米族金融：化解網貸行業流動性壓力 合規調整見資產風控實力

米族金融：化解網貸行業流動性壓力 合規調整見資產風控實力

行業的成長和個人成長類似，過程中難免經歷波折和痛苦，但這往往也是蛻變重生的關鍵節點。

這個夏天，網貸行業來到了又一個艱難時刻。去偽存真和優勝劣汰同時集中出現，行業風險被某些媒體和鍵盤俠惡意放大，眾多因素疊加起來，造成了行業情緒空前低落、用戶群體恐慌、合規向好平台被牽連擠兌——事態波及全行業，急需大家共同積極面對、協力提振行業信心。

（網圖）

此次行業出清面臨的最嚴峻考驗就是眼下的信任危機。質疑恐慌情緒蔓延迅速，擠兌提現大面積出現，而平台的加速退出又助長加劇了這樣的悲觀情緒，逐漸形成了一個惡性循環。

米族金融表示，目前我國投資者風險教育道阻且長，外加長期行業信息不對稱，面對行業性的震蕩，很多出借人難以從專業角度進行正確的分析判斷，恐慌撤退在所難免。但事實上，盲目擠兌不僅造成了一些合規平台被「擠垮」，更會引發流動性風險，不利於行業長期健康發展。

全行業面臨流動性壓力債權轉讓或是合規化解方式

作為信息中介機構，網貸平台的角色是居間撮合——出借人一方有富餘資金和投資需求，借款人一方有融資需求。出借人對網貸平台提供的借款項目信息進行自主評估判斷，並決定是否出借。出借成功後，所形成的就是普通的債權債務關係，借款金額、期限都是受法律保護的。和線下的借款關係一樣，在債權債務關係存續期，出借人想退出去的話，就得先找到新的債權人來接手這個債權。在網貸模式下，類似的方式是債權轉讓。

債權轉讓是網貸平台上的正常流動現象，但和在線下借款關係中尋找新債權人需要時間一個意思：債權轉讓也不是你點一下按鈕立刻就能匹配到合適的人選，甚至有時也存在可能短期內找不到人來接手的情況。另外比如眼下的情況，行業中出借人可能會相對減少、出借意願相對降低，那麼債權轉讓的速度也會相應降低。

米族金融表示，這是由P2P平台的業務模式和信息中介的性質決定的。在P2P模式下，需要先有資產再匹配資金，二者是一一對應的關係。比如一個借款項目為金額1萬、期限6個月，那麼出借人及債權轉讓時的受讓人也是這個需求才能匹配成功。否則就有可能是期限錯配甚至假標自融。

某些平台可以做到快速退出項目，甚至不需要經過債權轉讓的環節，這並不是平台操作性好、流動性好的意思，而很有可能是個可怕的信號：這個出借項目的底層資產是假的。某些平台通過發布假標進行自融，用新進資金填補舊缺口，這是以P2P之名、行龐氏騙局之實的非法集資行為，一旦新資金斷流，平台就分分鐘暴雷了。這在本次行業震蕩中也是屢見不鮮。

低頻次債轉符合監管規定

事實上，出借人之間低頻次債權轉讓是符合監管要求的。同時，這也是平台更合規向好、更有利於保障出借人利益的方式，是行業健康向好的趨勢之一。目前，基於化解債權擠兌及流動性問題的考慮，包括頭部平台在內的一些合規平台都在適當採用。

57號文對出借人與出借人之間的債權轉讓進行了明確規定，文件要求對出借人之間的債轉進行合規分類，出借人之間低頻次債權轉讓為合規，但以活期、定期理財產品的形式對接債權轉讓標，由於可能造成資金和資產的期限錯配，應認定為不合規。

保障看資產和風控

不論是債權轉讓或是其他合規業務行為，對目前的P2P行業來說，回歸本質、著眼於資金和風控實力才能確保平台禁得這場風暴洗禮。而這也是米族金融穩健前行至今的兩大看家本領。

資產是P2P業務的基礎，好資產是P2P平台健康發展的關鍵。米族金融堅持深耕個人消費信貸及消費分期類資產，平台資產均經過優質嚴選，借款人都是有真實消費行為、信用記錄良好的特定人群。平台嚴格限制信用貸款的使用場景，用途和借款人資格，大數據債權匹配系統確保債權關係清晰，先有標的再匹配資金，保障借款人與出借人點對點匹配。消費金融資產小額分散，具有先天合規優勢。米族金融平台出借人平均借款金額為2.8萬元，遠低於20萬的合規限額。

風控紮實。嚴選資產的過程也就是選擇優質客戶的過程。在此之後的風控環節，米族金融從審核技術、貸後管理、第三方擔保等方面層層把控，以保障出借人的資金安全和出借權益。

在審核技術上，米族金融自行研發了全流程智能風控系統「獵隼」。以自有大數據為基礎，融合了複雜關係圖譜，分類成諸如用戶階層、行為習慣、風險特徵等多個維度，對借款用戶進行全面立體畫像，提高了反欺詐的效率以及精準程度，結合美國Sparkling Logic決策引擎系統，進行全流程多維度風險防控，將風險防控落實在每個環節。

在貸後管理上，在傳統催收方式之外，米族金融還引入了網路仲裁系統，提升效率的同時也提高了逾期處理的成功率。

此外，米族金融還引進了第三方擔保機制，推出「安心寶」計劃，此部分資產由優質保險公司或第三方融資擔保公司提供本息擔保。若借款人違約，則依據「安心寶」項目協議，出借人權益會得到上述機構保障。

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