銀行業精細化存款利率格局成型 小型銀行尋差異化發展

2014年以來，金融改革進度逐步加快，各種改革措施密集出台。利率市場化、金融市場化更隨之向前邁出一大步。

3個月內，2次全面降息，1次全面降准，再加上對某些銀行的定向降准。這些都標誌著中國或已進入新一輪降息周期。在這樣的大環境中，銀行機構自主定價能力持續提升，已初步形成差異化、精細化的存款利率定價格局。

但改革所帶來的利率市場化與金融脫媒，勢必將要進一步弱化銀行存貸業務。尤其是對小型銀行來說，藉助地緣優勢、差異化發展思路，主攻零售、小微企業甚至是混業經營，都成了應對利率市場化的重要舉措。

差異化、精細化的存款利率定價格局

2月28日，央行再次宣布降息，將金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%，同時，存款利率浮動區間上限由基準利率的1.2倍調整為1.3倍;個人住房公積金存貸款利率相應調整。這也是央行宣布繼去年11月底以來第二次降息。此次降息被稱為「對稱降息」，即存貸款利率均下調25bps。而去年11月的第一次降息則被稱為「非對稱降息」，即貸款下調40bps，存款下調25bps。

3個月內，2次全面降息，1次全面降准，再加上對某些銀行的定向降准。這些都標誌著中國或已進入新一輪降息周期。

另有不少業內人士預計，2015年內仍有降息降準的空間。比如，華夏銀行研究員楊馳認為，「存貸款利率仍然有一定的下調空間，預計今年根據經濟形勢變化和流動性情況，還會有1-2次左右的降息和2-3次降准政策出台。」光大證券分析師王劍則認為，「各種改革措施不是零散出擊，而是有其邏輯統一性。」

再次降息之後，各大銀行隨之做出的調整方案，顯示出更明顯的差異化定價，個別中小型銀行的存款利率仍然是立即反應，並號稱送上「新年大禮包」。

比如，江蘇銀行、包商銀行、渤海銀行、浙商銀行等依舊選擇「一浮到頂」至上限1.3倍，三個月、半年、一年、兩年、三年期存款利率分別為2.73%、2.99%、3.25%、4.03%、4.875%。江蘇銀行五年期存款利率高達5.2%。

更多的銀行選擇，按照自己的實際情況調整步伐。

北京銀行、寧波銀行、興業銀行，光大銀行、平安銀行、中信銀行、浦發銀行一年期存款利率均上浮20%;華夏銀行一年期存款利率上浮12%;民生銀行一年期存款利率上浮21%;招商銀行一年期存款利率上浮10%。

對此，央行有關負責人表示，金融機構自主定價能力持續提升，已初步形成差異化、精細化的存款利率定價格局。

「尤其是在存款保險制度即將推出，相關配套改革取得重大突破的背景下，進一步擴大存款利率浮動區間的條件基本成熟。存款利率浮動區間擴大後，金融機構的自主定價空間進一步拓寬，有利於促進其完善定價機制建設、增強自主定價能力、加快經營模式轉型並提高金融服務水平，同時也有利於健全市場利率形成機制，更好地發揮市場在資源配置中的決定性作用。」

綜合化經營、差異化經營提速

另一方面，改革所帶來的利率市場化與金融脫媒，勢必將要進一步弱化銀行存貸業務。

光大證券分析師王劍認為，「作為應對，大中型銀行一般走綜合化經營路子，強化資產管理等業務，而小型銀行則走差異化競爭路子，通常包括零售、小微企業等業務。部分銀行可能面臨經營失敗，個股分化加重。此外，我國金融體系還同時面臨自金融、微金融所帶來的變革。」

據理財周報記者梳理，多數中小型銀行已為此準備多時，早已具備差異化發展的思路。

比如寧波銀行主打「門當戶對」的中小企業業務特色銀行;徽商銀行則著重發揮地緣特點，著力於縣域支行全覆蓋，支持新農村建設;平安銀行則藉助於集團的綜合金融優勢等等。

寧波銀行內部人士曾對記者表示：「雖然利率市場化已經改變了銀行的盈利模式，但長三角城商行的一大競爭優勢來自於對當地市場的了解。利用地方資源優勢，發展重點業務和特色業務，傾向於走有地方特色的專業化道路。」事實證明，該行具備較高的風險定價和風險控制能力，息差與資產質量表現均處於同業較高水平。

從該行近日剛剛發布的2014年度業績快報來看，寧波銀行實現歸屬於上市公司股東的凈利潤56.27億元,比上年同期增長16.10%，這一增速已處於業內領先水平。另外由於風控較為嚴格，該行的不良率也連續4季度保持在0.89%的業內較低水平。

2014年12月10日，寧波銀行發布公告稱，已獲得中國銀監會批准籌建永贏金融租賃公司，其也將和寧波銀行傳統經營領域形成優勢互補的格局。據悉，永贏金融租賃公司將堅持服務中小企業的宗旨，針對中小企業融資難，特別是中長期固定資產投資融資資金缺口巨大的現狀，發揮融資租賃在擔保要求、授信期限等傳統存貸業務不具備的優勢，以和傳統貸款業務形成互補之勢。

對另一家剛剛上市1年多的徽商銀行來說，戰略思路已開始逐步清晰起來。

徽商銀行相關人士曾對記者透露，「目前我行的經營思路一方面網點下沉，縣域支行目前已在安徽實現了全覆蓋，走的普惠金融的路子。另一方面，則是探索新產品設立新機構，為未來激烈競爭增加砝碼。」

理財周報記者獲悉，未來3-5年內，深入推進農村地區金融發展將是徽商銀行發力的重點。該行也表示，將繼續深入推進農村地區金融發展，著力推動基礎金融服務向行政村延伸，打通農村基礎金融服務「最後一公里」。

而平安銀行則是唯一一家擁有金融集團優勢的機構。

中金公司曾這樣評價平安銀行：「用互聯網的思維做金融，代表為橙e網,該網站免費提供「生意管家」等吸引流量，並利用平台大數據放貸變現流量。綜合化經營模式，意味著平安銀行和平安集團旗下其他子公司合作，為客戶提供一站式金融服務。該行還和平安集團陸金所等合作，實現資產證券化的功能。」