本上每天都是盈利的。 　　現在一天下來，賺了還是賠了已經不是重點，我現在關注的重點是每天我是否一貫的執行了交易法則，雖然這個東東一直固化在大腦中，沒有系統整理過，但絕對符合教科書所描述的交易原則。 　　現在交易變得有些枯燥，但更加遊刃有餘。對比起初學時每天盤後還練練鍵盤，每天走在路上都在想今天如果這麼做是不是可能會更好，甚至做夢都還在交易，現在可有些不思進取了。但我相信，其實還可以做得更好的。 　　短線交易的確能很快鍛鍊出淡然面對虧損的心態，但缺點也是顯然的，無法持長，很多時候我都是沒有耐心等待而出場。優點也很多，尤其是培養出了很強的風險意識。不怕大家笑話，我現在還是以存定期為主，面對A股09年以來的牛市，許多同事都參與了，但因為我覺得我沒有發展出一個合適的交易策略，就不能盲目入市，所以一直到現在也沒輕舉妄動。我知道很多套在A股中「長期投資」的美股交易員，這說明不熟不做很重要。 　　由於最近一年的周末一直忙於和未婚妻約會遊玩，荒廢了學習。因此一直也沒有時間去研究系統的A股操盤策略，大家不要學我。 　　二．沒有投機取巧，交易本領只能從實戰中學。 　　學習交易是一個艱難的過程。難在心態的突破上，有的人天生比較能夠承擔虧損，有的人天性謹慎，遲遲不能突破，但我們大部分人都屬於中間水平，這說明很多都還是可以通過學習來改進的。學習是一個主觀能動的過程，在交易領域，「勤奮」一詞永不過時。 　　做交易，不要太在意結果。這說起來很容易。但其實只有新新手和老老手能做到。為什麼呢？新新手剛上來，師傅說咋就咋做，沒有觀點，也知道剛學習賠錢很正常，但同時也沒有交易的規則，於是賠錢。賠了半年了還不知道為什麼賠錢，也還不知道什麼時候該進該出，心卻的確是賠怕了，又覺得自己也熟悉都這麼久了，也不該算新手了，到賺錢的火候了還沒賺錢有點不應該。於是交易結果開始左右心態了，變得怕賠錢了。某些公司還會看業績來決定去留，這時候再說「不要太在意結果」很難。老手知道錢是怎麼賠出去的，每次進場就想好了這筆可能賠的會是多少，是不是在自己心理和資金可承受範圍，因此不怕賠錢。 　　很多人問我如何學習交易，我只能說世界上交易方法萬萬千，我只是會其中一種而已。但學習交易的道路則只有一條：從實戰中學，不要問你身邊的人這次如何看，這下該怎麼辦等等，平時多仔細看他怎麼做，模仿其神然後自己體會比什麼都重要。就像你剛學游泳，帶著救生圈、反覆閱讀游泳指南，求人指點是永遠學不會的。要克服恐水症，嗆幾口就不怕了。然後就是反覆在水裡掙扎，嗆的次數越多，心態就越好了，不久就知道怎麼換氣而不容易鼻子進水了。熟悉了水性，也就很快學會游泳了。 　　我每次的自我突破都來自於虧錢，幾天連賠會讓我反思是不是心態變浮躁了，就會變得更加冷靜。大虧會讓我反思是不是忽略了某些市場因素，但同時也使我對風險的承受力更強，結果是收益更高。比如上月有一天我在一隻單子很薄的股票上開盤就買了5000股，但等賣出時，卻把價格打跌了7毛錢，一個是大盤大跌追不上價，一個是單子太薄，承受不了那麼大的賣壓，結果那筆賠了約3k美元，那是我少數幾筆大額虧損，但從此以後，我的風險控制中就很在意買賣雙方單子的厚薄了。我屬於謹慎型的那種，虧損也使我的風險承受力越來越高。從以前虧一筆幾十心疼半天到現在一筆虧個上千美元而毫無感覺，這就是心態的一種進步，而這都是實戰練出來的。 　　有人說：從來只說有練兵之法，將將之術，但從無練將之法。將，都是實戰中打拚出來的。