五一理財秘籍 利率高達7% 坐享5天收益！

　　五一節快到了，又到了國債逆回購最佳操作時間， 隨著小長假逐漸臨近，截至記者發稿，上交所國債逆回購利率GC001(204001)今日(4月26日)，利率一度沖至8.8%。

截至2018年4月26日11:30

　　近期恰逢月末和小長假前夕，資金面趨緊，國債逆回購利率居高不下，以GC001為例，4月20日最高升至18%， 23日為10.05%， 24日為12.20%，而隨著25日降準的實施，利率有所回落，但最高也達到了10.10%。

　　隨著五一假期將至，面對海外市場以及政策面上的不確定因素，對於持幣的投資者來說，選擇國債逆回購是個很不錯的選擇。

　　從利率角度來看，市面上同期的其他高利率理財產品大多未超過5%，相對來說，國債逆回購的誘惑力更大。

　　五一假期A股休市開市表

資料來源：國都證券

何時操作能獲得較高收益？

　　需要注意的是，國債逆回購日內利率波動比較大，所以該選擇什麼時間點進行逆回購，是有一些規律可循的。

　　一般來說，星期四、月末、季度末、年末，重要節假日前兩天，1日回購品種價格通常較高。市場資金面緊張價格通常很高。

　　而一天中，按照以往規律，11:00-14:00之間是利率或出現最高點，14:30以後由於接近股市收盤，需要借款的人基本上已經借到了，利率會降低。

　　不過，就中證君近幾日觀察盤面利率變化發現，利率高點出現在14:30之後概率較大，進行逆回購的投資者還需注意。

　　1天國債逆回購坐享5天收益

　　根據目前國債逆回購的規則，回購計息天數為資金實際占款天數。

　　也就是說假設今日(4月26日)操作並成交國債逆回購1天期，可享受五一假期收益5天。而節前最後一天資金可用於場內交易(或繼續購買國債逆回購)，節後第一天資金可取，靈活自在，理財炒股兩不誤。

　　五一假期逆回購可用可取時間表

資料來源：國信證券

特別提醒

　　4月27日購買1天、2天、3天、4天國債逆回購，計息天數僅為一天，均為5月2日資金可用，5月3日資金可取。

　　小提示

　　對於國債逆回購的新規則，不少投資者在後台留言問過中證君，為什麼星期四成交1天期逆回購能夠有3天的收益，而周五成交1天期、2天期、3天期只能有1天的收益？

　　中證君在此為大家解答——

　　名義天數是回購產品的期限，比如1天期回購品種GC001的名義天數為1天。

　　而資金實際占款天數，是指當次回購交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的實際日曆天數。

　　通俗一點解釋就是，計算股票賬戶資金可用但不可提現到銀行卡的天數。

　　一般情況下，回購名義天數和資金實際占款天數一致，但在節假日前，因交易所市場節假日休市，資金不能夠提現仍處於被佔用的狀態，因此出現二者不一致的情況。

　　例

　　舉個小栗子

　　周四成交的1天期的國債逆回購，周五資金回到股票賬戶中，你可以買股票、買基金或者繼續操作國債逆回購，但無法提現到銀行卡，周一才能提現。資金實際佔用了周五、周六、周日三天的時間，所以每周四的1天期國債逆回購的收益都是按3天計算的。

　　而周五無論成交1天、2天、3天期的國債逆回購，資金都是周一到賬，周二可提現，所以資金實際佔用天數就1天，實際的計息天數也就只有1天。

　　如果還是計算不過來，那就把下面這張表格保存下來，操作的時候對照一下。

　　短期回購品種資金實際佔用天數情況表

資料來源：集思錄

國債逆回購科普

　　所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款，也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益，逆回購的安全性超強。

　　與股票交易不同的是，逆回購在成交之後不再承擔價格波動的風險。

　　國債逆回購的收益

　　逆回購交易在初始交易時收益的大小早已確定，因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關。

　　從這種意義上說，逆回購交易類似於抵押貸款，它不承擔市場風險。

　　國債逆回購分為滬市和深市，滬市以2040開頭，委託金額至少10萬元起(1000張)，委託數量為10萬元的整數倍(1000*N張)；深市以1318開頭，委託金額為1000元起(10張)，委託數量為1000元的整數倍(10*N張)。

資料來源：國都證券

　　價格即為收益率，如15，就是年化收益率是15%，請注意這裡的「年化」兩個字，如果計算日息的話，則要用年化收益率除以365天。

　　國債逆回購的手續費

　　逆回購手續費一般為十萬分之一，即為每10萬元1天收費1元，按天計息，30元封頂。(如下圖)

逆回購的利潤

利潤=利息-手續費

　　利潤=成交額*年利率(賣出價)*天數/(100/365)-成交額*天數*天數/100000

　　如果選擇深交所1天逆回購，代碼為131810，假設12月30日下午13:00成交，當時價格是15元，成交額2000元，那麼——

　　利潤=2000*15*1/100/365-2000*1*1/100000≈0.80元

　　實際操作

　　個人開立的股票賬戶既可以進行滬市債券逆回購交易也可以進行深市債券逆回購交易。

　　而基金賬戶則只可以進行滬市債券逆回購交易而不能進行深市的逆回購交易。

　　例

　　舉個小栗子

　　以證券交易軟體為例：

　　「賣出」：在手機端交易頁面裡面選擇「賣出」；

　　「代碼」：輸入代碼204001(以上海交易所一天期債券逆回購為例)；

　　「債券逆回購」：這時會彈出GC001的實時價格以及漲跌幅情況，輸入賣出量1000(滬市起點交易量為1000張)，再輸入價格XXX(滬市最小申報單位為0.005，深市為0.001)，點擊「立即賣出」，委託就提交了。

　　逆回購利率跟股票一樣是有上下波動的，但回購時按成交時的利率計息，因此過後漲跌都不會影響收益。

　　當購買成功時，會在當日成交中看到成交的數據，也可以通過歷史數據來查詢之前委託成交的報單。