bdpqlxz--bdpqlxz--如何成為有錢人，像富人一樣思考

有錢人最關注什麼：第一，健康；第二，財富的保值；第三，財富的傳承。我對這三個問題進行深入思考的時候，我發現，追求健康的目的是為了追求幸福，而幸福的最大因子是快樂。財富保值的最大核心是戰勝通貨膨脹，也就是資產安全。財富傳承的核心是傳承理財的方法和經營家族資產的能力。那麼我用一句話總結就是，在保證資產不受損失的情況下去爭取，至少要跑贏通貨膨脹的財富增值，而在追求財富增值的過程中必須保持快樂的心境。所以，放眼過去100年未來100年，股票是最安全的資產，將從戰勝通貨膨脹，實現財富穩定增值和快樂人生兩個角度去講。

首先，什麼樣的資產最安全。大家都說股票市場風險很大，但是對不對呢？我們通過看幾個例子，我們就會知道，股票是風險最小的資產。我們一般在配置資產的時候，有這麼幾個選擇，存銀行或者買債券、買黃金、買房子、買股票。那麼這幾個大家最常見的資產當中，他們的風險和收益到底誰更大誰更小呢？我們通過研究美國近37年的數據，我們發現，股票資產是最安全的。為什麼要看37年的數據呢？主要是因為布雷頓森林體系崩潰後，資金推動逐漸成了資本市場活躍的重要力量，因為美元與黃金脫鉤了，全世界用以衡量價值的東西不再是黃金而變成了紙幣，這為通貨膨脹埋下了隱患。所以，我們要研究最近37年的，對我們今後的投資才有意義。

首先，我們來看把錢存銀行。千萬不要把錢存銀行，這是最不安全的資產。如果按照年利率3%複利增長，37年，資產增值199%，就是資產變成了原來的3倍，年平均收益率5.3%，感覺還不錯，但是別忘了，美國近30多年，CPI平均值大都在3％，而且很多國家把3％的CPI變動作為調控目標，就是大家所說的適度通脹可以促進經濟的發展。所以，扣除通脹後，存銀行不會起到增值的作用。

其次，我們來看黃金。很多人認為買黃金可以保值增值。實際上大錯而特錯。為什麼呢？我們來看看最近37年黃金價格的變化。黃金的價格，我們可以分為4個階段，第一個階段是黃金本位時代，黃金價格每盎司就30－50美元波動；第二個階段是黃金與美元脫鉤之後的走勢就是從1972年到1980年，8年黃金價格漲了800％，但是從1980年到2000年的20年里，黃金價格就再也沒有創過新高，20年的時間，不但沒漲，而且是跌的。80年到90，全世界政治動蕩起伏，黃金一會漲一會跌，但是到了90年代，全世界幾乎沒有通脹預期，也沒有人買黃金了。那麼2000年以後，黃金又開始了牛市。我們看整個37年，黃金漲了1300％，就是翻了13倍，平均每年35％。看看還不錯啊，但是別忘了，如果你買在黃金的歷史高位上，可能20年都不能解套。我們看看黃金的第一輪牛市，8年翻了12倍，但是這輪牛市，8年半漲幅240%，就是說翻了2.4倍。也就是說，黃金將來增值的速度會很慢。而且，黃金今後的走勢是不是要走牛市，本來就得打個問號，美元能貶值到什麼程度？就算是美元繼續貶值，黃金也沒法回到金本位的貨幣支付手段了，也就是說，黃金將來就是一個金屬。不要過高的估計了他的價值。好，這是黃金，下面我們看看地產。

這是美國近37年住宅價格指數圖。從1972年到現在，住宅價格指數一路穩步走高，儘管過程中有過調整，但是整體呈現上升趨勢，如果沒有在短期內得到過爆炒，地產的確起到了保值增值的作用。那麼他增值的效果如何呢？通過這個圖標，我們發現，近37年，美國住宅價格指數翻了4.7倍。平均每年12％的收益。所以，買房子可以保值，戰勝通脹，但是他也就這個功能，指望買房子發大財比較難。或許大家不這麼認為，因為最近幾年我們很多買房子的，賺了很多差價，都增值了。其實，這是一個誤區。為什麼呢？因為，我們正好經歷了房地產改革後的一個爆發期，在房價突然從一個住房變成商品的時候，房價有了一個脈衝，被我們遇到了。但，這絕對不是常態。常態是房子慢慢的增長，而且速度是很慢的，也就是可以戰勝通脹而已。