很對！ 　　學習過程肯定是一個尋找聖杯的過程，這需要付出大量的勞動。比如我跟新人說練習鍵盤很重要，到美國0.2秒的網路延時對我們都會很有影響，手快是一種絕對優勢，但很多人依然不喜歡干這簡單、便宜而又提高迅速的活，那就只好給市場付費學習了。有人說看不懂我的操作過程，因為速度太快，我是完全把自己當成是電腦了。我說可以用盤後數據測試你的交易方法是否可靠，包括A股，總比你啥也不知道就進去買套要好，但依然很少有人響應。很多人憑直覺搶帽子，但畢竟人搶不過計算機程序。恕我孤陋寡聞，這兩年來，我很少看見有人靠搶帽子而穩定盈利的。 　　學習的過程是痛苦和帶有直覺的，但慢慢在碰壁中有了自己的規則後，你就應該更加依賴規則，否則你會一直停留在追漲殺跌中茫然，最後你終會在規則之上自由發揮，遊刃有餘，甚至連偶爾的衝動都是市場在給你送錢，那就是交易的最高境界了。 　　三．多讀書，少玩遊戲。 　　對於那些立志以此為生的人來說，平時讀讀書，研究一下交易策略、看看盤絕對好過每天下班後回家玩遊戲。市場是一個博弈的場所，有人說回家打打遊戲有利於保持戰鬥力，沒錯。如果你想一直做操盤公司中的一員小將，只要安於現狀就好了。但如果想向大投機家們看齊，成為將將之才，學習和研究總是必要的。書讀百遍，其義自現，特別是那些國外的優秀書籍，如《海龜交易法則》、《通向金融自由的王國》等等。多幻想一下自己3年後可能會處在一個對沖基金經理的位置，操縱著數億資產，然後再去想想如果真想達到那樣一個位置，又需要哪些知識和步驟，需要先怎樣證明自己，那樣就有學習的動力了。 　　交易這個行當不像做企業，還可以去全職修個MBA什麼的，這行的學習完全來自於自覺和主動。許多真正實踐中立馬能夠賺錢的知識那都是保密的，你能夠看到的都是過往的、基礎的、但絕對是最重要的，所以我們才要博覽，擇其適者而發揮之。 　　另外紙上測試也是一個學習的方法，至少可以知道哪些操盤策略會有哪些優劣勢。他們的盈利主要是來自哪些特徵的價格波動模式？是否適合自己的個性？這能樹立起我們對自己操盤策略的信心。比如我用A股測試了突破20日最高價入場，3ATR止損，發現盈利主要來自於大牛市，熊市會連賠，震蕩中會賺賺賠賠，牛市一來賺一波大的。這就和我現在的盈利模式差不多了，我就很感興趣，就有繼續研究下去的必要了。然後又會想：為什麼是20日？3ATR，可不可以換成別的參數？可不可以用60日均線進一步過濾一些虧損？這樣一來，研究就深入了，自己在這個過程也就會對於系統性交易有了進一步的認識。也許不經意之間就發展成為了自己的秘密武器。但是你給人用，多半人家是不用的，因為他沒有你那個自信，畢竟他沒有經歷過你所經歷的，這就是積累。 　　四．別眼裡只有交易。 　　題外話，別為了交易而交易，交易只是一門養家糊口的技術+體力活。想戀愛的趕快去戀愛，該結婚時就去結婚吧，別耽誤了大好青春，套在死胡同里出不來了，生活應該是多面的，該享受時也得享受下，我們是為了更好的生活而交易，而不是為了交易而活著。過去的我，編程狂、交易狂、研究狂一個，弄得現在回憶起來都是灰灰的一片空白，今年有了老婆才改過來，生活豐富多彩了點，游泳、旅遊、美食、農家樂都玩，但是作息和學習又成了問題…… 　　也許等春節回憶起來，今年最大的收穫不是賺了&位數，而是終於成家了。 　　(作者：歲月飛花)
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