理財見解

"理財"一詞，最早見諸於20世紀90年月初期的報端。跟著我國股票債券市場的擴容，商業銀行、零售業務的日趨富厚和市民總體收入的逐年上漲，"理財"概念逐漸走俏。個人理財品種大抵可以分為個人資產品種和個人負債品種，共同基金、股票、債券、存款和人壽保險等屬於個人資產品種；而個人住房典質貸款、個人消費信貸則屬於個人負債品種。

什麼是理財一般人談到理財，想到的不是投資，就是賺錢。現實上理財的範圍很廣，理財是理一生的財，也就是個人一生的現金流量與風險辦理。包羅以下涵義：

①理財是理一生的財，不是解決燃眉之急的款項問題而已。

②理財是現金流量辦理，每一個人一出生就需要用錢(現金流出)，也需要賺錢來孕育發生現金流入。因此不管現在是不是有錢，每一個人都需要理財。

③理財也涵蓋了風險辦理。因為未來的更多流量具有不確定性，包孕人身風險、產業風險與市場風險，城市影響到現金流入(收入中斷風險)或現金流出(費用遞增風險)。

個人理財的範圍：

(一)賺錢--收入

一生的收入包羅運用個人資源所孕育發生的工作收入，及運用款項資源所孕育發生的理財收入；工作收入是以人賺錢，理財收入是以錢賺錢，由此可知理財的範圍比賺錢與投資都還要廣。包羅：

①工作收入：包孕薪資、傭金、工作獎金、自營事業所得等。

②理財收入：包孕利息收入、房租收入、股利、本錢利得等。

(二)用錢--支出

一生的支出包孕個人及家庭由出生至終老的糊口支出，及因投資與信貸運用所孕育發生的理財支出。有人就有支出，有家就有承擔，賺錢的主要目的是要支應個人及家庭的開銷。包羅：糊口支出：包孕衣食住行育樂醫療等家庭開銷。理財支出：包孕貸款利息支出、保障型保險保費支出、投資手續費用支出等。

(三)存錢--資產

當期的收入超過支出時會有儲蓄孕育發生，而每期累積下來的儲蓄就是資產，也就是可以幫你錢滾錢，孕育發生投資收益的本金。年老時當人的資源無法繼續工作孕育發生收入時，就要靠錢的資源孕育發心理財收入或變現資產來支應晚年所需。包羅：

①緊急豫備金：保有一筆現金以備掉業或不時之需。

②投資：可用來滋心理財收入的投資工具組合。

③置產：購置自用房屋,自用車等提供使用價值的資產。

(四)借錢--負債

當現金收入無法支應現金支出時就要借錢。借錢的原因可能是暫時性的入不敷出、購置可持久使用的房地產或汽車家電，以及拿來擴充信用的投資。借錢沒有馬上償還會累積成負債要根據負債餘額支付利息、因此在貸款還清前，每期的支出除了糊口消費外，還有財務上的本金利息攤還支出。包羅：

①消費負債：如信用卡輪迴信用、現金卡餘額、分期付款等。

②投資負債：如融資融券保證金、闡揚財務槓桿的借錢投資。

③自用資產負債：如購置自用資產所需房屋貸款與汽車貸款。

(五)省錢--節約

在現代社會形態中，不是所有的收入都可用來支應支出，有所得要繳所得稅、發售產業要繳產業稅、產業移轉要繳贈與稅或遺產稅，因此在現金流量規劃中怎樣合法節流所得稅，在產業移轉規劃中怎樣合法節流贈與稅或遺產稅，也成為理財中重要的一環，對高收入的個人更成為理財首要考慮。包孕：

①所得稅節稅規劃

②產業稅節稅規劃

③產業移轉節稅規劃(該項目前境外較多接納)

(六)護錢--保險與信託

護錢的重點在風險辦理，在指預先做保險或信託安排，使人力資源或已有產業得到掩護，或當發生損掉時可以獲得理財來填補損掉。保險的功能為當發生變亂使家庭現金收入無法支應當時或往後的支出時，仍能有一筆款項或收益可填補缺口，降低人生旅程中意料外收支掉衡時孕育發生的衝擊。為得到填補人或物損掉的壽險與產險保障，必需支付必然比值的保費，一旦保險變亂髮生時，理賠金所孕育發生的理財收入可取代中斷的工作收入，來應付家庭或遺族的糊口支出，或以理賠金償還負債來降低理財利息支出。此外，信託安排可以將信託產業獨立於其他私有產業之外，不受債權人的追索，有掩護已有產業免於流掉的功能。包孕：

①人壽保險：壽險、醫療險、不測險、掉能險。

②產物保險：火險、責任險。

③信託。

理財規劃步驟和核心：

熬頭步，回首本身的資產狀態。包孕存量資產和未來收入的預期，知道有幾多財可以理，這是最基本的前提。

第二步，設定理財目標。需要從具體的時間、金額和對目標的描述等來定性和定量地理清理財目標。

第三步，弄清風險偏好是何種類型。不要做不考慮不論什麼客觀情況的風險偏好的假設，比如說很多客戶把錢全部都放在股通稱里，沒有考慮到父母、子女，沒有考慮到家庭責任，這個時候他的風險偏好偏離了他能夠承受的範圍。

第四步，進行戰略性的資產分配。在所有的資產里做資產分配，然後是投資品種、投資時機的選擇。

理財規劃的核心就是資產和負債相匹配的過程。資產就是以前的存量資產和收入的能力，即未來的資產。負債就是家庭責任，要贍養父母、要撫養小孩，供他上學。第二是目標，目標也變成了咱們的負債，要有高品位的糊口，讓你的資產和負債進步履態的匹配，這就是個人理財最核心的理念