那麼接下來，我們看看，大家都認為風險很大的股市。先看道瓊斯工業平均指數。道瓊斯工業平均指數從1974年的584點到2007年的140000點，33年翻了23倍，平均每年69％。這個是標準普爾500指數，在33年的時間裡，犯了18倍多，年均收益率55％。那麼到了現在，我們就已經很明白了，投資股市獲取的收益要遠高於其他投資品，如果你選的股票足夠好，其收益率還不止這樣。我們剛才看了，道瓊斯工業平均指數33年翻了23倍，標普33年翻了18倍，這是為什麼呢？因為道瓊斯工業品平均指數的成分股都是好公司，成分股會不斷的調整，我們只要能找到可以存續時間夠長而業績都穩定的公司，收益率就可以超越平均指數，如果我們買入的是成長股，那收益率就更可觀。毫無疑問，投資股市的收益率最高，就意味著風險其實是最低的。那麼為什麼大家還覺得股市風險高呢？那是因為股市波動大。如果股市像房地產那樣，沒有那麼大的波動，尤其是沒有那麼大的向下波動就好了。對，非常正確，但是有沒有辦法讓這種波動變小呢？如果股市長期看是收益率最高的，而向下的波動也變小了，不就解決這個問題了嗎？

如果我們能避免資產的向下波動，那麼接下來就要考慮將來中國股市有沒有這麼大的收益率了。我們剛才舉的例子都是美國的，如果拿日本股市來說，最近20年收益率並沒有那麼高啊。好，那接下來我們就看看美國股市的大牛市是怎麼形成的。

我們先來看看美國經濟增長的問題。1972年美國的GDP是4.1萬億，2008年GDP為11.65萬億，36年增長184％，平均每年5％，但是實際上每年並沒有這麼多，5％是複利增長後又進行平均的，美國經濟增長速度只有2%，3％，有的年份還是負增長，但整體是呈現增長的。GPD增長了184％，那麼物價呢？物價37內漲了416％，購買力還不到原來的20％，也就是說，隨著經濟的增長，購買力會逐漸降低。這是為什麼呢？這個好像是個定律。我們國家也是這樣，這麼多年，我們的經濟增長速度多快啊，但是物價漲的也很快。看看自己身邊的例子就都清楚了。我小的時候，買個油條只需要幾分錢，現在呢要一塊錢，這也是幾十倍，購買力也下降了很多。大家想一想這是為什麼？是通貨膨脹導致的，大家都知道，但是為什麼會有通貨膨脹，我們可以用貨幣供應量太多了去解釋，但為什麼會多呢？其實，很簡單，一個是這個社會到底需要多少貨幣量，實現沒法知道的很精確，第二，很多財富暫時沉澱起來了，比如向少數人集中了，但是這些少數人不見得把錢都花掉，存起來了，充當了中央銀行了，但是時間長了，社會上的貨幣量肯定不夠了，就要繼續投放，但是那些原來沉澱的說不定哪天就出來流通了，如果央行應對不及，貨幣量就會突然增多，導致物價上漲。所以，全世界央行都在把維持物價穩定作為其核心目標，但是很難。只要經濟增長，就會有越來越多的人需要貨幣，你就得增加貨幣，所以，通貨膨脹是常態。既然是常態，通貨膨脹就沒法避免了。

