如何從股票交易轉向外匯保證金交易

如何從交易股票過渡到外匯保證金交易

外匯保證金是國際上最熱門的投資工具之一。您可以一周7天/每天24小時不間斷交易，既可做多，也可以做空；可選擇的槓桿比率靈活，每天成交量高達幾個兆億美元；交易訂單多樣，可以根據不同的訂單功能滿足您多種中短期的交易策略的設置。而它只需投資者盯住幾種貨幣對，而不是閱讀大量的財務報表或打聽各種小道消息。 那麼，如何從股票投資過渡到這種新的投資工具呢？ 首先，外匯保證金交易與股票有許多相似之處。投資者也需從基本面和技術面的角度分析市場並作出投資決定。因此，擁有股票投資經驗的投資者可以將熟悉的分析工具和手段運用在外匯保證金投交易上。諸如可以使用常用技術指標K線，KD指標，MACD指標和RSI指標等。 其次，對於股票投資者而言，最為關鍵的是要了解外匯保證金交易與股票的不同之處。 一．保證金交易主要的特點之一是高槓桿比例。 這可以理解為外匯交易商向投資者貸款。投資者可以通過動用槓桿，以較小的投資操作較大的投資。槓桿的這個好處，也伴隨著風險。高槓桿必然伴隨高風險。如果市場的走勢逆客戶的判斷而行，而客戶的倉位又比較中，槓桿越大，損失也越大。 二．外匯市場的最大特點在於波動大，波動頻繁。如英鎊兌美元的波動，每天就可達到100－200點。這是因為外匯市場每時每刻都會有相關的經濟數據出台。諸如象消費者物價指數和利率會議等重大消息公布的時候，市場在5分鐘之內的波動就可達到上下50點甚至100-200點之多。 三．外匯保證金投資的最為關鍵的是學會如何控制風險。股票交易注重中長線持有，往往是以一季一年為交易周期。投資股票是買入一個公司的權益，期望公司基本面帶來的價值變化反映在股票的價格當中。股票交易不採用保證金形式。也就是說買入股票，您的最大虧損也就等於所買入股票所用的金額。 而保證金只是一筆抵押金，它使得投資人用少量的資金就可以買入價值高達10萬美元的標準合約。但是，保證金的最大損失不止保證金本身，而是10萬美元標準合約帶來的損失。* 許多剛接觸外匯保證金交易的朋友常常詢問我們，使用剛槓桿比率比如100：1的槓桿，如何來控制風險。這裡涉及到兩個關鍵性概念。 一. 每一筆交易的風險。也就是說每筆交易您能承受的最大的止損點數。舉例而言，如果您準備在1.3500買入歐元/美元。您必須考慮，如果歐元/美元下降該如何，它下降多少必須執行止損。譬如說下降50點，那麼設置1.3450為止損價位。您的這一筆交易的風險是50點。 二．整體倉位的風險，即：每一筆交易可能導致的對整體倉位的損失。緊接上述的例子。比如，您交易了10交易單位歐元/美元，總共每個單位預計最多50點的損失。那麼，您準備承受總共500點的損失。對於美元結尾的貨幣對來說，每個點的點值為10美金，那麼如果您的倉位在所設定的止損價位被執行時，總共會損失5000美金（500點乘以10美金每點）**。整體倉位的風險就是指您允許的這個最大止損損失佔總資金的比率。比如您總共有50000資金，那麼整體的風險比率為10％（即5000除50000）。 一個穩健的投資人懂得嚴格地控制這兩個比率，並按照設定的風險水平指導每一筆交易。一般而言，對於使用100：1以上的高槓桿比率，成熟的投資者的整體倉位控制應在10％的風險水平以內。 讓我們接著看一個具體的例子。譬如，您有1000美金的帳戶，您需要您的整體風險控制在15％以內。同樣，在1.3500水平您看漲歐元/美元，並設置止損為50點。那麼您應該開設多少交易單位呢？ 首先，15％的風險水平代表的是，您允許的一次交易最大的止損是150美金（1000美金乘以15％）。由於您的交易止損設置為50點，那麼50點乘以每一點點值10美金等於500美金每手。很顯然，您不應該交易超過0.3手。因為如果超過0.3手，在執行止損的時候會帶來超過150美金（500美金乘以 0.3）的損失。所以，對於這個風險水平，及50點止損心理設置，您應該選擇交易0.3手；如果保證金比例是400倍（$250美元/單位), 則此時總共佔用75美元的保證金。當然，如果止損點位改變，您執行的倉位也可以相應變化。 如果，您的止損設置為20點，那麼您應該選擇交易0.7手以下的單位。請您自己練習一下如何計算。那麼，如果止損設置為100點呢？您又該如何設置？ 一些不當的方法有哪些呢？ 最典型的是根據開倉資金佔總資金的比率來衡量風險。這當然也是一種可行的方法。但是，很多投資者往往忽略了止損帶來的對整體倉位更大的風險。 仍然接上述例子，如果您開倉用了150美金（即開了0.6手），那麼如果在50點止損的時候，會產生300美金的損失，佔了原來倉位的30％。可見，雖然您開倉使用保證不多，但是風險卻在不知不覺中翻了一倍。 在具體運用這些準則的時候，您還需要綜合考慮您的槓桿比率，資金情況等各種因素，靈活運用。 當然，設置止損之後您還需要設置盈利目標，本文不做詳述。但是有一個非常基本的原則，您需要掌握。交易的目標不是要求每次你的交易都要盈利，世界上也不存在這樣的交易高手。交易者需要懂得的投資目標是總體交易盈利。譬如說您做了10次交易，可以只成功4次，失誤6次，但是盈利4次的收益要大於虧損6次的總額，那麼總體盈利是正數，那您就很成功了。 另外一個外匯保證金交易的誤區是，許多投資者往往認為外匯市場波動大，24小時可交易，就始終進行短線操作，期望每天都能從短期波動中獲得多少點的受益。 對於許多投資者而言，這其實是非常不現實的。24小時可交易，並不是要求您24小時坐在電腦屏幕前什麼都不幹，就期待者幾個點的受益。我們建議投資者象看待股票一樣，看待貨幣對的漲跌。每一組貨幣對也是有其基本面的支持。比如說，最近一段時間，英鎊兌美元漲至歷史最高價位附近。一方面，美國經濟有減弱跡象，表現在貿易赤字，房地產次級債問題，預期降息等；另一方面，英國及歐洲經濟增長穩定，貨幣政策進入升息周期。那麼英鎊相對於美元就變得更值錢。 所以，如果您關注大方向上的宏觀經濟表現，不需要每天成為辛苦的『坐』盤手，只需盯住中長線的基本面和技術面，就可取得相當不俗的收益表現。 在控制好風險水平的基礎上，盯住貨幣對中長期的技術面和基本面表現，相信您一定會體會到進行外匯保證金交易的樂趣。
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