去監管－美國金融業要變天？

07-24

去監管－美國金融業要變天？

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美國總統特朗普在今年5月簽署了一項新的法案，放鬆對於銀行的監管。新法案的名稱為《經濟增長，監管放鬆和消費者保護法案》。諷刺的是最後這個消費者保護法案與8年前加強監管的《多德－弗蘭克法案》的最後一部分雷同，而這項方案卻是與其針鋒相對，二者的目的完全相反。

新法案主要包含如下要點：

大大提高了被歸類為「系統性重要金融機構」 (Systematically Important Financial Institution - SIFI)的標準，從總資產500億美元提高到2500億美元。這樣以來，好幾家大銀行一下子脫離了SIFI的魔咒從而不必再受其限制性條款的約束，其中之一就包括進行CCAR壓力測試。要知道今年的CCAR測試有39家銀行參加，其中1家掛了，另外兩家受到限制必須維持而不能增加現有的分紅水平）。這些「脫黑」的銀行包括滙豐銀行美國分行(HSBC USA), 總部設在北卡羅來納的 BB&T銀行，以及總部設在喬治亞州的 SunTrust銀行。
對於總資產在100億美元以下的中小銀行，取消沃克爾規則》對於自營交易的限制。

根據政府官員的解釋，這項法案的制定，旨在消除《多德－弗蘭克》法案帶來的嚴厲監管措施對於中小型地區性銀行的不必要的負擔，賦予這些銀行更多的發展和投資機會從而使得它們在振興當地經濟，提供融資發揮更好的作用。

這項法案並沒有取消《沃克爾規則》中對大銀行進行自營交易的限制，不過業界相信這只是個時間問題。《沃克爾規則》的初衷是限制銀行利用儲蓄資金進行風險交易。早在去年美國財政部就在醞釀對《沃克爾規則》進行修正。根據《沃克爾規則》，銀行交易持有不到60天的證券會被認為是從事投機交易。

不過，銀行等金融機構對於政府去監管化的行動並不完全買賬。比如BB&T的發言人就聲稱，無論如何，該行已經並且將會繼續在資本要求上按照SIFI的要求來運作。美國銀行業協會也對該法案依照總資產規模來劃分銀行是否具有系統重要性的做法予以保留，認為應該以風險大小而非資產規模來作為對金融機構進行何種程度監管的依據。