我查了一下美國物價和貨幣供應量的對比圖。大家發現沒有，物價上漲的和貨幣供應量幾乎是同步的，貨幣供應量漲，物價就漲，而且貨幣供應量比物價漲的快，尤其是最近這十幾年，格林斯藩做美聯儲主席的這些年，貨幣投放量非常大。那麼貨幣投放量大。我們看一下他們增長的具體速度。美國的GDP36年翻了1.8倍，CPI卻漲了4倍多，而貨幣供應量漲了10倍多。我們就發現個問題了，經濟漲了，物價漲的更快，物價漲的再快也沒有貨幣供應量增加的快。那麼解析來我們就要思考一個問題了，多餘的錢哪去了。有人說都去了銀行了，不全對。在銀行裡面存的錢，我們可以認為都是多餘的錢，他沒有出去流通嗎？但是還有一部分去了股市了，而且銀行的錢還會隨著股市的好壞進行轉移。大家再思考一個問題，如果沒有股市、期市會怎麼樣，那麼錢都去了銀行了或者流通了，如果流通了，那物價漲的更快，如果都去銀行了，要麼是銀行付不起利息倒閉了，要麼就是存款要收錢。所以，有了股市，銀行的壓力減輕了。我大學的一個老師曾經說過，自從貨幣退出了貨幣支付領域，股市的誕生和發展就有了必然性，因為發明股市就是為了吸收多餘的資金。還能給需要錢的人融資，多好。看來，多餘的錢去了股市了。那麼這個貨幣供應量和股市有沒有直觀的連續呢？有。我們自己國家的股市就表現的很明顯，我們來看一下。

我又查對了我國的貨幣供應量和上證指數的一個對比圖。發現，貨幣供應量同比增長只要是上升的，股市就是漲的，同比變動是下跌的，股市就是跌的。而且是貨幣供應量先出現拐點，股市再出現拐點。貨幣供應量的同比變動幾乎成了股市的先行指標。所以，現在很多人在看著央行的動向做股票看來是有道理的。

我們來重新看一遍這裡面的邏輯。經濟增長，物價上漲，物價漲了會伴隨著貨幣投放增長，貨幣投放增長，股市會漲，而且是越到後面漲幅越大。這就說明，只要經濟是漲的，股市就是漲的，股市是經濟的晴雨表。經濟漲的越快，股市漲的越快。而且，我們也非常明白了，在所有的投資品中，股市是收益率最高的。

接下來的問題就來，中國未來的經濟會一直漲嗎？會一直高速的漲嗎？我覺得會，而且是中國將引領全球經濟增長，21世紀屬於中國，中國股市也將邁向萬點大關。那麼靠什麼來拉動呢？城市化進程加速、人民幣國際化加速、現代化進程加速。這個都是老生常談的問題，這裡就不多講了。關鍵是這點，第四次技術革命對我們很重要。第一次技術革命，蒸氣機，那個時候我們壓根就不知道這是什麼東西。第二次電的發明和使用，我們更覺得是稀奇玩意，第三次，計算機的發明和應用。這個時候我們明白了，我們落後了，我們要追趕，所以，我們才進行改革開放，30年，我們取得了很大成就。追趕型的經濟增長模式到了現在，沒法玩下去了。資源有瓶頸了，環境受不了，現在要搞新能源。而這次，我給他定義為第四次技術革命。而這次，我們和發達國家站在同一個起跑線上。最重要的是，我們現在已經意識到這個東西很重要。不僅要搞，而且要大搞。和發達國家一起搞，制定標準，享受先進的技術。因此，21世紀對中國來說，是最後一次可以讓我們成為發達國家的機會。如果抓不住，就再也沒有這麼好的機遇了。而且現在我們意識有了，只要有創新意識，只要勤奮，肯定會有成績，而這兩條都不缺，國家也很支持。所以說，未來的世界屬於中國，未來的資本市場也屬於中國，中國的資本市場更屬於世界。

永恆的法則是追求絕對收益。只要你能做到風險可控的情況下穩定盈利，就一定能笑到最後。持續穩定的盈利勝於短期暴利。就像龜兔賽跑，如果賽跑期限是50年，烏龜還是會贏。每年25%的年化收益率10年就十倍，20年100倍。活的久才是最重要的。

想成為未來的富人你總得做點什麼？

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